Menü
Microsoft selbst warnt vor der Verwendung von Internet Explorer, da er nicht mehr den neuesten Web- und Sicherheitsstandards entspricht. Wir können daher nicht garantieren, dass die Seite im Internet Explorer in vollem Umfang funktioniert. Nutze bitte Chrome oder Firefox.

Börsenlexikon

Aktien-Futures: Einführung und Bedeutung

Aktien-Futures sind Finanzkontrakte, die Investoren die Möglichkeit bieten, sich auf zukünftige Aktienpreise zu einigen, bevor sie tatsächlich die zugrundeliegenden Wertpapiere kaufen oder verkaufen. Sie sind ein zentrales Finanzinstrument sowohl für erfahrene Händler als auch für institutionelle Anleger, die an der Börse operieren. Diese Derivate ermöglichen es den Marktteilnehmern, von Kursänderungen zu profitieren, Risiken abzusichern und ihre Portfolios effizient zu diversifizieren, ohne die zugrundeliegenden Wertpapiere physisch besitzen oder liefern zu müssen.

Funktionsweise von Aktien-Futures

Ein Aktien-Future-Kontrakt ist eine verbindliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien, bei der sich der Käufer verpflichtet, eine bestimmte Anzahl von Aktien eines bestimmten Unternehmens zu einem vereinbarten Preis und zu einem festgelegten zukünftigen Termin (also zu einem "Future-Datum") zu kaufen. Der Verkäufer des Futures-Kontrakts verpflichtet sich im Gegenzug dazu, diese Aktien zu liefern und den vereinbarten Preis am Fälligkeitstag zu erhalten.

Die Wertentwicklung von Aktien-Futures hängt direkt von der zugrunde liegenden Aktie ab. Wenn der Preis der Aktie steigt, steigt auch der Wert des Futures-Kontrakts und umgekehrt. Das bedeutet, dass der Käufer von Futures von einem Anstieg der Aktienkurse profitiert, während der Verkäufer vom Kursrückgang profitiert.

Investoren können entweder "long" oder "short" in Aktien-Futures gehen, je nachdem, ob sie erwarten, dass der Preis der zugrunde liegenden Aktie steigen oder fallen wird. Langpositionen ermöglichen es Ihnen, von steigenden Aktienkursen zu profitieren, während Short-Positionen das Potenzial bieten, von fallenden Kursen zu profitieren.

Margin-Anforderungen und Hebelung

Um in Aktien-Futures zu investieren, müssen Anleger eine Margin hinterlegen. Die Margin ist ein Prozentsatz des Gesamtwertes des Futures-Kontrakts und dient als Sicherheitsleistung für den Broker, der den Handel abwickelt. Durch das Hinterlegen einer Margin erhalten Anleger die Möglichkeit, größere Positionen einzunehmen, als sie es mit ihrem eigenen Kapital könnten - das bedeutet, sie nutzen den Hebel.

Die Hebelwirkung ermöglicht es Händlern, ihre potenziellen Renditen zu erhöhen; allerdings erhöht sie auch das Risiko. Durch die Verwendung von Hebelwirkung können Verluste höher ausfallen als das eingesetzte Kapital. Aus diesem Grund ist es wichtig, dass Anleger das Risiko bei der Verwendung von Hebelwirkung sorgfältig abwägen.

Hedging und Spekulation

Aktien-Futures können sowohl zum Hedging als auch zur Spekulation verwendet werden. Hedging ist eine Strategie, bei der Anleger ihre Positionen mit Futures-Kontrakten absichern, um potenzielle Verluste auszugleichen. Wenn beispielsweise ein Investor Aktien besitzt, deren Wert möglicherweise sinken könnte, könnte er Short-Futures auf denselben Aktien kaufen, um die Wertverluste auszugleichen. Wenn der Aktienkurs wie erwartet sinkt, gewinnt der Anleger in seiner Short-Position im Futures-Kontrakt und gleicht damit den Verlust seiner Aktienposition aus.

Spekulation hingegen bezieht sich auf den Handel mit Futures-Kontrakten, um von möglichen Kursänderungen zu profitieren, ohne die zugrunde liegenden Wertpapiere physisch zu besitzen oder zu liefern. Spekulanten können Futures-Kontrakte kaufen und verkaufen, um mögliche Renditen zu erzielen, indem sie die Wertentwicklung der zugrunde liegenden Aktien analysieren und Vorhersagen über künftige Kursbewegungen treffen.

Chancen und Risiken

Aktien-Futures bieten Anlegern interessante Chancen und Risiken. Die Chancen liegen vor allem in der Möglichkeit, von Kursveränderungen zu profitieren und das Portfolio effektiv abzusichern. Die Risiken hingegen umfassen die Hebelwirkung, die zu größeren Verlusten führen kann, sowie das Kontrahentenrisiko, das auftritt, wenn die Gegenseite eines Futures-Kontrakts ihre Verpflichtungen nicht erfüllt.

Abschließend sind Aktien-Futures ein vielseitiges Finanzinstrument, das Anlegern erlaubt, von Kursbewegungen zu profitieren, Risiken abzusichern und Portfolios zu diversifizieren. Um erfolgreich in dieses Finanzprodukt zu investieren, ist es wichtig, das zugrunde liegende Wertpapier richtig zu analysieren und eine tiefergehende Kenntnis der Marktdynamik zu erlangen. Immer daran denken: An der Börse gibt es Chancen und Risiken gleichermaßen, und es liegt am Anleger, ein ausgewogenes Verhältnis zwischen beiden zu finden.