Börsenlexikon
Einführung in die Charttechnik
Die Charttechnik, auch als technische Analyse bezeichnet, ist eine Methode, die von vielen Börsenhändlern und Investoren verwendet wird, um zukünftige Kursbewegungen von Wertpapieren wie Aktien, Anleihen oder Devisen zu prognostizieren. Sie basiert auf der Analyse von historischen Kurs- und Handelsdaten. Kommen Sie mit auf eine Reise durch die faszinierende Welt der Charttechnik und erfahren Sie, wie sie funktioniert und wie sie Ihnen helfen kann, besser informierte Entscheidungen an der Börse zu treffen.
Grundlagen der Charttechnik
Die Charttechnik geht von der Annahme aus, dass sich alle Informationen, die für eine Investitionsentscheidung relevant sind, in den Kursen und Handelsvolumina der Wertpapiere widerspiegeln. Sie glaubt, dass sich historische Muster in den Kursbewegungen wiederholen und dass Investoren diese Muster nutzen können, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen.
Ein wichtiger Grundsatz der Charttechnik ist, dass der Markt drei wichtige Trends aufweist: den Primärtrend, den Sekundärtrend und den Tertiärtrend. Der Primärtrend ist der langfristige Trend und kann über mehrere Jahre anhalten. Der Sekundärtrend ist der mittelfristige Trend, der für mehrere Wochen bis Monate anhalten kann, und der Tertiärtrend ist der kurzfristige Trend, der für einige Tage bis Wochen anhalten kann.
Verwendung von Chartmustern
Chartmuster sind visuelle Formationen, die auf Kurscharts entstehen und als Indikator für zukünftige Kursbewegungen dienen können. Einige der bekanntesten Chartmuster sind Kopf-und-Schultern-Formationen, Doppelhochs und -tiefs sowie Dreiecke.
Eine Kopf-und-Schultern-Formation besteht aus drei aufeinanderfolgenden Preisspitzen, wobei die mittlere Spitze (der "Kopf") höher ist als die beiden äußeren Spitzen (die "Schultern"). Diese Formation signalisiert oft eine bevorstehende Umkehr des aktuellen Trends. Doppelhoch und Doppeltief sind ebenfalls Umkehrformationen, bei denen der Kurs zweimal ein Hoch oder ein Tief erreicht, bevor er sich in die entgegengesetzte Richtung bewegt. Dreiecke hingegen sind Fortsetzungsformationen, die anzeigen, dass der aktuelle Trend wahrscheinlich anhalten wird.
Verwendung von technischen Indikatoren
Technische Indikatoren sind mathematische Berechnungen, die auf den Kurs- und Handelsdaten basieren und dazu verwendet werden, die Stärke und Richtung eines Trends zu messen. Einige der bekanntesten technischen Indikatoren sind gleitende Durchschnitte, der Relative Stärke Index (RSI) und das Moving Average Convergence Divergence (MACD).
Gleitende Durchschnitte sind Indikatoren, die den durchschnittlichen Kurs eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum berechnen. Sie können verwendet werden, um den allgemeinen Trend zu identifizieren und um mögliche Unterstützungs- und Widerstandsniveaus auszumachen. Der RSI misst die Geschwindigkeit und die Veränderung der Kursbewegungen und kann verwendet werden, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen am Markt zu identifizieren. Das MACD ist ein Trendfolgeindikator, der zeigt, ob der Kurs eines Wertpapiers in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend ist und ob dieser Trend an Stärke gewinnt oder verliert.
Anwendungsbeispiele
Schauen wir uns ein konkretes Beispiel an, wie die Charttechnik zur Entscheidungsfindung herangezogen werden kann. Angenommen, ein Investor interessiert sich für den Kauf von Aktien eines Unternehmens. Zuerst analysiert er den langfristigen Kursverlauf der Aktie und stellt fest, dass der Primärtrend positiv ist. Das bedeutet, dass die Aktie wahrscheinlich weiter an Wert gewinnen wird. Als Nächstes wendet er technische Indikatoren wie gleitende Durchschnitte an, um den kurz- und mittelfristigen Trend zu analysieren.
Er bemerkt, dass der Kurs der Aktie über dem gleitenden Durchschnitt der letzten 50 Tage liegt und dass der RSI in einem neutralen Bereich ist, was darauf hindeutet, dass die Aktie derzeit weder überkauft noch überverkauft ist. Schließlich bemerkt der Investor ein Dreiecksmuster im Kurschart, das darauf hindeutet, dass der aktuelle Aufwärtstrend wahrscheinlich fortgesetzt wird. Aufgrund dieser Analysen entscheidet sich der Investor, die Aktie zu kaufen und von der erwarteten Kursbewegung zu profitieren.
Fazit
Die Charttechnik bietet Börsenhändlern und Investoren ein leistungsfähiges Werkzeug, um Wertpapiere und die Trends in ihrem Kursverhalten zu analysieren. Indem sie historische Kurs- und Handelsdaten verwenden, um Muster und Trends zu identifizieren, können sie fundiertere Entscheidungen treffen, um ihre Gewinne zu maximieren und ihr Risiko zu minimieren. Obwohl die Charttechnik keine Garantie für Erfolg ist, bietet sie einen wertvollen Einblick in das Verhalten des Marktes und kann dazu beitragen, Investoren einen Vorteil gegenüber ihren Wettbewerbern zu verschaffen.