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Tesla Inc sell ValueFreak

Startpreis
13,43 €
19.08.19 / 50%
Kursziel
9,00 €
04.11.21
Rendite (%)
2540,85 %
Endpreis
354,67 €
05.11.21
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 05.11.21 mit einem Endkurs von 354,67 € beendet. Komplett in die falsche Richtung verlief es für die SELL Einschätzung von ValueFreak zu Tesla Inc mit einer Rendite von 2540,85 %. ValueFreak hat eine Nachfolge-Einschätzung zu Tesla Inc. Ebenfalls mit der Meinung, dass Tesla Inc ein Sell ist. ValueFreak hat 50% Zuversicht bei dieser Einschätzung

Tesla ist ein weltweit führender Hersteller von Elektrofahrzeugen, sowie ein innovativer Anbieter von erneuerbaren Energielösungen. Das Unternehmen wurde 2003 gegründet und hat seitdem eine bemerkenswerte Expansion hingelegt. Es produziert verschiedene Modelle Elektrofahrzeuge wie die Modelle S, X und 3. Das Unternehmen stellt auch eine umfangreiche Palette an solaren, Speicher- und Ladeoptionen für Ressourcenmanagement und -optimierung bereit. Tesla ist auch ein Pionier in Sachen autonomes Fahren und Cloud-basierte Funktionen. Zusätzlich fördert das Unternehmen den Bau von Superchargern in vielen Regionen der Welt, um die Autonomie von Elektrofahrzeugen zu erhöhen.

Rendite ohne Dividenden (%)
Name 1W 1M 1J 3J
Tesla Inc 3,99 % 3,99 % 2,99 % -24,57 %
iShares Core DAX® 1,80 % -0,75 % 13,17 % 16,41 %
iShares Nasdaq 100 -0,18 % -3,41 % 39,98 % 43,50 %
iShares Nikkei 225® 0,41 % -7,38 % 18,78 % 2,87 %
iShares S&P 500 0,66 % -1,94 % 28,14 % 42,15 %

Was spricht laut ValueFreak für und gegen Tesla Inc in den nächsten Jahren?

Pro
Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet
Hohe Investitionen ins Wachstum
Innovativ
Einige Alleinstellungsmerkmale
Wächst stärker als die Konkurrenz
Stabiler Ankeraktionär und/oder langfristig orientierte Anleger
Zukunftsorientiertes/stabiles Geschäftsmodell
Sehr bekannte Marke
Hohe EBIT Marge im Branchenvergleich
Kontra
Reine Spekulation
Überbewertet
Niedrige/Keine Dividendenrendite erwartet
Ramschniveau
Sehr große Risiken in der Bilanz
Schlechte Firmenkultur
Defizite im Management
Abhängigkeiten von wenigen Kunden und Produkten
Hohe Risiken
Sehr hohe zyklische Abhängigkeiten
Erhöhte Herausforderung Kredite zu bedienen und neues Kapital zu aquirieren
EBIT Rückgang > 20% pro Jahr erwartet
Nachhaltigkeit ist weniger wichtig

Kommentare von ValueFreak zu dieser Einschätzung

In der Diskussion Tesla Inc diskutieren
Einschätzung Sell
Rendite (%) 2540,85 %
Kursziel 135,00
Veränderung
Endet am 04.11.21

Ich mache auch mal wieder eine Short Position auf.

Ja, Elon Musk scheint mit Tesla endgültig in der Hölle angekommen zu sein.

Elon's Schnellschüsse - Ventilatoren nur bedingt geeignet für schwer erkrankte Covid-19 Patienten
https://news.google.com/articles/CAIiEMcN7H4pSrNPmmfpThFU50YqFwgEKg8IACoHCAow-4fWBzD4z0gwgtt6?hl=en-US&gl=US&ceid=US%3Aen

Der Link ist korrigiert - habe jetzt den von der Google News Seite genommen.

Subdi schrieb am 02.04.20: 
ValueFreak schrieb am 02.04.20: 
Elon's Schnellschüsse - Ventilatoren nur bedingt geeignet für schwer erkrankte Covid-19 Patienten
https://news.google.com/articles/CAIiEMcN7H4pSrNPmmfpThFU50YqFwgEKg8IACoHCAow-4fWBzD4z0gwgtt6?hl=en-US&gl=US&ceid=US%3Aen

Was für ein gehässiger Artikel. Tesla hat Beatmungsgeräte geliefert, die für die Behandlung von Corona Patienten sehr wohl geeignet sind, nur nicht für die Intensiv Medizin. Das wird im Artikel so hingedreht, als wären sie nur "bedingt geeignet", und das wäre der Beweis für Elon Musks Inkompetenz.

Leute seid gewarnt, einem Mann der nur bedingt geeignete Geräte liefert, um Menschenleben zu retten, so einem Mann kann man nicht trauen. Alle anderen Autohersteller haben sich vorbildlich verhalten, und überhaupt keine Beatmungsgeräte geliefert ;-)

Diese Darstellung ist nicht richtig - vielmehr haben sich Ford und GM mit kompetenten Partnern zusammengetan, um korrekt spezifizierte Ware zu liefern. Auch VW arbeitet daran
https://www.n-tv.de/auto/Die-Autoindustrie-im-Kampf-gegen-Corona-article21684802.html
So wie Tesla das getan hat, werden auch Logistik Beziehungen genutzt, um medizinische Artikel zu den Ärzten zu bringen. Kritisiert wird hier nur der gewohnte Marketing Aufwand des Herrn Musk, nachdem er sich lange dagegen verwehrt hat, in dem Virus eine Gefahr zu sehen,


Es stehen auch mal wieder mehr als 10000 zusätzliche Autos auf Schiffen oder Parkplätzen, die noch nicht verkauft sind. Und die Fabrik in China hat noch nicht den Turbo geliefert, von dem die Anleger träumten.
.

Ich denke nicht, dass die Internet Bestellungen alleine bereits als Verkäufe dargestellt sind. Siehe auch das eingeblendete Exhibit 99.1 in einem der vorangegangenen Posts. Auch glaube ich, dass viele Umsätze am Schluss auf der Strecke blieben (gebaute Autos versus ausgelieferte), da der westliche Markt ins Stocken geriet. In China könnte ein gewisser logistischer Systemfill die Auslieferungen verzögert haben.
Grundsätzlich gilt für die Modelle aller Hersteller, dass sich Neuheiten besser verkaufen. Das mittlerweile in die Jahre gekommene Model 3 wird sehr bald in den Verkäufen abschmieren, so wie das auch mit den Modellen S und Y passiert ist. Nicht immer wird ein Tesla Modell die Nachfolge in der Gunst des Kunden einnehmen (siehe z.B den bescheidenen Erfolg des Audi e-tron in Norwegen).
Der Markt für die Elektro-Autos wird sich gründlich ändern, wenn VW die Kapazitäten hochfährt. Softwareprobleme? Tesla hätte keine, weil die Autos dann trotzdem mit den Mängeln ausgeliefert würden (siehe Autopilot Unfälle). Die öffentliche Strasse ist für die die Testumgebung.

Es lohnt sich, das Buch "21 Lektionen für das 21. Jahrhundert" von Y. N. Harari zu lesen - insbesondere das Kapitel "Postfaktisch - Manche Fake News halten ewig"
https://www.ynharari.com/de/

Die Nachricht wird jetzt wie eine Sensation gehandelt
https://teslamag.de/news/tesla-autopilot-weltweit-ampeln-stoppschilder-beachten-preis-steigt-27851
Nach fast 6 Jahren Versprechungen seit der Einführung des Autopiloten und der Ankündigung einer Amerika Durchquerung von Küste zu Küste bis Ende 2017
https://www.spiegel.de/auto/aktuell/tesla-motors-mit-neuem-selbstfahr-system-elon-musks-riskantes-versprechen-a-1117526.html
ist das doch etwas erstaunlich, dass erst jetzt Ampeln und Stoppschilder erkannt werden sollen und das Fahrzeug entsprechend reagiert (ohne Gewähr natürlich, der Fahrer ist verantwortlich).

In dem Artikel wird ausführlich die Konsequenz einer längeren Markt-Krise mit ihrer Notwendigkeit, insbesondere Investitionsmittel zu strecken, besprochen.
Remember, Tesla's narrative is built on assumptions of perfect and parabolic growth for a decade to come.
  • Is a company that shelves plans for a European factory a growth company?
  • Is a company that further postpones new products (Semi, Cybertruck, Roadster II, solar roof tiles) a growth company?
  • Is a company whose market share in mature EV markets is being eroded is a growth company?
  • Is a company which, even if it could introduce new products after the crisis is over, must do so into markets that can no longer afford them, a growth company?
I believe institutional investors will come to realize that even if Tesla can survive 2020, it cannot survive with its growth story intact. And without the growth story, raising more capital will become far more challenging, particularly at anything close to the present market capitalization ($89 billion as I write this).
The share price will come back to Earth. When it does, it may happen fast.



Hm, 3900 sind ja deutlich weniger als 4 x 3000

Das sieht erst mal plausibel aus - die kleine Differenz dürften dann kleinere Anlaufprobleme und System Fill sein. Als nächstes müsste dann die Nachhaltigkeit der Supply Chain beachtet werden. Der März war wahrscheinlich wegen verfügbaren Beständen in dieser Hinsicht unproblematisch.

Subdi schrieb am 14.04.20: 
Nu zur Erinnerung  :

Es   ist  nicht lang her,  da herrschte die einhellige Meinung vor,  dass  Tesla gegen  die chinesischen Hersteller kaum bestehen könnte. Und jetzt  hat Tesla bei Elektroautos   in  China 30%  Marktanteil. Unglaublich! 

Auch die Nachhaltigkeit des 30% Marktanteils muss noch auf den Prüfstand. Neue Modelle laufen bei allen Herstellern erst mal besser, bis die Konkurrenz wieder aktueller ist.

Elon Musk ist in der Krise angekommen, das deuten neue Nachrichten an
  • Vor wenigen Wochen noch hat Tesla eine Kapitalerhöhung durchgezogen, wo die neuen Anteilsscheine 767 USD kosteten. Aktuell gab er öffentlich kund, dass die Aktie zu teuer sei. Zum Zeitpunkt des Tweets lag der Preis in vergleichbarer Höhe.
  • Er äußert die Absicht, sich von seinen Häusern zu trennen. Das könnte glatt als Krisenvorbereitung ausgelegt werden.

Tesla scheint das Lackieren immer noch nicht im Griff zu haben - zumindest in den US
https://insideevs.com/news/419795/tesla-model-y-paint-thin-model-3s/
Ein vernichtender Bericht über die Qualität der Lackierung des Model Y - es ist einfach fehlendes handwerkliches Können oder vielleicht auch nur Pfusch, um Geld zu Lasten des Kunden zu sparen:
Now, Detailer Union has measured the Tesla Mode Y paint thickness and the results show massive discrepancies are also present in the electric CUV. Shaw even warns that, despite the paint, supplied by BASF, is of good quality, the way it is applied leaves very little margins for corrections.
Immerhin kommt die BASF dabei gut weg.

Subdi schrieb am 05.05.20: 
@ValueFreak, die Probleme mit der Lackqualität sind bei Tesla bekannt. Das Problem ist aber nicht der Mangel an handwerklichem Können, oder Kosteneinsparungen zu Lasten der Kunden, sondern das Problem ist, dass die Lackiererei im Werk Fremont in der Praxis nicht so funktioniert wie ursprünglich vorgesehen. 

Man müsste die ganze Lackiererei im Werk verschrotten, und eine neue einbauen. Das würde wohl zu einer wochenlangen Produktionsunterbrechung in Fremont führen,. Durch die Corona Krise haben wir jetzt zwar die Produktionsunterbrechung, aber das ganze war ja nicht planbar, und folglich konnte Tesla keine neue Lackiererei bestellen. Man kann aber hoffen, dass sie während der Pause an der alten Lackiererei Verbesserungen vorgenommen haben. 

Das Problem mit der Lackqualität ist bei Tesla jedenfalls Chefsache. Elon Musk hat sich mehrfach dazu geäußert, und nicht grundlos hat er angekündigt, dass die neue Giga Factory in Brandenburg die modernste und beste Lackiererei der Welt bekommen wird.

Tesla hat mit der Lackiererei ein technisches Problem, das weiß Tesla, und bis das Problem gelöst ist, ist nur eine Frage der Zeit. Aus meiner Sicht ist das kein Argument gegen die Aktie, denn technische Probleme, die gelöst werden wollen hat wohl jeder Hersteller.

Viele Autohersteller in Europa, Asien und Amerika lackieren ihre Fahrzeuge nicht mit den modernsten und besten Anlagen der Welt und erreichen damit die notwendige Qualität. Der Ruf nach besserer Technik ertönt oft, wenn andere notwendige Fähigkeiten der Organisation fehlen. Insbesondere ist bedenklich, wenn das schon längere Zeit Chef Sache ist und immer noch nicht gelöst.

Wir wollten wissen, wie zufrieden Tesla-Fahrer mit ihrem Kundenservice sind — manche wurden richtig wütend
https://www.businessinsider.de/tech/e-auto-tesla-kundenservice-elon-musk-2018-8/
Und da ist immer noch NextMove
https://teslamag.de/news/tesla-storniert-grossauftrag-von-nextmove-servicehoelle-25052
Model 3, die NextMove nach Bezahlung und lediglich kurzer Begutachtung hätte übernehmen sollen, wiesen laut dem Unternehmen „teils gravierende Mängel“ auf: Defekte Reifen, Lack- und Karosserieschäden, defekte Laderegler, falsche Kabelbäume oder fehlende Notruftasten. Solche Qualitätsmängel hätten die Sicherheit der Kunden und die Wirtschaftlichkeit von NextMove gefährdet, unterstreicht der Vermieter.
Und der Umsteiger
https://efahrer.chip.de/news/tesla-fahrer-steigt-auf-elektro-audi-um-ich-vermisse-wirklich-nichts_102316
„Ich vermisse wirklich nichts“, schreibt der Ex-Tesla-Besitzer mit dem Usernamen Moronicon auf Reddit. Für seinen neuen Elektro-Audi findet er hingegen liebevolle Worte: „Das ist ein ganz anderes Level, in dem Auto zu sitzen. Man kann die beiden Fahrzeuge gar nicht richtig miteinander vergleichen – außer, dass beide elektrisch fahren.“ Sein Tesla Model S fühle sich unfertig und veraltet und im Vergleich zum e-tron „extrem billig“ an. „Alles, was Tesla zu bieten hat, ist meiner Meinung nach die Reichweite und der Autopilot“, postet er. Letzterem vertraue er aber sowieso nicht und kassiert einen der beiden Vorteile damit gleich wieder ein. Größter Pluspunkt seines neuen Stromers: Der hohe Verarbeitungsstandard. „Ich wollte ein richtiges Qualitätsfahrzeug haben und trotzdem elektrisch unterwegs sein“, schreibt Moronicon in einem anderen Post. Er sei sehr zufrieden mit seinem e-tron und froh darüber, sein Fahrzeug gewechselt zu haben. 

Ich denke, der Sheriff wird mit dem Rädelsführer zufrieden sein, wenn die anderen dann nach Hause gehen. Manchmal denke ich, das kann für Elon Musk nur in der Klapsmühle enden - schade um das Genie.

Ich würde das eher so lesen, dass das County sich durchgesetzt hat und Tesla gemeinsam festgelegte Sicherheitsanforderungen zu erfüllen hat.

https://www.deutschlandfunkkultur.de/die-coolness-des-universalhistorikers.950.de.html?dram:article_id=260718
Los geht die Flugreise bei den Affenmenschen und endet im Übermorgen. Dazwischen zeigt sich das vermeintlich so harte Leben der frühen Steinzeit als Wohlleben in Glück und Überfluss. Die „landwirtschaftliche Revolution“ dagegen erweist sich als heimliche Versklavung des Menschen durch die Ackerpflanze. Bald darauf entfalten die drei großen Bindekräfte der Menschheit ihre Macht: das Geld, weil es jede kulturelle Barriere überwindet, die imperiale Gewalt, weil sie unterschiedlichste Lebensweisen unter ein Banner zwingt, und die missionierenden Religionen, weil sie universale Werte formulieren.
Menschen folgen Visionen
https://ronkellermann.de/handbuch/verweise/yuval-noah-harari/
You can never convince a chimpanzee to give you a banana by promising him “… after you die, you’ll go to chimpanzee heaven and you’ll receive lots and lots of bananas for your good deeds. So now give me this banana.” No chimpanzee will ever believe such a story.

Kamikaze Einsatz mit Tesla Model 3
https://teslamag.de/news/video-schlaegt-wellen-tesla-model-3-faehrt-in-dach-von-umgekipptem-lkw-28632
So zerschellt der Traum vom autonomen Fahren, wenn Sensorik, Prozessortechnik  und/oder Softwareprogramm mangelhaft sind (und/oder der CEO skrupellos). Dabei ging es hier nur um die Fahrerassistenz.

Tesla verärgert Kunden, die seit Jahren auf ihr angezahltes Solardach warten, mit einer Absage
https://electrek.co/2020/06/11/tesla-cancelling-solar-roof-orders-after-years-deposits/
Ich denke, so ein Unternehmen kann man nicht unbedingt kundenfreundlich nennen..

Tesla auf der Anklagebank - unlauterer Wettbewerb mit Aussagen zum sogenannten Autopiloten
https://www.n-tv.de/wirtschaft/Tesla-Werbung-droht-gerichtlicher-Stopp-article21850590.html
Ein Teil des Problems ist, dass Tesla "autonomes Fahren" anders verstanden wissen will, als in der Autobranche allgemein üblich. Im allgemeinen Sprachgebrauch heißt "autonomes Fahren", dass ein Auto ohne Lenkrad, Pedale und Fahrer völlig selbstständig fährt. Schon bei der vorangehenden Stufe 4, dem "vollautomatisierten Fahren", müsste ein Fahrer zeitweise Zeitung lesen oder ein Nickerchen machen können. Bis dahin werde es aber noch fünf bis zehn Jahre dauern, sagte Branchenexperte Stefan Bratzel der Deutschen Presse-Agentur.

Tesla Schlusslicht im J.D. Power Quality Survey
https://www.latimes.com/business/story/2020-06-24/new-j-d-power-quality-survey-tesla-in-last-place-dodge-and-kia-tie-for-first
Schlimmer noch - Tesla scheint Vergleiche objektiver Beobachter torpedieren zu wollen:
Tesla “has consistently refused to grant J.D. Power permission to survey owners in 15 states, a requirement to participate,” said the company, which has conducted the quality survey for 34 years.
Zum Thema Vorsprung im Wettbewerb:
“The challenge Tesla faces is with the sort of basic manufacturing of the vehicle,” Sargent said in a prepared statement. “They’re fairly new to volume manufacturing, and it’s not easy.”
J.D. Power Press Release:
https://www.jdpower.com/sites/default/files/file/2020-06/2020070%20U.S.%20IQS.pdf
Business Insider
https://www.businessinsider.com/tesla-most-issues-in-jd-power-2020-initial-quality-study-2020-6?r=DE&IR=T
In any case, however, the surveyed Tesla owners apparently had the most problems with their vehicles' more traditional quality issues, like build quality.
Betts told
USA Today that problems stemmed from paint defects, poorly fitting body panels, hoods and trunks that were hard to open and close, excessive wind noise entering the cabin, and squeaks and rattles. Bets said the issues were "primarily a result of factory quality."

Aktuelle Einschätzung von ValueFreak zu Tesla Inc

Tesla Inc

Startkurs
Kursziel
Rendite (%)
153,00 €
20.04.23
120,00 €
05.03.27
-0,94 %
24.04.24

Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet
Reine Spekulation
Überbewertet
Niedrige/Keine Dividendenrendite erwartet

Beendete Einschätzungen von ValueFreak zu Tesla Inc

Tesla Inc

Startkurs
Kursziel
Rendite (%)
112,10 €
29.12.22
50,00 €
29.12.23
-10,85 %
03.01.23

Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet
Reine Spekulation
Überbewertet
Niedrige/Keine Dividendenrendite erwartet
Tesla Inc

Startkurs
Kursziel
Rendite (%)
302,20 €
11.04.22
33,33 €
11.04.23
-33,82 %
16.06.22

Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet
Reine Spekulation
Überbewertet
Niedrige/Keine Dividendenrendite erwartet
Tesla Inc

Startkurs
Kursziel
Rendite (%)
13,20 €
26.06.19
9,92 €
19.08.19
1,75 %
19.08.19

Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet
Reine Spekulation
Überbewertet
Niedrige/Keine Dividendenrendite erwartet
buy
Tesla Inc

Startkurs
Kursziel
Rendite (%)
11,15 €
02.06.19
14,13 €
12.06.19
13,72 %
12.06.19

Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet
Reine Spekulation
Überbewertet
Niedrige/Keine Dividendenrendite erwartet
Tesla Inc

Startkurs
Kursziel
Rendite (%)
17,42 €
23.10.18
9,92 €
13.05.19
-21,75 %
13.05.19

Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet
Reine Spekulation
Überbewertet
Niedrige/Keine Dividendenrendite erwartet
Tesla Inc

Startkurs
Kursziel
Rendite (%)
16,54 €
16.10.18
11,12 €
18.10.18
-3,66 %
18.10.18

Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet
Reine Spekulation
Überbewertet
Niedrige/Keine Dividendenrendite erwartet
Tesla Inc

Startkurs
Kursziel
Rendite (%)
18,86 €
04.01.18
3,01 €
05.10.18
-16,69 %
05.10.18

Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet
Reine Spekulation
Überbewertet
Niedrige/Keine Dividendenrendite erwartet
Tesla Inc

Startkurs
Kursziel
Rendite (%)
15,08 €
01.03.17
3,01 €
04.01.18
25,67 %
04.01.18

Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet
Reine Spekulation
Überbewertet
Niedrige/Keine Dividendenrendite erwartet
Tesla Inc

Startkurs
Kursziel
Rendite (%)
15,49 €
23.02.17
10,82 €
28.02.17
-3,49 %
28.02.17

Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet
Reine Spekulation
Überbewertet
Niedrige/Keine Dividendenrendite erwartet