High-Tech Stock Picking (WF) diskutieren

Ich habe mich entschlossen, ein zweites Wikifolio "High-Tech Stock Picking" zu erstellen, das sich ausschliesslich auf Technologiewerte konzentriert. Ich bin seit mehr als 20 Jahren eng mit der Software- und Internetbranche in den USA verbunden und möchte diese Branchenerfahrung nun speziell in dieses Wikifolio einbringen. Ich werde schrittweise Positionen aufbauen, also zunächst einen grossen Cashbestand halten und den Aktienanteil des Wikifolio dann sukzessive in schwächeren Marktphasen ausbauen. Denn auch wenn es viele langfristig aussichtsreiche Techwerte gibt: insgesamt halte ich den US-Aktienmarkt für hoch bewertet und rückschlaggefährdet. Die ersten Positionen sind daher allesamt relativ klein mit 2-4% Portfolioanteil.

Ich habe mich entschlossen, ein zweites Wikifolio "High-Tech Stock Picking" zu erstellen, das sich ausschliesslich auf Technologiewerte konzentriert. Ich bin seit mehr als 20 Jahren eng mit der Software- und Internetbranche in den USA verbunden und möchte diese Branchenerfahrung nun speziell in dieses Wikifolio einbringen. Ich werde schrittweise Positionen aufbauen, also zunächst einen grossen Cashbestand halten und den Aktienanteil des Wikifolio dann sukzessive in schwächeren Marktphasen ausbauen. Denn auch wenn es viele langfristig aussichtsreiche Techwerte gibt: insgesamt halte ich den US-Aktienmarkt für hoch bewertet und rückschlaggefährdet. Die ersten Positionen sind daher allesamt relativ klein mit 2-4% Portfolioanteil.

Derzeit laufen mir die Einstiegskurse etwas weg. Eigentlich sollte Twitter der nächste Wert im Wikifolio sein, aber 10% Anstieg in den letzten Tagen sind mir dann doch etwas zu viel. Daher warte ich erstmal ab.

Sehr guter und umfassender deutschsprachiger Artikel über die spannende Situation bei LendingClub: http://www.wallstreet-online.de/nachricht/8640820-lendingclub-noeten-gier-banken-firma-hilfe-ausgabe-11-2016

Derzeit laufen mir die Einstiegskurse etwas weg. Eigentlich sollte Twitter der nächste Wert im Wikifolio sein, aber 10% Anstieg in den letzten Tagen sind mir dann doch etwas zu viel. Daher warte ich erstmal ab.

Sehr guter und umfassender deutschsprachiger Artikel über die spannende Situation bei LendingClub: http://www.wallstreet-online.de/nachricht/8640820-lendingclub-noeten-gier-banken-firma-hilfe-ausgabe-11-2016

iRobot ist der führende Hersteller für Staubsaugerroboter. Das mittelständische Unternehmen macht $600M Umsatz, ist schuldenfrei, hat eine solide Bilanz und ist profitabel. Das Kerngeschäft sollte aufgrund der noch geringen Marktdurchdringung noch auf Jahre hinaus stetig wachsen.

iRobot ist der führende Hersteller für Staubsaugerroboter. Das mittelständische Unternehmen macht $600M Umsatz, ist schuldenfrei, hat eine solide Bilanz und ist profitabel. Das Kerngeschäft sollte aufgrund der noch geringen Marktdurchdringung noch auf Jahre hinaus stetig wachsen.

Habe heute die BOX Position aufgestockt. Für mich ist das Unternehmen ein Übernahmekandidat innerhalb der nächsten 18-36 Monate und ich denke der Übernahmepreis wird bei ca $2Mrd liegen, das ist ein Potential von immerhin >50%.

Habe heute die BOX Position aufgestockt. Für mich ist das Unternehmen ein Übernahmekandidat innerhalb der nächsten 18-36 Monate und ich denke der Übernahmepreis wird bei ca $2Mrd liegen, das ist ein Potential von immerhin >50%.

Mein Hightech-Portfolio hat nun die erforderliche Anzahl an Vormerkungen erreicht, um hoffentlich im 2.Halbjahr 2016 dann auch investierbar zu werden. Der Aufbau des Wikifolios selbst geht recht schleppend voran, ich halte immer noch mehr als 75% Cash, da mir die richtigen Kaufgelegenheiten fehlen und ich kaum Kaufkurse sehe. Die US Hightech-Aktien haben die Kursverluste nach dem Brexit so gut wie nicht mitgemacht. Ich werde hier sehr geduldig agieren müssen, um nicht zu hohe Einstiegskurse zu bezahlen mit dem entsprechenden Rückschlagsrisiko.

Mein Hightech-Portfolio hat nun die erforderliche Anzahl an Vormerkungen erreicht, um hoffentlich im 2.Halbjahr 2016 dann auch investierbar zu werden. Der Aufbau des Wikifolios selbst geht recht schleppend voran, ich halte immer noch mehr als 75% Cash, da mir die richtigen Kaufgelegenheiten fehlen und ich kaum Kaufkurse sehe. Die US Hightech-Aktien haben die Kursverluste nach dem Brexit so gut wie nicht mitgemacht. Ich werde hier sehr geduldig agieren müssen, um nicht zu hohe Einstiegskurse zu bezahlen mit dem entsprechenden Rückschlagsrisiko.

Auch in der vergangenen Woche zeigte die NASDAQ keinerlei sommerliche Schwäche. Ich habe Apple etwas weiter aufgestockt, weil hier das Risiko nach unten eher begrenzt durch die relativ niedrige Bewertung.

Auch in der vergangenen Woche zeigte die NASDAQ keinerlei sommerliche Schwäche. Ich habe Apple etwas weiter aufgestockt, weil hier das Risiko nach unten eher begrenzt durch die relativ niedrige Bewertung.

Ich habe heute Microsoft ins HighTech-Wikifolio aufgenommen. Noch vor 2 Jahren hätte ich dem Unternehmen diesen Erfolg im Cloud-Geschäft nicht zugetraut. Nun aber scheint es, dass man sich neben Amazon als zweiter dominanter Player unter den Cloud-Providern etablieren kann.

Ich habe heute Microsoft ins HighTech-Wikifolio aufgenommen. Noch vor 2 Jahren hätte ich dem Unternehmen diesen Erfolg im Cloud-Geschäft nicht zugetraut. Nun aber scheint es, dass man sich neben Amazon als zweiter dominanter Player unter den Cloud-Providern etablieren kann.

Apple ist die grösste Position in meinem neuen High-Tech Wikifolio: https://www.wikifolio.com/de/de/wikifolio/high-tech-stock-picking Die Aktie ist niedrig bewertet aufgrund der aktuell rückläufigen Umsätze und Gewinne. Anscheinend zu niedrig, jedenfalls macht der Kurs gerade einen Freudenhüpfer, nachdem die niedrigen Erwartungen im letzten Quartal übertroffen wurden. Niedrige Erwartungen haben es möglich gemacht: Der Technologiekonzern Apple hat in seinem dritten Geschäftsquartal zwar deutlich weniger verdient als im Vorjahreszeitraum. Es reichte aber, die Konsensprognose der Analysten an Wall Street zu übertreffen. Apple berichtete am Dienstag nach Börsenschluss über einen Gewinn je Aktie von 1,42 US-Dollar, während Analysten dem Unternehmen nur 1,39 US-Dollar je Aktie zugetraut hatten. Im Vorjahreszeitraum hatte Apple allerdings noch 1,85 Dollar je Anteil verdient. Apple selbst hatte keinen Gewinnausblick für das Quartal gegeben, im April aber eine Bruttomarge in der Spanne von 37,5 bis 38 Prozent in Aussicht gestellt. Die Marge erreichte nun 38 Prozent. Auch der Umsatz des iPhone-Herstellers ging im Quartal um 14,6 Prozent auf 42,4 Milliarden Dollar zurück. Die aktuellen iPhone-Modelle 6S und 6S Plus mussten in große Fußstapfen treten, um den Erfolg der iPhones 6 und 6 Plus zu wiederholen. Daran sind sie wie bekannt gescheitert, und das führte zum allerersten Rückgang der Verkaufszahlen des beliebten Smartphones. Die Marktbeobachter hatten einen Umsatzrückgang auf 42,1 Milliarden Dollar von 49,6 Milliarden Dollar im Vorjahresquartal erwartet. Apple selbst hat im Quartal mit Einnahmen zwischen 41 Milliarden und 43 Milliarden Dollar gerechnet.

Apple ist die grösste Position in meinem neuen High-Tech Wikifolio: https://www.wikifolio.com/de/de/wikifolio/high-tech-stock-picking Die Aktie ist niedrig bewertet aufgrund der aktuell rückläufigen Umsätze und Gewinne. Anscheinend zu niedrig, jedenfalls macht der Kurs gerade einen Freudenhüpfer, nachdem die niedrigen Erwartungen im letzten Quartal übertroffen wurden. Niedrige Erwartungen haben es möglich gemacht: Der Technologiekonzern Apple hat in seinem dritten Geschäftsquartal zwar deutlich weniger verdient als im Vorjahreszeitraum. Es reichte aber, die Konsensprognose der Analysten an Wall Street zu übertreffen. Apple berichtete am Dienstag nach Börsenschluss über einen Gewinn je Aktie von 1,42 US-Dollar, während Analysten dem Unternehmen nur 1,39 US-Dollar je Aktie zugetraut hatten. Im Vorjahreszeitraum hatte Apple allerdings noch 1,85 Dollar je Anteil verdient. Apple selbst hatte keinen Gewinnausblick für das Quartal gegeben, im April aber eine Bruttomarge in der Spanne von 37,5 bis 38 Prozent in Aussicht gestellt. Die Marge erreichte nun 38 Prozent. Auch der Umsatz des iPhone-Herstellers ging im Quartal um 14,6 Prozent auf 42,4 Milliarden Dollar zurück. Die aktuellen iPhone-Modelle 6S und 6S Plus mussten in große Fußstapfen treten, um den Erfolg der iPhones 6 und 6 Plus zu wiederholen. Daran sind sie wie bekannt gescheitert, und das führte zum allerersten Rückgang der Verkaufszahlen des beliebten Smartphones. Die Marktbeobachter hatten einen Umsatzrückgang auf 42,1 Milliarden Dollar von 49,6 Milliarden Dollar im Vorjahresquartal erwartet. Apple selbst hat im Quartal mit Einnahmen zwischen 41 Milliarden und 43 Milliarden Dollar gerechnet.

Ich habe heute Twitter nach ziemlich enttäuschenden Quartalszahlen in dieser Woche verkauft. Das Umsatzwachstum ist innerhalb eines Jahres nun von 60% auf aktuell nur noch 20% zurückgegangen. Im 3. Quartal wird das Wachstum wohl noch weiter rückläufig sein. Auch die Userbasis wächst auf dem aktuellen Stand (ca 300Mio) kaum noch. Damit ist das Unternehmen mit einem Enterprise Value von knapp $10Mrd mit einem Umsatzmultiple von 4 ziemlich fair bewertet. Bei einer Übernahme von Twitter (über die schon lange spekuliert wird) sind vielleicht 20-30% mehr drin, aber das Risiko nach unten bei einem weiter nachlassenden Wachstum ist immens.

Ich habe heute Twitter nach ziemlich enttäuschenden Quartalszahlen in dieser Woche verkauft. Das Umsatzwachstum ist innerhalb eines Jahres nun von 60% auf aktuell nur noch 20% zurückgegangen. Im 3. Quartal wird das Wachstum wohl noch weiter rückläufig sein. Auch die Userbasis wächst auf dem aktuellen Stand (ca 300Mio) kaum noch. Damit ist das Unternehmen mit einem Enterprise Value von knapp $10Mrd mit einem Umsatzmultiple von 4 ziemlich fair bewertet. Bei einer Übernahme von Twitter (über die schon lange spekuliert wird) sind vielleicht 20-30% mehr drin, aber das Risiko nach unten bei einem weiter nachlassenden Wachstum ist immens.