Börsenlexikon
Einführung in den Investitionsgrad
In der Welt der Finanzen gibt es viele verschiedene Begriffe, die verwendet werden, um die Qualität und das Potenzial von Investitionen zu beschreiben. Eine solche Bezeichnung ist "Investitionsgrad". Um den Wert dieser Kategorie zu verstehen und erfolgreich am Aktienmarkt zu agieren, müssen Sie wissen, wie sie sich auf Investitionen bezieht und wie sie zur Bewertung der Qualität und Sicherheit beiträgt. Hier wird der Begriff Investitionsgrad erläutert und wie er im Kontext der Börse verwendet wird.
Definition von Investitionsgrad
Investitionsgrad ist eine Bewertung, die Anleihen zugeordnet wird, um das Risiko und die Qualität, das damit verbunden ist, zu beschreiben. Wenn eine Anleihe als "Investitionsgrad" bezeichnet wird, bedeutet dies, dass sie von den Ratingagenturen als relativ sicher und stabil eingestuft wird. Diese Anleihen haben eine geringe Wahrscheinlichkeit, dass der Emittent, also das Unternehmen oder die Regierung, das die Anleihe ausgibt, seinen Zahlungsverpflichtungen gegenüber den Anlegern nicht nachkommen kann.
Um als Investitionsgrad eingestuft zu werden, muss eine Anleihe bestimmte Kriterien erfüllen, die von den verschiedenen Ratingagenturen festgelegt werden. Die bekanntesten Ratingagenturen sind Standard & Poor's, Moody's und Fitch Ratings.
Rating-Agenturen und ihre Einstufungssysteme
Standard & Poor's
Standard & Poor's (S&P) ist eine der bekanntesten Ratingagenturen der Welt und ein gemeinsamer Bezugspunkt für Investoren. Anleihen, die von S&P mit "AAA" bis "BBB-" bewertet werden, gelten als Investitionsgrad, während Anleihen, die mit "BB+" oder darunter bewertet werden, als spekulativ oder "non-investment grade" ("Junk Bonds") eingestuft werden.
Moody's
Die Einstufungssysteme von Moody's ähneln denen von S&P. Anleihen mit einem Moody's-Rating von "Aaa" bis "Baa3" gelten als "Investment-Grade". Anleihen mit einer Bewertung von "Ba1" oder niedriger werden als spekulativ eingestuft und als "non-investment grade" bezeichnet.
Fitch Ratings
Fitch Ratings bewertet Anleihen auf einer ähnlichen Skala wie die anderen beiden Agenturen. Bei der Einstufung von Anleihen stuft Fitch Rating Werte von "AAA" bis "BBB-" als Investitionsgrad ein, während alles von "BB+" oder niedriger in die Kategorie "non-investment grade" oder "Junk Bonds" fällt.
Die Rolle des Investitionsgrades an der Börse
Obwohl der Begriff Investitionsgrad hauptsächlich im Zusammenhang mit Anleihen verwendet wird, kann er auch auf Aktien angewendet werden. Investoren können sich die Bonität eines Unternehmens ansehen und diese Informationen verwenden, um dessen Aktien besser zu bewerten.
Einfluss auf Aktienbewertungen: Ein Unternehmen mit einer Investitionsgradbewertung wird von den Anlegern als weniger riskant angesehen, was sich positiv auf die Aktienbewertung auswirkt. Diese Unternehmen werden eher Konkurs vermeiden und finanzielle Verpflichtungen erfüllen können. Die erhöhte Stabilität kann zu höheren Dividendenausschüttungen führen und Investoren anziehen, die nach weniger riskanten Investitionen suchen.
Minderung der Volatilität: Anlagen, die als Investitionsgrad eingestuft sind, weisen in der Regel eine geringere Volatilität auf, da sie als sicherer gelten. Diese Schutzfunktion kann insbesondere während Wirtschaftskrisen wichtig sein, wenn Anleger dazu neigen, riskante Anlagen abzustoßen und in sicherere Anlageklassen umzuschichten.
Benchmarking und Performance: Ein Unternehmen, das einen Investitionsgrad besitzt, kann als Benchmark für Vergleiche mit anderen Unternehmen herangezogen werden. Eine Investition in ein solches Unternehmen ist eine Möglichkeit zur Diversifikation und zum Aufbau eines ausgewogenen Portfolios, das sowohl Wachstums- als auch Einkommenschancen bietet.
Fazit
Diese Erläuterung verdeutlicht das Konzept des Investitionsgrades und seine Relevanz im Zusammenhang mit der Börse. Anleger können die Bewertung von Investitionsgrad nutzen, um Aktien besser zu bewerten, ihr Portfoliorisiko zu managen und den Wert ihrer Investition zu maximieren. Um am Aktienmarkt erfolgreich zu sein, ist es entscheidend, die verschiedenen Faktoren zu berücksichtigen, die sich auf die Qualität von Aktien auswirken können, und der Investitionsgrad kann als wichtiges Instrument zur Untersuchung dieser Faktoren dienen.