Börsenlexikon

Einführung in Candlestick-Charts

Candlesticks sind ein beliebtes Analysewerkzeug in der Welt der Börse und versorgen Anleger mit wichtigen Informationen über Kursbewegungen in einem bestimmten Zeitraum. Sie haben ihren Ursprung im Japan des 18. Jahrhunderts und werden heute noch weitestgehend in Finanzmärkten genutzt, um Muster und Trends besser zu erkennen. Doch was verbirgt sich hinter diesen farbenfrohen kleinen "Kerzen", und wie können sie Anlegern helfen, intelligente Entscheidungen zu treffen?

Grundlagen der Candlesticks

Ein einzelner Candlestick repräsentiert die Preisbewegung innerhalb eines gewählten Zeitintervalls, das Minuten, Stunden, Tage, Wochen oder Monate betragen kann. Candlestick-Charts zeigen vier Hauptinformationen, nämlich den Eröffnungskurs, Schlusskurs, Höchstkurs und Tiefstkurs eines Wertpapiers.

Die Körper der Candlesticks sind entweder grün (oder weiß) und rot (oder schwarz), abhängig davon, ob der Schlusskurs höher oder niedriger als der Eröffnungskurs war. Wenn der Kurs stieg (ein positiver Tag), ist die Kerze grün (oder weiß) und zeigt den Eröffnungskurs am unteren Ende des Körpers und den Schlusskurs am oberen Ende. Wenn der Kurs fiel (ein negativer Tag), ist die Kerze rot (oder schwarz) und zeigt den Eröffnungskurs am oberen Ende des Körpers und den Schlusskurs am unteren Ende.

Die dünnen vertikalen Linien, die oben und/oder unten aus dem Körper herausragen, sind die "Schatten" oder "Wicks". Sie markieren die Höchst- und Tiefstkurse innerhalb des gewählten Zeitraums.

Wichtige Candlestick-Muster

Es gibt zahlreiche Candlestick-Muster, die auf den Finanzmärkten beobachtet werden können. Diese Muster liefern wichtige Hinweise auf mögliche zukünftige Kursbewegungen. Hier sind einige der bekanntesten:

1. Hammer und Hanging Man: Der Hammer ist ein bullisches Umkehrmuster, das deutet darauf hin, dass der Kurs möglicherweise nahe seinem Tiefststand ist und bald steigen könnte. Ein Hammer hat einen kleinen Körper mit einem langen Schatten darunter. Der Hanging Man hat ähnliche Merkmale wie der Hammer, weist jedoch auf eine potenzielle Trendumkehr hin, bei der die Kurse fallen.

2. Doji: Ein Doji ist ein Kerzenmuster, bei dem der Eröffnungs- und Schlusskurs eines Wertpapiers ungefähr gleich sind, was in einem horizontalen Strich und einem langen Schatten darunter und/oder darüber resultiert. Dieses Muster weist auf eine Unentschlossenheit im Markt hin und kann eine bevorstehende Umkehr signalisieren.

3. Engulfing: Ein Engulfing-Muster besteht aus zwei Candlesticks, wobei die zweite die erste "verschlingt". Ein bullisches Engulfing tritt auf, wenn eine kleine rote Kerze von einer größeren grünen Kerze gefolgt wird, die den gesamten Körper der roten Kerze umgibt. Dies signalisiert eine starke Kauflaune und kann auf eine bevorstehende Kurssteigerung hindeuten. Umgekehrt zeigt ein bearisches Engulfing eine größere rote Kerze, die eine grüne Kerze verschlingt, was auf eine Verkaufsstimmung und fallende Kurse hindeutet.

4. Morning Star und Evening Star: Das Morning Star-Muster ist eine Kombination aus drei Candlesticks, die auf eine potenzielle Trendumkehr von bearisch zu bullisch hindeutet. Das Muster besteht aus einer großen roten Kerze, gefolgt von einer kleineren Kerze, die auf einer positiven Bewegung schließen lässt, und dann einer langen grünen Kerze, die den Beginn eines Aufwärtstrends signalisiert. Das Evening Star-Muster signalisiert das Gegenteil, indem es auf eine Wende von einem bullischen zu einem bearischen Trend hindeutet.

Anleger nutzen diese und viele andere Candlestick-Muster, um bessere Entscheidungen über ihre Investitionen zu treffen, indem sie mögliche Umkehrpunkte und Trends im Markt identifizieren.

Candlestick-Charts richtig nutzen

Um Candlestick-Charts effektiv nutzen zu können, ist es wichtig, sie im Kontext des gesamten Marktes und der verschiedenen Arten von Handelsstrategien zu betrachten. Hier sind einige nützliche Tipps für die Anwendung von Candlesticks:

• Verwenden Sie Candlestick-Charts zusammen mit anderen Analysemethoden wie technischen Indikatoren und Fundamentalanalyse, um ein vollständiges Bild des Marktes und der Kursbewegungen zu erhalten.
• Beachten Sie das zugrunde liegende Handelsvolumen, da dies oft eine wichtige Rolle für die Glaubwürdigkeit eines Candlestick-Musters spielt. Zum Beispiel wird ein Engulfing-Muster mit hohem Handelsvolumen als zuverlässiger angesehen als eines mit geringem Volumen.
• Üben Sie Geduld und Disziplin. Es ist wichtig, dass Anleger nicht nur auf eine Kerze oder ein Muster reagieren, sondern auf solide Strategien und langfristige Ziele vertrauen.

Fazit

Candlestick-Charts sind ein leistungsstarkes Analysewerkzeug für Anleger, die am Finanzmarkt handeln möchten. Durch die Kenntnis und Anwendung der verschiedenen Kerzenmuster können Anleger potenzielle Umkehrpunkte und Trends besser erkennen und so fundiertere Entscheidungen bei der Auswahl ihrer Anlagestrategien treffen.

Dennoch sollten Investorinnen und Investoren stets daran denken, Candlesticks als einen von vielen Analysefaktoren in ihrem Entscheidungsprozess einzubeziehen und niemals ausschließlich auf sie zu verlassen. Schließlich erfordert der Erfolg an der Börse nicht nur das richtige Handwerkszeug, sondern auch Erfahrung, Geduld und Disziplin.