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Tesla Inc sell ValueFreak

Startpreis
13,43 €
19.08.19 / 50%
Kursziel
9,00 €
04.11.21
Rendite (%)
2540,85 %
Endpreis
354,67 €
05.11.21
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 05.11.21 mit einem Endkurs von 354,67 € beendet. Komplett in die falsche Richtung verlief es für die SELL Einschätzung von ValueFreak zu Tesla Inc mit einer Rendite von 2540,85 %. ValueFreak hat eine Nachfolge-Einschätzung zu Tesla Inc. Ebenfalls mit der Meinung, dass Tesla Inc ein Sell ist. ValueFreak hat 50% Zuversicht bei dieser Einschätzung

Tesla ist ein weltweit führender Hersteller von Elektrofahrzeugen, sowie ein innovativer Anbieter von erneuerbaren Energielösungen. Das Unternehmen wurde 2003 gegründet und hat seitdem eine bemerkenswerte Expansion hingelegt. Es produziert verschiedene Modelle Elektrofahrzeuge wie die Modelle S, X und 3. Das Unternehmen stellt auch eine umfangreiche Palette an solaren, Speicher- und Ladeoptionen für Ressourcenmanagement und -optimierung bereit. Tesla ist auch ein Pionier in Sachen autonomes Fahren und Cloud-basierte Funktionen. Zusätzlich fördert das Unternehmen den Bau von Superchargern in vielen Regionen der Welt, um die Autonomie von Elektrofahrzeugen zu erhöhen.

Rendite ohne Dividenden (%)
Name 1W 1M 1J 3J
Tesla Inc 6,97 % 6,97 % 15,78 % -11,12 %
iShares Core DAX® -0,92 % -1,99 % 13,40 % 16,08 %
iShares Nasdaq 100 0,37 % -0,87 % 41,54 % 46,94 %
iShares Nikkei 225® 2,22 % -5,19 % 20,50 % 4,64 %
iShares S&P 500 -0,03 % -0,92 % 30,41 % 42,42 %

Was spricht laut ValueFreak für und gegen Tesla Inc in den nächsten Jahren?

Pro
Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet
Hohe Investitionen ins Wachstum
Innovativ
Einige Alleinstellungsmerkmale
Wächst stärker als die Konkurrenz
Stabiler Ankeraktionär und/oder langfristig orientierte Anleger
Zukunftsorientiertes/stabiles Geschäftsmodell
Sehr bekannte Marke
Hohe EBIT Marge im Branchenvergleich
Kontra
Reine Spekulation
Überbewertet
Niedrige/Keine Dividendenrendite erwartet
Ramschniveau
Sehr große Risiken in der Bilanz
Schlechte Firmenkultur
Defizite im Management
Abhängigkeiten von wenigen Kunden und Produkten
Hohe Risiken
Sehr hohe zyklische Abhängigkeiten
Erhöhte Herausforderung Kredite zu bedienen und neues Kapital zu aquirieren
EBIT Rückgang > 20% pro Jahr erwartet
Nachhaltigkeit ist weniger wichtig

Kommentare von ValueFreak zu dieser Einschätzung

In der Diskussion Tesla Inc diskutieren

Tesla mit gerade mal 256 Fahrzeugen in der Oktoberstatistik des Kraftfahrtbundesamtes
https://www.kba.de/SharedDocs/Pressemitteilungen/DE/2020/pm_26_2020_fahrzeugzulassungen_10_2020_pdf.pdf?__blob=publicationFile&v=6
Das sind 14% weniger als im Vorjahr und reicht gerade mal für einen Marktanteil von 0,1 % während Elektro PKW aller Marken einen Anteil von 8,4 % an den Neuzulassungen erreichen. Der durchschnittliche CO2 Ausstoß der neuen Fahrzeuge liegt bei 131,4 g/km. Mit meinem Diesel Wagen liege ich günstiger und ich frage mich wirklich, warum der Staat Fahrzeuge subventioniert.

Ungelernt ist vielleicht der falsche Ausdruck.
 Tesla legt laut Arbeitsagentur mehr Wert auf Einstellung oder Erfahrungswerte als auf Abschlüsse 

Tesla verliert Anteile am EV Verkauf im Heimatmarkt Kalifornien
https://www.greencarcongress.com/2020/11/20201118-ccje.html
Tesla remained the dominant producer of BEVs and consequently the primary beneficiary of the incentives and subsidies enacted by the regulatory agencies. However, Tesla sales in the quarter were down to 62% of all BEV registrations, a drop from its previous near monopoly over this segment. Future quarters will provide additional insight into whether this becomes a trend and whether the market is now evolving to a broader range of producers offering models that appeal to a larger share of consumers beyond the higher income segment targeted to date by Tesla.
Im Grunde ist die Ursache klar - die etablierten Fahrzeughersteller konvertieren ihre Werke schneller zur EV Produktion als Tesla neue Fabriken bauen kann. HighTech von gestern wird schnell zum Standard für heute und morgen. Der kleine Fiat 500e zeigt, wie schnell neue Features in der unteren Preisklasse ankommen
https://www.youtube.com/watch?v=S1MTAtaopYc

Tichy's Einblick - wo bei Tesla die Gewinne wirklich herkommen
https://www.tichyseinblick.de/wirtschaft/mobilitaet/wo-bei-tesla-die-gewinne-wirklich-herkommen/
Denn obwohl auch für das fünfte Quartal in Folge offiziell schwarze Zahlen in der Vierteljahresbilanz geschrieben werden, ist festzuhalten, dass sich Teslas Gewinn hauptsächlich auf den Verkauf von Umweltzertifikaten stützt, wie kürzlich wieder ein US-Analyst bemängelte. Im Geschäft Auto gegen Geld hingegen bleibt kein Groschen in der Kasse übrig. Das Unternehmen verlässt sich nach wie vor auf den Verkauf von behördlichen Gutschriften in den USA, die es für den Verkauf von Elektroautos gibt.

Neben der Produktionsstätte für Elektroautos plant Tesla-Chef Elon Musk am Standort Grünheide bei Berlin auch die größte Batteriefabrik der Welt - doch ein Bauantrag für die weitere Anlage ist bislang nicht eingegangen. "Ein dementsprechender Antrag liegt der Genehmigungsbehörde zum jetzigen Zeitpunkt nicht vor", sagte die Sprecherin des brandenburgischen Umweltministeriums, Frauke Zelt, dem "Handelsblatt". Auch eine abschließende Baugenehmigung für das Autowerk hat das zuständige Landesumweltamt noch nicht erteilt.

Tesla erbringt nicht die Sicherheitsleistung für den eventuellen Rückbau der Fabrik in Brandenburg - Baustopp
https://www.tagesspiegel.de/berlin/100-millionen-poker-um-sicherheitsleistung-erneut-arbeiten-auf-der-tesla-baustelle-in-gruenheide-unterbrochen/26731770.html 
Das Landesumweltamt pocht darauf, dass Tesla erst nach der Erbringung der Sicherheit die erlaubten Maßnahmen – also Einbau der Maschinen in der Lackiererei und Rodung – fortsetzen darf. „Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass der Antragstellerin bereits ein erheblicher Zeitraum für die Erbringung der Sicherheit eingeräumt worden war, innerhalb dessen sie den Zulassungsbescheid bereits ausnutzen durfte“, heißt es im Bescheid.
Tesla müsste das Geld eigentlich flüssig haben und die Nichtzahlung kann nur bedeuten, dass auch Elon Musk ein Risiko in der endgültigen Genehmigung der Fabrik sieht.

Tesla darf in Brandenburg unter Auflagen weiterbauen und erhält eine Fristverlängerung zur Hinterlegung der Sicherheitsleistung
https://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/tesla-gruenheide-fristverlaengerung-fuer-elon-musk-tesla-darf-an-der-fabrik-in-gruenheide-weiterbauen-a-e6c8e0e3-bace-4922-978d-3a1aac992be7 

“In Hong Kong, any new car demands a 100 percent tax. Electric cars had no tax, so I bought the Model S and the Model X. Now we have to pay a 25-percent tax on EVs, which is still lower than with regular combustion-engined vehicles, but what will happen to the company when these incentives are over? Will people still want to buy cars that seem to come from a junkyard?”
Die neue Wärmepumpe im Model Y macht auch Probleme, wo sie jetzt erstmals auf den Winter trifft
https://electrek.co/2021/01/01/tesla-model-3-y-cars-plagued-heating-issues/

NHTSA empfiehlt Tesla den Rückruf von 158000 Model S/X aus den Baujahren 2012-2018 wegen Ausfall eines Daten Speichers. NHTSA sieht eine Gefährdung in dem potentiellen Ausfall, der die Bedienung und Visualisierung über den Touchscreen betrifft.
https://www.reuters.com/article/us-tesla-safety/u-s-asks-tesla-to-recall-158000-vehicles-for-touchscreen-failures-idUSKBN29I35K
Bisher lässt sich die Firma die Reparatur betroffener Fahrzeuge bezahlen, obwohl die Auslegung des Speichers bzw. der Schreibvorgänge eher als Design Fehler zu sehen ist.
Tesla can refuse to conduct the recall, but would have to present a full explanation of why to NHTSA, which could then propose further action. A recall of 158,716 vehicles would represent around 10% of Tesla’s lifetime reported production through the end of 2020. Tesla produced its millionth electric vehicle in Mar. 2020, CEO Elon Musk tweeted at the time, and in the last three quarters of 2020 the company produced more than 400,000 additional vehicles.

Tesla hinterlegt die Sicherheitsleistung für eventuellen Rückbau in Brandenburg und darf damit erst mal auf Basis vorläufiger Genehmigungen weiterbauen
https://www.heise.de/news/Baustopp-bei-Tesla-in-Brandenburg-in-letzter-Minute-abgewendet-5026506.html

Mit 270 Mill. USD ist der Gewinn im 4ten Quartal etwas spartanischer ausgefallen als von den Optimisten erwartet - willkommen auf dem Boden der Tatsachen
https://www.manager-magazin.de/unternehmen/tesla-aktie-mit-kursrutsch-nach-quartalsbilanz-zu-q4-a-7a178b26-6b5b-48ab-9513-567fd8c6d568
https://tesla-cdn.thron.com/delivery/public/document/tesla/d6ae3033-3814-4900-a930-9886627a12c3/S1dbei4/WEB/TSLA-Q4-2020-Update
Und wieder retten die "Regulatory Credits" mit 401 Mill. USD das Ergebnis. Schnelle Expansion kostet eben Geld und die Rückzahlung steht in den Sternen. Nachbörslich gab die Aktie deutlich nach.

Immer wieder wurde behauptet, dass die im Tesla verbaute Computer Hardware wegen der Software Updates zukunftssicher sei. Interessanterweise arbeitet die Autofirma jetzt mit Samsung zusammen, um die nächste Steuerungshardware zu entwickeln.
https://t3n.de/news/tesla-samsung-arbeiten-angeblich-hardware-4-0-chip-1352409/  
Ich sehe schon kommen, dass ein elektromechanisch gutes Auto verschrottet werden muss, weil es keine Software Updates mehr gibt. Im PC Bereich liegen die Zyklen bei ca. 5 Jahren.

Auch ein fairer Artikel
https://www.fool.com/investing/2021/01/30/teslas-profits-are-not-from-selling-cars/
Der Vergleich mit Cisco hinsichtlich der maßlos übertriebenen Bewertung kann durchaus passen.

Ich kann keinen Tesla im Glassdoor Rating sehen
https://www.prnewswire.com/news-releases/glassdoor-announces-winners-of-its-employees-choice-awards-recognizing-the-best-places-to-work-in-2021-301207114.html
Wo ist denn die Quelle der Information des Twitter Artikels?

Die NHTSA setzt sich durch - Tesla startet den wärmstens empfohlenen Rückruf
https://www.wsj.com/articles/tesla-recalls-roughly-135-000-vehicles-over-touch-screen-failures-11612270332
Tesla said in a letter to federal regulators made public Tuesday that while it disagreed that the issue constituted a defect in the vehicles, it was going ahead with a recall to conclude the investigation and provide a better experience for customers.
“It is economically, if not technologically, infeasible to expect that such components can or should be designed to last the vehicle’s entire useful life,” Tesla said in the letter.
Naja, ein Ölfilter hält auch nicht das ganze Autoleben - dafür gibt es Wartungsintervalle zum Austausch.

“Also ein bisschen Ernüchterung ist eingetreten. Mit 90 Prozent Akku nur 160 Kilometer weit gekommen", zitiert Möller einen anderen Fahrer eines China-Teslas. Ein anderer schreibt: “Momentan 29 Kilowatt Ladeleistung bei 26 Prozent. Das ist viel zu wenig.”

Ein weiterer: “Das ist einfach großer Mist. Meine Frau war bedient: "das hattest du mir vor dem Kauf aber anders erzählt".  “Ein unbrauchbarer Haufen Müll ist das. Tesla sagt, es sei alles normal und in Ordnung. Für mich unbrauchbar und inakzeptabel.”

Wieder ein anderer Fahrer des China-Teslas sei gar liegen geblieben, sagt Möller. Der Ladestand seines Teslas sei auf der Autobahn innerhalb von zwei Minuten von 14 auf null Prozent gefallen. Dann habe das Auto sich abgeschalten. "Er konnte nur noch ausrollen und mit dem Abschlepper zum nächsten Supercharger." Dort habe das Auto dann sogar bei angezeigtem Ladestand von 100 Prozent noch sehr lange mit hoher Leistung weiter geladen.

@Traumtanz Hier wird keiner ausgesperrt

In China aber wurden Tesla-Vertreter jetzt sogar von fünf staatlichen Stellen vorgeladen, berichtete die staatsnahe Publikation Global Times am Montag. Der US-Autohersteller sei vom Markt-Regulierer und vier Ministerien gedrängt worden, chinesische Gesetze und Vorschriften strikt zu beachten und die legitimen Rechte und Interessen von Kunden zu schützen. Man akzeptiere „aufrichtig die Richtlinien von Behörden“, zitiert Global Times aus einer Tesla-Stellungnahme dazu, die auf Englisch auch auf Twitter veröffentlicht wurde.
Feng Shiming, a car analyst with Menutor Consulting, told the Global Times that the government's summon mean Tesla might be required to recall a large number of vehicles over the quality issues, and it is clearly a warning over the carmaker's negligence and "outrageous lack of responsibility."

Im Dezember hat sich Elon Musk noch negativ über Bitcoin geäußert - der Verdacht liegt nahe, dass er das Geld der Shareholder für Marktmanipulation nutzt.
https://www.coindesk.com/china-questioning-tesla-bitcoin-happened 

  • Dec. 20, 2020 (08:21 UTC): Tesla’s Elon Musk started a series of tweets about bitcoin, which he described as “almost as BS as fiat money.” One of the responses, written by MicroStrategy’s CEO Michael Saylor, suggested Musk convert the Tesla balance sheet from U.S. dollars to bitcoin. “Are such large transactions even possible?” Musk asked in response to Saylor’s tweet.
  • Jan. 29, 2021 (08:22 UTC): Tesla’s Elon Musk tweeted that “in retrospect, it was inevitable,” after he added “#Bitcoin” to his Twitter bio, which resulted in a double-digit gain to the price of the oldest cryptocurrency.
  • Feb. 8, 2021 (12:00 UTC): The State Administration for Market Regulation in China announced in an official statement that Tesla officials had been summoned by several Chinese regulators “in recent days,” citing consumer complaints about Tesla’s quality issues.
  • Feb. 8, 2021 (12:27 UTC): Tesla’s annual report filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) was released. It included the news the company has put an aggregate of $1.5 billion into bitcoin under a new investment policy, and that the company may “acquire and hold digital assets from time to time or long term.”

Michael Burry stellte die Behauptung auf, dass der Bitcoin Kauf ein Ablenkungsmanöver ist. In China beschäftigen sich die Behörden mit Tesla's Geschäftsgebaren und es könnten teure Rückrufaktionen anstehen.  

Nicht unbedingt genug, um die exorbitante Bewertung zu rechtfertigen.

Tesla technologisch führend bei der Mitarbeiterüberwachung - aber nicht führend genug, um Hack zu vermeiden
https://www.tagesschau.de/wirtschaft/unternehmen/tesla-ueberwachungskamera-hacker-gruenheide-101.html

Feuer an der Giga-Press in Freemont
https://electrek.co/2021/03/11/tesla-giant-stamping-machine-caught-on-fire-fremont-factory/
Zum Glück wurde niemand verletzt, aber die Schäden müssen erst beseitigt werden, bevor die Anlage wieder produziert. Flüssiges Aluminium und das in den Maschinen verwendete Hydrauliköl sind ein beständiges Risiko für solche Maschinen. 2017 gab es einen Brand in der BMW Gießerei in Landshut.

Tesla hat in China jetzt ähnliche Schwierigkeiten wie Huawei in den Staaten
Chinese military restricts use of Teslas over security concerns | Ars Technica
"The move follows a government security review of Tesla’s vehicles, which Chinese officials said raised concerns because the cars’ cameras can constantly record images, the people said, as well as obtain various data such as when, how and where the cars are being used," according to the Journal. "The government is concerned that some data could be sent back to the U.S."

Aktuelle Einschätzung von ValueFreak zu Tesla Inc

Tesla Inc

Startkurs
Kursziel
Rendite (%)
153,00 €
20.04.23
120,00 €
05.03.27
9,93 %
03.05.24

Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet
Reine Spekulation
Überbewertet
Niedrige/Keine Dividendenrendite erwartet