Börsenlexikon

Candlestick Charts: Eine visuelle Darstellung von Börsenkursen

Candlestick Charts, auch Kerzencharts genannt, sind eine einzigartige Darstellungsweise von Finanzdaten, die es Anlegern und Händlern erleichtert, die Bewegungen von Börsenkursen, wie Aktien, Rohstoffen und Devisen, besser zu verstehen. Diese Methode ist eine der ältesten und zugleich am weitesten verbreiteten Analysewerkzeuge in der Finanzwelt. Candlestick Charts tragen dazu bei, ein möglichst klares Bild der aktuellen Marktlage sowie der vergangenen Kursänderungen zu erhalten und daraus mögliche zukünftige Preistrends abzuleiten.

Die Entstehung der Candlestick-Charts

Die Herkunft der Candlestick Charts geht auf das Japan des 18. Jahrhunderts zurück, ursprünglich zur technischen Analyse von Reispreisen entwickelt. Der berühmte Reishändler Munehisa Homma, auch als "Gott der Märkte" bekannt, entwickelte diese Methode, um den Zusammenhang zwischen Angebot und Nachfrage besser zu verstehen und daraus Handelsentscheidungen abzuleiten. Seitdem hat die Technik zur Darstellung der Kursbewegung ihre Relevanz und Bedeutung erhalten und wurde im Laufe der Jahre immer weiter verfeinert.

Dank des technologischen Fortschritts und der Globalisierung sind Candlestick-Charts heute auch außerhalb Japans bekannt und werden weltweit in der Finanzanalyse eingesetzt. Ihre Popularität ist auf ihre leichte Verständlichkeit und Interpretation zurückzuführen, da sie einen schnellen Überblick über die Kursentwicklung bieten.

Was ist ein Candlestick?

Ein Candlestick ist eine visuelle Darstellung wichtiger Finanzkennzahlen, wie Eröffnungs- und Schlusskurs, Tageshoch und -tief. Sie bestehen aus einem zentralen Körper, der das Hauptintervall abdeckt, und den sogenannten Schatten, welche die Kursbewegungen außerhalb dieses Bereiches darstellen.

Der Körper repräsentiert die Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs einer bestimmten Periode (z.B. ein Handelstag, eine Stunde oder ein Monat). Wenn der Schlusskurs höher ist als der Eröffnungskurs, spricht man von einem bullischen Candlestick und der Körper wird in der Regel grün oder weiß dargestellt. Ist der Schlusskurs jedoch niedriger als der Eröffnungskurs, handelt es sich um einen bärischen Candlestick und wird rot oder schwarz eingefärbt. Die Schatten symbolisieren die Preisbewegung außerhalb des Hauptbereichs und zeigen das Tageshoch und -tief an.

Wie man Candlestick-Charts liest

Um Candlestick Charts richtig zu interpretieren, ist es wichtig, die verschiedenen Bestandteile eines Candlesticks sowie die darin enthaltene Information zu verstehen. Die Kombination aus Körper und Schatten, sowie ihre Farben liefern wertvolle Informationen über das Marktgeschehen.

Ein langer grüner Körper zum Beispiel bedeutet, dass die Käufer den Markt dominieren und die Nachfrage für ein bestimmtes Wertpapier steigt, was zu einer Wertsteigerung führt. Dagegen weist ein langer roter Körper darauf hin, dass die Verkäufer die Oberhand haben und das Wertpapier unter Druck steht. Kurze Candlesticks bedeuten, dass es einen Gleichstand oder eine Unentschlossenheit zwischen Käufern und Verkäufern gibt.

Ein weiterer Aspekt, der beim Lesen von Candlestick Charts berücksichtigt werden muss, ist die Betrachtung aufeinanderfolgender Candlesticks, um mögliche Muster oder Formationen zu identifizieren. Solche Muster können wichtige Hinweise für zukünftige Kursbewegungen geben und gelten als Indikatoren für Trendumkehrungen oder Konsolidierungsphasen.

Einige gängige Candlestick-Formationen

• Hammer und Hanging Man: Diese Formationen gehören zu den bekanntesten Indikatoren für Trendumkehrungen. Ein Hammer weist auf eine bullische Trendumkehr hin und besteht aus einem kurzen Körper und einem langen unteren Schatten. Der Hanging Man signalisiert hingegen eine mögliche bärische Trendumkehr.
• Engulfing Pattern: Das Engulfing Pattern ist ein weiterer Indikator für eine Trendumkehr. Es besteht aus zwei gegensätzlichen Candlesticks, wobei der zweite Candlestick den ersten vollständig umschließt. Ein Bullish Engulfing Pattern besteht aus einem roten, gefolgt von einem größeren grünen Candlestick, während ein Bearish Engulfing Pattern aus einem grünen, gefolgt von einem größeren roten Candlestick aufgebaut ist.
• Doji: Ein Doji ist ein Candlestick, bei dem der Eröffnungs- und Schlusskurs nahezu identisch sind. Dojis symbolisieren Unentschlossenheit im Markt und können je nach Kontext unterschiedliche Auswirkungen haben. Sie können als Trendumkehrindikator gelten, wenn sie nach einer starken Kursbewegung auftreten.

Zusammenfassend helfen Candlestick Charts dabei, wichtige Informationen über den Verlauf von Börsenkursen nahezu auf einen Blick zu erfassen und zu analysieren. Diese visuellen Hilfsmittel sind sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Händler von großem Nutzen und ermöglichen es, die Daten schnell und einfach zu verarbeiten. Mit der Beachtung der verschiedenen Candlestick Formationen und Muster können Anleger besser fundierte Entscheidungen treffen und ihre Handelsstrategien optimieren.