Rackspace Technology meldet Ergebnisse für das erste Quartal 2023

• Umsatz von 759 Millionen USD im ersten Quartal, ein Rückgang von 2 % im Jahresvergleich
  
• Public Cloud-Umsatz stieg im Jahresvergleich um 7 % auf 445 Millionen USD
• Private Cloud-Umsatz betrug 314 Millionen USD, ein Rückgang von 12 % im Jahresvergleich
• Im ersten Quartal 2023 betrug der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit (2) Millionen USD; der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit betrug 180 Millionen USD auf der Basis des letzten Zwölfmonatszeitraums

SAN ANTONIO, May 11, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rackspace Technology, Inc. (Nasdaq: RXT), ein führender Anbieter von End-to-End-Multicloud-Technologielösungen, hat heute die Ergebnisse für das erste Quartal zum 31. März 2023 bekanntgegeben.

Amar Maletira, Chief Executive Officer, erklärte: „Ich freue mich, dass wir im ersten Quartal einen Umsatz und Gewinn erzielt haben, der über dem mittleren Wert unserer Prognose liegt. Darüber hinaus haben wir nun das erste vollständige Quartal in unserem neuen Betriebsmodell mit zwei Geschäftseinheiten abgeschlossen und wir sehen bereits die Vorteile in Bezug auf einen stärkeren Fokus und Möglichkeiten für weitere Kosteneffizienz.“

Maletira fügte hinzu: „2023 ist ein Jahr der Transformation für das Unternehmen, und wir glauben, dass unser zweites Quartal die Talsohle der Rentabilität des Unternehmens sein wird. Wir wissen, dass der vor uns liegende Weg angesichts des unsicheren Makro- und Branchenumfelds kurzfristig eine Herausforderung darstellen wird. Die langfristigen Wachstumstrends im Bereich Multicloud bleiben jedoch bestehen, und wir nutzen diese Abschwächung des Marktes, um unser Unternehmen besser zu positionieren, damit wir davon profitieren können, wenn sich das Marktwachstum wieder erholt. Unser Ziel ist es, langfristig profitables Wachstum zu erzielen und unseren Kunden weiterhin einen Mehrwert zu bieten.“

Ergebnisse für das erste Quartal 2023

Der Umsatz lag im ersten Quartal 2023 bei 759 Millionen USD, was einem Rückgang von 2 % gegenüber dem Umsatz von 776 Millionen USD im ersten Quartal 2022 entspricht. Auf Basis konstanter Wechselkurse sank der Umsatz im ersten Quartal 2023 um 1 % gegenüber dem ersten Quartal 2022.

Im ersten Quartal 2023 haben wir die Neuausrichtung unserer Geschäftsbereiche abgeschlossen und berichten nun in zwei neuen Geschäftssegmenten – Public Cloud und Private Cloud. Unser früheres Segment Multicloud wurde in seine Public- und Private-Cloud-Komponenten aufgeteilt und unser früheres Segment OpenStack Public Cloud wurde in Private Cloud aufgenommen. Die zuvor in unserem Segment Apps Cross Platform ausgewiesenen Angebote wurden je nach Art des Angebots entweder dem Segment Public Cloud oder Private Cloud zugeordnet. Die Vergleichszeiträume wurden neu dargestellt, um die Ergebnisse in der neuen Struktur widerzuspiegeln.

Der Public Cloud-Umsatz belief sich im ersten Quartal 2023 auf 445 Millionen USD. Dies entspricht einem Anstieg von 7 % sowohl auf berichteter als auch auf währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 417 Millionen USD im ersten Quartal 2022.

Der Private Cloud-Umsatz belief sich im ersten Quartal 2023 auf 314 Millionen USD. Dies entspricht einem Rückgang von 12% gegenüber dem Umsatz von 359 Millionen USD im ersten Quartal 2022. Auf währungsbereinigter Basis sank der Private Cloud-Umsatz im ersten Quartal 2023 gegenüber dem ersten Quartal 2022 um 11 %.

Im ersten Quartal 2023 verbuchten wir insgesamt 543 Millionen USD an nicht zahlungswirksamen Wertminderungen des Firmenwerts als Folge der am 1. Januar erfolgten Neuzuordnung des Firmenwerts aufgrund der Neuausrichtung der Geschäftsbereiche und des Rückgangs unserer Marktkapitalisierung.

Der operative Verlust betrug (581) Millionen USD für das erste Quartal 2023, verglichen mit einem operativen Gewinn von 21 Millionen USD im ersten Quartal 2022.

Der Nettoverlust belief sich im ersten Quartal 2023 auf (612) Millionen USD, verglichen mit einem Nettoverlust von (39) Millionen USD im ersten Quartal 2022.

Der Nettoverlust je verwässerter Aktie betrug im ersten Quartal 2023 (2,87) USD, verglichen mit einem Nettoverlust je verwässerter Aktie von (0,18) USD im ersten Quartal 2022.

Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis belief sich im ersten Quartal 2023 auf 51 Millionen USD, was einem Rückgang von 55 % gegenüber 112 Millionen USD im ersten Quartal 2022 entspricht.

Der nicht auf GAAP basierende Verlust je Aktie lag im ersten Quartal 2023 bei (0,02) USD, was einem Rückgang von 109 % gegenüber dem nicht auf GAAP basierenden Gewinn je Aktie von 0,22 USD im ersten Quartal 2022 entspricht.

Die Investitionen beliefen sich im ersten Quartal 2023 auf 72 Millionen USD gegenüber 31 Millionen USD im ersten Quartal 2022.

Zum 31. März 2023 verfügten wir über liquide Mittel in Höhe von 174 Millionen USD ohne ausstehenden Saldo unserer revolvierenden Kreditfazilität (375 Millionen USD nicht in Anspruch genommene Zusagen).

Finanzieller Ausblick

Rackspace Technology stellt die folgenden Informationen und Prognosen bereit:

	Q2 2023 Guidance
Total Revenue	$725 - $735 million
Public Cloud Revenue	$430 - $435 million
Private Cloud Revenue	$295 - $300 million
Non-GAAP Operating Profit	$33 - $37 million
Non-GAAP Loss Per Share	($0.09) - ($0.07)
Non-GAAP Other Income (Expense)1	($57) – ($59) million
Non-GAAP Tax Expense Rate	26%
Non-GAAP Weighted Average Shares	214 – 216 million

¹ Nicht auf GAAP basierende sonstige Erträge (Aufwendungen) werden voraussichtlich nur Zinsaufwendungen umfassen.

Die Definitionen der nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen und die Überleitungen zu den am direktesten vergleichbaren Kennzahlen gemäß den allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung in den USA („GAAP“) sind in den folgenden Abschnitten dieser Pressemitteilung aufgeführt und werden an weiteren Terminen erläutert. Rackspace Technology hat die Prognose für das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) oder die nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate nicht mit den am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen abgestimmt, da das Unternehmen angesichts der Unsicherheit und der potenziellen Schwankungen in Bezug auf bestimmte Posten, wie z. B. die aktienbasierten Vergütungen, keine Prognose für den GAAP-Nettogewinn (-verlust) oder die Abstimmungsposten zwischen diesen nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen und dem GAAP-Nettogewinn (-verlust) abgibt. Dementsprechend ist eine Überleitung der Prognose für die nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen nicht ohne unzumutbarem Aufwand möglich. In Bezug auf das nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnis, das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) und die nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate wird in der Regel davon ausgegangen, dass die Anpassungen in zukünftigen Zeiträumen vergleichbar sein werden mit den Aufwendungen und Kosten, die in früheren Zeiträumen bei den nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen ausgeschlossen wurden. Die Auswirkungen solcher Anpassungen können jedoch erheblich sein.

Telefonkonferenz und Webcast

Rackspace Technology wird heute, am 9. Mai 2023, um 16:00 Uhr (CT)/17:00 Uhr (ET) eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse des ersten Quartals 2023 vorzustellen. Interessierte Teilnehmer können wie folgt auf die Telefonkonferenz zugreifen:

USA und Kanada – Gebührenfrei (800) 715-9871
International – Gebührenpflichtig (646) 307-1963

Konferenz-ID: 2227483

Um den Live-Webcast zu hören oder die Aufzeichnung nach dem Webcast abzurufen, besuchen Sie bitte unsere Website für Anlegerbeziehungen unter dem folgenden Link: https://ir.rackspace.com/news-and-events/events-and-presentations.

Über Rackspace Technology

Rackspace Technology ist ein führender Anbieter von End-to-End-Multicloud-Technologiedienstleistungen. Wir entwerfen, entwickeln und betreiben die Cloud-Umgebungen unserer Kunden über alle wichtigen Technologieplattformen hinweg, unabhängig vom jeweiligen Technologie-Stack oder Bereitstellungsmodell. Wir arbeiten mit unseren Kunden in jeder Phase ihrer Cloud-Entwicklung zusammen und helfen ihnen, ihre Anwendungen zu modernisieren, neue Produkte zu entwickeln und innovative Technologien einzuführen.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Rackspace Technology hat in dieser Pressemitteilung und anderen Berichten, Einreichungen und anderen öffentlichen schriftlichen und mündlichen Ankündigungen Aussagen getätigt, die zukunftsgerichtet sind und daher Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Alle in diesem Dokument getätigten Aussagen, mit Ausnahme von Aussagen über historische Fakten, sind oder könnten „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 sein und werden im Vertrauen auf die darin vorgesehenen Safe-Harbor-Schutzmechanismen gemacht. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich auf die erwartete finanzielle Performance, die Pläne und Ziele des Managements für zukünftige Operationen, die Geschäftsaussichten, den Ausgang von behördlichen Verfahren, die Marktbedingungen, unsere Fähigkeit, erfolgreich auf die Herausforderungen der COVID-19-Pandemie zu reagieren, sowie auf andere Angelegenheiten. Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung gelten nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Wir sind nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen bei neuen Informationen, zukünftigen Entwicklungen oder aus anderen Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu ändern. Zukunftsgerichtete Aussagen sind an der Verwendung von Wörtern wie „erwartet“, „beabsichtigt“, „wird“, „erhofft“, „glaubt“, „zuversichtlich“, „weiterhin“, „schlägt vor“, „strebt an“, „könnte“, „kann“, „sollte“, „schätzt“, „sagt voraus“, „würde“, „Ziele“, „Zielvorgaben“, „zielt ab“, „geplant“, „projiziert“ sowie ähnlicher Ausdrücke zu erkennen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Annahmen des Managements und auf Informationen, die diesem aktuell zur Verfügung stehen. Rackspace Technology weist darauf hin, dass diese Aussagen Risiken und Ungewissheiten unterliegen, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen und dazu führen könnten, dass zukünftige Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich von den in diesem Dokument angegebenen oder implizierten abweichen, darunter die Risikofaktoren, die in den Jahresberichten von Rackspace Technology Inc. auf Formular 10-K, in den Quartalsberichten auf Formular 10-Q, in den aktuellen Berichten auf Formular 8-K und in anderen bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen aufgeführt werden, einschließlich der darin enthaltenen Abschnitte „Risikofaktoren“ und „Bericht der Geschäftsleitung und Analyse der Finanzlage und des Betriebsergebnisses“.

Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen

Diese Pressemitteilung beinhaltet mehrere nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen wie den wechselkursbereinigten Umsatz, den nicht auf GAAP basierende Bruttogewinn, den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das bereinigte EBITDA und den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie („EPS“). Diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen schließen die Auswirkungen bestimmter Kosten, Verluste und Gewinne aus, die nach GAAP in unsere Gewinn- und Verlustkennzahlen einbezogen werden müssen. Obwohl wir der Meinung sind, dass diese Kennzahlen für Anleger und Analysten aus denselben Gründen nützlich sind wie für das Management, wie auf den beiliegenden Seiten beschrieben, sind diese Kennzahlen kein Ersatz für GAAP-Finanzkennzahlen oder -Offenlegungen und haben vor diesen keinen Vorrang. Andere Unternehmen können ähnlich bezeichnete nicht auf GAAP basierende Kennzahlen anders berechnen, was ihre Nützlichkeit als Vergleichsmaßstab einschränkt. Wir haben auf den beiliegenden Seiten jede dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit der anwendbaren, am besten vergleichbaren GAAP-Kennzahl abgestimmt.

IR-Kontakt
Robert Watson
Rackspace Technology Investor Relations
[email protected]

PR-Kontakt
Natalie Silva
Rackspace Technology Corporate Communications
[email protected]

RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE BETRIEBSERGEBNISSE
(ungeprüft)

	Three Months Ended March 31,		Year-Over-Year Comparison
		2022				2023
(In millions, except % and per share data)	Amount		% Revenue		Amount		% Revenue		Amount		% Change
Revenue	$	775.5			100.0	%		$	758.7			100.0	%		$	(16.8	)		(2.2	)%
Cost of revenue		(549.5	)		(70.9	)%			(589.1	)		(77.6	)%			(39.6	)		7.2	%
Gross profit		226.0			29.1				169.6			22.4	%			(56.4	)		(25.0	)%
Selling, general and administrative expenses		(205.1	)		(26.4	)%			(207.5	)		(27.4	)%			(2.4	)		1.2	%
Impairment of goodwill		—			—	%			(543.1	)		(71.6	)%			(543.1	)		100.0	%
Income (loss) from operations		20.9			2.7	%			(581.0	)		(76.6	)%			(601.9	)		NM
Other income (expense):
Interest expense		(50.1	)		(6.5	)%			(56.9	)		(7.5	)%			(6.8	)		13.6	%
Gain (loss) on investments, net		(0.1	)		(0.0	)%			0.1			0.0	%			0.2			NM
Gain on debt extinguishment		—			—	%			12.8			1.7	%			12.8			100.0	%
Other income (expense), net		(3.6	)		(0.5	)%			2.1			0.3	%			5.7			NM
Total other income (expense)		(53.8	)		(6.9	)%			(41.9	)		(5.5	)%			11.9			(22.1	)%
Loss before income taxes		(32.9	)		(4.2	)%			(622.9	)		(82.1	)%			(590.0	)		NM
Benefit (provision) for income taxes		(5.6	)		(0.7	)%			10.9			1.4	%			16.5			NM
Net loss	$	(38.5	)		(5.0	)%		$	(612.0	)		(80.7	)%		$	(573.5	)		NM
Net loss per share:
Basic and diluted	$	(0.18	)				$	(2.87	)
Weighted average number of shares outstanding:
Basic and diluted		211.4						213.2

NM = nicht aussagekräftig (not meaningful).

RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE BILANZ
(ungeprüft)

(In millions, except per share data)	December 31, 2022		March 31, 2023
ASSETS
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	228.4			$	174.3
Accounts receivable, net allowance for credit losses and accrued customer credits of $24.6 and $22.3, respectively		622.2				571.6
Prepaid expenses		97.3				111.5
Other current assets		125.3				112.2
Total current assets		1,073.2				969.6
Property, equipment and software, net		628.3				651.1
Goodwill, net		2,155.1				1,614.8
Intangible assets, net		1,236.0				1,195.5
Operating right-of-use assets		138.0				126.3
Other non-current assets		226.1				197.3
Total assets	$	5,456.7			$	4,754.6
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY
Current liabilities:
Accounts payable and accrued expenses	$	447.3			$	384.2
Accrued compensation and benefits		95.3				65.8
Deferred revenue		80.9				101.3
Debt		23.0				23.0
Accrued interest		36.3				37.8
Operating lease liabilities		60.0				55.6
Finance lease liabilities		61.7				69.8
Financing obligations		16.7				15.6
Other current liabilities		35.3				37.6
Total current liabilities		856.5				790.7
Non-current liabilities:
Debt		3,295.4				3,269.0
Operating lease liabilities		84.8				72.8
Finance lease liabilities		310.5				336.3
Financing obligations		47.6				45.6
Deferred income taxes		126.7				105.8
Other non-current liabilities		105.7				110.0
Total liabilities		4,827.2				4,730.2
Commitments and Contingencies
Stockholders' equity:
Preferred stock, $0.01 par value per share: 5.0 shares authorized; no shares issued or outstanding		—				—
Common stock, $0.01 par value per share: 1,495.0 shares authorized; 215.7 and 218.1 shares issued; 212.6 and 215.0 shares outstanding, respectively		2.2				2.2
Additional paid-in capital		2,573.3				2,588.0
Accumulated other comprehensive income		71.4				63.6
Accumulated deficit		(1,986.4	)			(2,598.4	)
Treasury stock, at cost; 3.1 shares held		(31.0	)			(31.0	)
Total stockholders' equity		629.5				24.4
Total liabilities and stockholders' equity	$	5,456.7			$	4,754.6

RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNGEN
(ungeprüft)

	Three Months Ended March 31,
(In millions)		2022				2023
Cash Flows From Operating Activities
Net loss	$	(38.5	)		$	(612.0	)
Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by operating activities:
Depreciation and amortization		101.6				94.7
Amortization of operating right-of-use assets		14.3				15.1
Deferred income taxes		0.9				(17.3	)
Share-based compensation expense		17.0				15.2
Impairment of goodwill		—				543.1
Gain on debt extinguishment		—				(12.8	)
Unrealized loss on derivative contracts		4.6				4.5
(Gain) loss on investments, net		0.1				(0.1	)
Provision for bad debts and accrued customer credits		(0.2	)			0.7
Amortization of debt issuance costs and debt discount		2.0				2.0
Other operating activities		—				(0.1	)
Changes in operating assets and liabilities:
Accounts receivable		(19.8	)			50.5
Prepaid expenses and other current assets		7.4				(1.5	)
Accounts payable, accrued expenses, and other current liabilities		(19.0	)			(100.3	)
Deferred revenue		7.6				19.1
Operating lease liabilities		(17.7	)			(19.9	)
Other non-current assets and liabilities		4.2				17.2
Net cash provided by (used in) operating activities		64.5				(1.9	)
Cash Flows From Investing Activities
Purchases of property, equipment and software		(19.2	)			(12.1	)
Acquisitions, net of cash acquired		(7.7	)			—
Other investing activities		1.0				0.4
Net cash used in investing activities		(25.9	)			(11.7	)
Cash Flows From Financing Activities
Proceeds from employee stock plans		0.5				—
Shares of common stock repurchased		(4.1	)			—
Payments on long-term debt		(5.8	)			(15.4	)
Payments on financing component of interest rate swap		(4.3	)			(4.4	)
Principal payments of finance lease liabilities		(15.9	)			(18.6	)
Principal payments of financing obligations		(11.2	)			(2.9	)
Net cash used in financing activities		(40.8	)			(41.3	)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents, and restricted cash		(1.6	)			0.9
Decrease in cash, cash equivalents, and restricted cash		(3.8	)			(54.0	)
Cash, cash equivalents, and restricted cash at beginning of period		275.4				231.4
Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period	$	271.6			$	177.4

Supplemental Cash Flow Information
Cash payments for interest, net of amount capitalized	$	40.8		$	49.5
Cash payments for income taxes, net of refunds	$	5.4		$	1.7
Non-cash Investing and Financing Activities
Acquisition of property, equipment and software by finance leases	$	6.5		$	50.7
Acquisition of property, equipment and software by financing obligations		3.7			—
Increase in property, equipment and software accrued in liabilities		1.5			8.7
Non-cash purchases of property, equipment and software	$	11.7		$	59.4

SEGMENTDATEN

(In millions, except %)	Three Months Ended March 31,		% Change
Revenue by segment:	2022		2023		Actual		Constant Currency(a)
Public Cloud	$	417.0		$	444.6		6.6	%		7.3	%
Private Cloud		358.5			314.1		(12.4	)%		(10.8	)%
Total consolidated revenue	$	775.5		$	758.7		(2.2	)%		(1.1	)%

(a)	Weitere Erläuterungen und Überleitungen finden Sie unter „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ in diesem Abschnitt.

	Three Months Ended March 31,		Year-Over-Year Comparison
(In millions, except %)		2022				2023
Segment operating profit(a):	Amount		% of Segment Revenue		Amount		% of Segment Revenue		Amount		% Change
Public Cloud	$	34.5			8.3	%		$	24.5			5.5	%		$	(10.0	)		(29.0	)%
Private Cloud		136.8			38.2	%			92.9			29.6	%			(43.9	)		(32.1	)%
Total consolidated segment operating profit		171.3						117.4						(53.9	)		(31.5	)%
Corporate functions(b)		(59.2	)					(66.9	)					(7.7	)		13.0	%
Non-GAAP Operating Profit(c)	$	112.1					$	50.5					$	(61.6	)		(55.0	)%

(a)	Segmenterlöse abzüglich der Aufwendungen, die dem Betrieb des jeweiligen Segments direkt zurechenbar sind. Diese Aufwendungen schließen die Kosten für zentrale Unternehmensfunktionen aus.
(b)	Kosten, die den Segmenten nicht zugewiesen werden. Diese Kosten beziehen sich auf zentrale Unternehmensfunktionen, die Dienstleistungen für die Segmente in Bereichen wie Rechnungswesen, Informationstechnologie, Marketing, Recht und Personalwesen erbringen.
(c)	Weitere Erläuterungen und Überleitungen finden Sie unter „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ in diesem Abschnitt.

NICHT AUF GAAP BASIERENDE FINANZKENNZAHLEN

Wechselkursbereinigter Umsatz

Wir verwenden den wechselkursbereinigten Umsatz als zusätzliche Kennzahl zum Verständnis und zur Bewertung unseres Wachstums, wobei die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf unsere internationalen Geschäftstätigkeiten nicht berücksichtigt werden. Bei den wechselkursbereinigten Angaben werden die Ergebnisse zwischen den Berichtszeiträumen so verglichen, als ob die Wechselkurse von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum konstant geblieben wären. Die Berechnung erfolgt durch Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungssalden des aktuellsten Berichtszeitraums, die nicht auf US-Dollar lauten, in US-Dollar unter Verwendung der durchschnittlichen Wechselkurse aus dem Vergleichszeitraum und nicht der tatsächlichen Wechselkurse, die während des jeweiligen Berichtszeitraums gültig waren. Wir sind zudem der Ansicht, dass dies eine wichtige Kennzahl ist, um den Anlegern bei der Bewertung unserer Performance im Vergleich zu früheren Berichtszeiträumen behilflich zu sein.

	Three Months Ended March 31, 2022		Three Months Ended March 31, 2023		% Change
(In millions, except %)	Revenue		Revenue		Foreign Currency Translation(a)		Revenue in Constant Currency		Actual		Constant Currency
Public Cloud	$	417.0		$	444.6		$	2.7		$	447.3		6.6	%		7.3	%
Private Cloud		358.5			314.1			5.8			319.9		(12.4	)%		(10.8	)%
	$	775.5		$	758.7		$	8.5		$	767.2		(2.2	)%		(1.1	)%

(a)	Der Effekt von Fremdwährungen wird berechnet, indem die Ergebnisse des aktuellen Berichtszeitraums unter Verwendung des durchschnittlichen Wechselkurses des vorherigen Vergleichszeitraums umgerechnet werden.

Nicht auf GAAP basierender Bruttogewinn

Wir stellen den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn dar, weil wir glauben, dass diese Kennzahl für die Analyse von Trends bei unseren zugrunde liegenden, wiederkehrenden Bruttomargen nützlich ist. Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn als Bruttogewinn, bereinigt um die Auswirkungen von aktienbasierten Vergütungsaufwendungen und anderen einmaligen oder ungewöhnlichen Vergütungsposten, Effekten im Zusammenhang mit der Bilanzierung von Einkäufen, bestimmten Kosten im Zusammenhang mit der Geschäftsumwandlung und Kosten im Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall.

	Three Months Ended March 31,
(In millions)		2022			2023
Gross profit	$	226.0		$	169.6
Share-based compensation expense		2.8			2.8
Other compensation expense(a)		0.8			0.7
Purchase accounting impact on expense(b)		0.7			0.6
Restructuring and transformation expenses(c)		5.3			4.7
Hosted Exchange incident expenses		—			0.3
Non-GAAP Gross Profit	$	235.6		$	178.7

(a)	Anpassungen im Zusammenhang mit Boni für die Mitarbeiterbindung, hauptsächlich im Zusammenhang mit Umstrukturierungs- und Transformationsprojekten, und damit verbundene Lohnsummensteuern sowie Lohnsummensteuern in Verbindung mit der Ausübung von Aktienoptionen und der Übertragung von Mitarbeiterbeteiligungen.
(b)	Anpassung im Zusammenhang mit der Erwerbs-Bilanzierung der Fusionskosten von November 2016.
(c)	Anpassung im Zusammenhang mit Aktivitäten zur Unternehmenstransformation und -optimierung sowie der damit verbundenen Abfindungen, Kosten für die Schließung von Einrichtungen und Aufwendungen für die Beendigung von Mietverträgen. Dieser Betrag umfasst auch bestimmte Kosten im Zusammenhang mit dem Umstrukturierungsplan vom Juli 2021, die nicht als Ausstiegs- und Veräußerungskosten gemäß ASC 420 verbucht werden, einschließlich einmaliger Offshore-Ausbaukosten.

Nicht auf GAAP basierender Nettogewinn (-verlust), nicht auf GAAP basierendes Betriebsergebnis und bereinigtes EBITDA

Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA dar, weil sie eine Grundlage darstellen, auf der das Management unsere Performance bewertet. Zudem sind wir der Ansicht, dass diese Kennzahlen für die Bewertung unserer finanziellen Performance nützlich sind. Wir sind der Ansicht, dass der Ausschluss von Posten aus dem Nettogewinn, die möglicherweise nicht indikativ für unsere Kernbetriebsergebnisse sind oder in keinem Zusammenhang mit diesen stehen und die in Häufigkeit oder Umfang variieren können, die Vergleichbarkeit unserer Ergebnisse verbessert und eine bessere Grundlage für die Analyse von Trends in unserem Geschäft bietet.

Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) als bereinigten Nettogewinn (-verlust), um Folgendes auszuschließen: die Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs- und Transformationsgebühren, Managementgebühren, die Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte, Wertminderungen von Goodwill und Vermögenswerten und bestimmte andere nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste sowie steuerliche Auswirkungen dieser nicht auf GAAP basierenden Anpassungen.

Wir definieren das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis als Gewinn (Verlust) aus der Geschäftstätigkeit, der bereinigt wurde, um Folgendes auszuschließen: die Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs- und Transformationsgebühren, die Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte, Wertminderungen von Goodwill und Vermögenswerten und bestimmte andere nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste.

Wir definieren das bereinigte EBITDA als Nettogewinn (-verlust), der weiter bereinigt wurde, um Folgendes auszuschließen: die Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs- und Transformationsgebühren, bestimmte andere nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste, Einkommenssteuern und Abschreibungen sowie Wertminderungen von Goodwill und Vermögenswerten.

Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sind die wichtigsten Kennzahlen der Geschäftsleitung zur Messung unserer zugrunde liegenden finanziellen Leistung. Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sind die wichtigsten Kennzahlen des Managements zur Messung der zugrunde liegenden finanziellen Performance. Das bereinigte EBITDA sowie andere quantitative und qualitative Angaben sind zudem die wichtigste finanzielle Messgröße, die vom Management und unserem Vorstand bei der Festlegung der leistungsabhängigen Vergütung für unser Management und unsere Mitarbeiter in Schlüsselpositionen verwendet wird.

Diese nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen sollen nicht implizieren, dass wir höhere Erträge erzielt oder Nettoverluste vermieden hätten, wenn die Zusammenlegung vom November 2016 und die nachfolgenden Transaktionen und Initiativen nicht stattgefunden hätten. In Zukunft können uns Aufwendungen oder Kosten entstehen, wie z. B. solche, die zur Berechnung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlustes), des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses oder des bereinigten EBITDA rückgerechnet werden. Aus unserer Darstellung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlustes), des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses und des bereinigten EBITDA sollte nicht die Schlussfolgerung gezogen werden, dass unsere zukünftigen Ergebnisse von diesen Posten nicht beeinflusst werden. Andere Unternehmen, einschließlich unserer Mitbewerber, berechnen ähnlich bezeichnete Kennzahlen möglicherweise auf eine andere Weise als wir, und daher sind unsere nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Die Anleger werden davor gewarnt, diese Kennzahlen unter Ausschluss unserer Ergebnisse in Übereinstimmung mit den GAAP zu verwenden.

Überleitung vom Nettoverlust zum nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust)

	Three Months Ended March 31,
(In millions)		2022				2023
Net loss	$	(38.5	)		$	(612.0	)
Share-based compensation expense		17.0				15.2
Special bonuses and other compensation expense(a)		3.4				2.2
Transaction-related adjustments, net(b)		5.3				1.3
Restructuring and transformation expenses(c)		23.3				25.6
Hosted Exchange incident expenses		—				3.2
Impairment of goodwill		—				543.1
Net (gain) loss on divestiture and investments(d)		0.1				(0.1	)
Gain on debt extinguishment(e)		—				(12.8	)
Other (income) expense, net(f)		3.6				(2.1	)
Amortization of intangible assets(g)		42.2				40.9
Tax effect of non-GAAP adjustments(h)		(10.5	)			(9.2	)
Non-GAAP Net Income (Loss)	$	45.9			$	(4.7	)

Überleitung vom Gewinn (Verlust) aus der Geschäftstätigkeit zum nicht auf GAAP basierenden Betriebsgewinn

	Three Months Ended March 31,
(In millions)		2022			2023
Income (loss) from operations	$	20.9		$	(581.0	)
Share-based compensation expense		17.0			15.2
Special bonuses and other compensation expense(a)		3.4			2.2
Transaction-related adjustments, net(b)		5.3			1.3
Restructuring and transformation expenses(c)		23.3			25.6
Hosted Exchange incident expenses		—			3.2
Impairment of goodwill		—			543.1
Amortization of intangible assets(g)		42.2			40.9
Non-GAAP Operating Profit	$	112.1		$	50.5

Überleitung vom Nettoverlust zum bereinigten EBITDA

	Three Months Ended March 31,
(In millions)		2022				2023
Net loss	$	(38.5	)		$	(612.0	)
Share-based compensation expense		17.0				15.2
Special bonuses and other compensation expense(a)		3.4				2.2
Transaction-related adjustments, net(b)		5.3				1.3
Restructuring and transformation expenses(c)		23.3				25.6
Hosted Exchange incident expenses		—				3.2
Impairment of goodwill		—				543.1
Net (gain) loss on divestiture and investments(d)		0.1				(0.1	)
Gain on debt extinguishment(e)		—				(12.8	)
Other (income) expense, net(f)		3.6				(2.1	)
Interest expense		50.1				56.9
Provision (benefit) for income taxes		5.6				(10.9	)
Depreciation and amortization(i)		101.4				93.6
Adjusted EBITDA	$	171.3			$	103.2

(a)	Enthält Aufwendungen im Zusammenhang mit Boni für die Mitarbeiterbindung, hauptsächlich im Zusammenhang mit Umstrukturierungs- und Integrationsprojekten, und damit verbundene Lohnsummensteuern, Antrittsboni für Führungskräfte und Umzugskosten sowie Lohnsummensteuern in Verbindung mit der Ausübung von Aktienoptionen und der Übertragung von Mitarbeiterbeteiligungen.
(b)	Enthält Rechts-, Berufs-, Buchhaltungs- und andere Beratungskosten im Zusammenhang mit Übernahmen, bestimmte einmalige Kosten im Zusammenhang mit der erstmaligen Börsennotierung, Integrationskosten für erworbene Unternehmen, Anpassungen bei der Bilanzierung von Akquisitionen, Gehaltskosten für Mitarbeiter, die viel Zeit für die Unterstützung dieser Projekte aufwenden, sowie Kosten für die Sondierung von Übernahmen und Veräußerungen und Ausgaben im Zusammenhang mit Finanzierungstätigkeiten.
(c)	Enthält Beratungskosten im Zusammenhang mit der Umstrukturierung und Optimierung des Geschäfts, Lohnkosten für Mitarbeiter, die viel Zeit für diese Projekte aufwenden, sowie damit verbundene Abfindungszahlungen, Kosten für die Schließung von Standorten und Kosten für die Beendigung von Mietverträgen. Dieser Betrag enthält auch Gesamtkosten in Höhe von 3,2 Millionen USD für die drei Monate bis zum 31. März 2022 im Zusammenhang mit dem Restrukturierungsplan vom Juli 2021, die nicht als Ausstiegs- und Veräußerungskosten gemäß ASC 420 verbucht werden, einschließlich einmaliger Kosten für den Offshore-Ausbau.
(d)	Enthält Gewinne und Verluste aus Anlagen und Veräußerungen.
(e)	Enthält Gewinne im Zusammenhang mit dem Rückkauf von 5,375 % Senior Notes.
(f)	Besteht in erster Linie aus Fremdwährungsgewinnen und -verlusten.
(g)	Alle unsere immateriellen Vermögenswerte sind Akquisitionen zuzurechnen, einschließlich der Fusion im November 2016.
(h)	Wir verwenden einen geschätzten, strukturellen, langfristigen nicht auf GAAP basierenden Steuersatz, um über Berichtszeiträume hinweg Einheitlichkeit zu gewährleisten und dadurch die Auswirkungen einmaliger Steueranpassungen auszuschließen. Diese umfassen unter anderem Steuersatzänderungen, US-Steuerreformen, aktienbasierte Vergütungen, Auditergebnisse und Änderungen der Wertberichtigungen. Für die Berechnung des langfristigen Steuersatzes für die Zwischenzeiträume 2022 und 2023 wurde als Grundlage jeweils ein Durchschnitt aus dem Steuersatz für 2021 und dem geschätzten Steuersatz für 2022 sowie aus dem Steuersatz für 2022 und dem geschätzten Steuersatz für 2023 herangezogen. Dieser wurde neu berechnet, um den Steuereffekt nicht auf GAAP basierender Anpassungen vor Steuern und einmaliger Steueranpassungen auszuschließen. Daraus ergibt sich ein struktureller nicht auf GAAP basierender Steuersatz von 26 % für alle Berichtszeiträume. Der nicht auf GAAP basierende Steuersatz kann sich aus verschiedenen Gründen ändern, unter anderem aufgrund der sich schnell verändernden globalen Steuerumgebung, wesentlicher Änderungen unserer geografischen Ertragsstrukturen, einschließlich aufgrund von Übernahmeaktivitäten, oder anderer Änderungen unserer Strategie oder unserer Geschäftstätigkeit. Wir werden unseren langfristigen nicht auf GAAP basierenden Steuersatz bei Bedarf neu bewerten. Wir sind der Ansicht, dass diese Anpassungen eine bessere Beurteilung unserer aktuellen operativen Performance und einen besseren Vergleich mit zurückliegenden Zeiträumen ermöglichen.
(i)	Ohne Aufwendungen für Sonderabschreibungen im Zusammenhang mit der Schließung von Einrichtungen.

Nicht auf GAAP basierender Gewinn (Verlust) je Aktie

Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie als nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (Verlust) geteilt durch die nach GAAP gewichtete durchschnittliche Anzahl der für den Zeitraum ausstehenden Aktien auf verwässerter Basis und weiter bereinigt um die gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien, die mit Wertpapieren verbunden sind, die den GAAP-Verlust je Aktie nicht verwässern, aber den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie verwässern. Das Management verwendet den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie, um die Leistung unseres Unternehmens auf einer vergleichbaren Basis von Zeitraum zu Zeitraum zu bewerten, einschließlich der Bereinigung um die Auswirkungen der Ausgabe von Aktien, die einen Verwässerungseffekt auf den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie hätten.

	Three Months Ended March 31,
(In millions, except per share amounts)		2022				2023
Net loss attributable to common stockholders	$	(38.5	)		$	(612.0	)
Non-GAAP Net Income (Loss)	$	45.9			$	(4.7	)
Weighted average number of shares - Diluted		211.4				213.2
Effect of dilutive securities(a)		1.0				1.1
Non-GAAP weighted average number of shares - Diluted		212.4				214.3
Net loss per share - Diluted	$	(0.18	)		$	(2.87	)
Per share impacts of adjustments to net loss(b)		0.40				2.85
Per share impacts of shares dilutive after adjustments to net loss(a)		0.00				0.00
Non-GAAP Earnings (Loss) Per Share	$	0.22			$	(0.02	)

(a)

Spiegelt die Auswirkungen von Zuteilungen wider, die einen nicht verwässernden Effekt auf den Nettoverlust je Aktie gehabt hätten und daher nicht in die Berechnung einbezogen werden. Sie hätten jedoch einen Verwässerungseffekt auf den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie und werden daher bei der Aktienanzahl zum Zwecke dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahl berücksichtigt. Potenzielle Stammaktienäquivalente bestehen aus Aktien, die bei der Ausübung von Aktienoptionen, der Übertragung von Mitarbeiterbeteiligungen oder dem Kauf im Rahmen des Employee Stock Purchase Plan (der „ESPP“) ausgegeben werden können, sowie bedingten Aktien im Zusammenhang mit unserem Erwerb von Datapipe Parent, Inc. Einige unserer potenziellen Stammaktienäquivalente hängen davon ab, dass Apollo vorab festgelegte Performanceziele auf der Grundlage eines Vielfachen ihres investierten Kapitals („MOIC“) erreicht. Diese sind im Nenner für den gesamten Zeitraum enthalten, wenn diese Aktien zum Ende des Berichtszeitraums ausgegeben würden, unter der Annahme, dass das Ende des Berichtszeitraums das Ende des Bedingungszeitraums ist.

(b)

Spiegelt die kumulierten Anpassungen wider, die zur Abstimmung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlusts) mit unserem Nettoverlust vorgenommen wurden, wie in der obigen Tabelle dargelegt, dividiert durch die nach GAAP verwässerte Anzahl der ausstehenden Aktien für den betreffenden Berichtszeitraum.

Quelle Hugin