Börsenlexikon
Umbrella-Fonds sind Investmentfonds, die mehrere Subfonds in einem einzigen Fonds organisiert. Diese Fonds stehen einer breiten Palette von Anlegern zur Verfügung. Der Begriff „Umbrella-Fonds“ setzt sich aus den Begriffen „Umbrella“ (Regenschirm) und „Fonds“ zusammen.
In der Welt der Investmentfonds bilden die Umbrella-Fonds eine relativ neue und immer noch wachsende Anlageklasse. Die Idee hinter dem Schirmfonds besteht darin, dass ein Investor mehrere verschiedene Fonds in einem einzigen Fonds kaufen kann. Der Investor investiert also nur in einen einzigen Fonds und hat dennoch Zugang zu mehreren Fonds.
Ein regulärer Investmentfonds wird normalerweise verwaltet, um einem bestimmten Investmentziel gerecht zu werden. Gleiches gilt für die verschiedenen Subfonds des Schirmfonds. Jeder Subfonds hat seine eigenen Ziele und Risikoprofile. So können Anleger eine breitere Vielfalt an Anlageklassen in einem einzigen Fonds zusammenfassen.
Umbrella-Fonds können sowohl in Aktien- als auch in Rentenfonds investieren. Während des Fondsmanagements können die Vermögenswerte innerhalb des Fonds als auch zwischen den Subfonds verschoben werden. Die Höhe der Investition in jedem Subfonds bestimmen die Investoren selbst. Ein Anleger kann wenig oder gar nichts in einem Subfonds investieren oder einem einzelnen Subfonds mehr aus dem gesamten Fondskapital zuweisen, je nach Risikobereitschaft.
Einige Vorteile von Umbrella-Fonds sind, dass es dem Investor ermöglicht, verschiedene Vermögenswerte mit einem einzigen Investment zu kombinieren, dass er eine gute Diversifizierung für seine Anlagen erhält, dass er mehr Kontrolle über sein Investment hat, dass Gebühren reduziert werden können und dass sein Risiko besser gestreut wird.
Allerdings haben Schirmfonds auch einige Nachteile. Da zwischen den Subfonds viel häufiger als zwischen regulären Investmentfonds verschoben werden muss, steigt auch das Risiko der wertmäßigen Veränderungen. Zudem gibt es bestimmte gesetzliche Vorschriften für Umbrella-Fonds, die strenger sind als bei normalen Investmentfonds.
Insgesamt ist Umbrella-Funds eine sehr interessante und innovative Investition, die mehr Investoren den Einstieg in börsengehandelte Fonds ermöglicht. Es ermöglicht die Kombination verschiedener Anlageklassen in einem einzigen Fonds, bietet ein verbessertes Risiko-Management, kann Gebühren senken und den Investoren mehr Kontrolle über ihr Investment geben.