High-Tech Stock Picking (WF) Wikifolio
286,15 €
Deine Einschätzung
High-Tech Stock Picking (WF) Wikifolio
Rendite von High-Tech Stock Picking (WF) im Vergleich
| Wertpapier | Ver.(%) | 1W | 1M | 1J | YTD | 3J | 5J |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| High-Tech Stock Picking (WF) | 0,74 % | 0,90 % | 5,64 % | 2,84 % | -13,06 % | 31,66 % | -18,37 % |
| iShares S&P 500 | -0,86 % | -3,23 % | 0,47 % | 20,45 % | 12,20 % | 68,19 % | 82,49 % |
| iShares Core DAX® | -0,44 % | -1,59 % | 5,03 % | 6,33 % | 5,44 % | 64,06 % | 59,49 % |
| iShares Nikkei 225® | -1,25 % | -6,30 % | 0,53 % | 41,38 % | 27,61 % | 77,87 % | 66,82 % |
| iShares Nasdaq 100 | -0,70 % | -4,15 % | -0,13 % | 25,73 % | 15,49 % | 86,92 % | 97,17 % |
Kommentare
Vielleicht fragt ihr Euch woher der gestrige Kurssprung bei vielen SaaS-Aktien kam? Dafür gab es tatsächlich einen klaren Auslöser: Berichte über eine mögliche Übernahme von Workday durch Silver Lake. Die Workday-Aktie schoss daraufhin kräftig nach oben – und zog den gesamten Software-Sektor mit.
Spannender als die Übernahmespekulation selbst ist für mich die Signalwirkung: Wenn ein erfahrener Tech-Investor bereit ist, für ein klassisches SaaS-Unternehmen einen so hohen Milliardenbetrag (angeblich $50 Mrd. ?) auf den Tisch zu legen, passt das schlecht zur Anfang 2026 verbreiteten These, dass KI große Teile der Enterprise-Software kurzfristig entwerten wird.
Genau hier setzt meine SaaS-2.0-These an. KI wird klassische Software nicht einfach ersetzen. Vielmehr dürften sich die Gewinner zu einer neuen Steuerungs- und Automatisierungsschicht entwickeln ("Harnessing"), die KI-Agenten, Unternehmensdaten und Workflows miteinander verbindet. Die gestrige SaaS Rally war sicherlich auch teilweise ein Short-Covering. Aber sie könnte ein weiteres Zeichen dafür sein, dass der Markt beginnt, die pauschale „SaaSpocalypse“-These zu hinterfragen. Ich hatte das hier neulich thematisiert:
https://hightechinvesting.substack.com/p/die-ruckkehr-der-totgesagten-saas?r=2t5wha
Ein wichtiger Hinweis in eigener Sache:
Viele Follower wünschten sich von mir eine regelmäßigere Einordnung der Quartalsberichte der Werte aus meinem High-Tech Stock Picking wikifolio. Diesen Wunsch kann ich durchaus nachvollziehen, auch wenn ich immer dafür plädiere, einzelne Quartale nicht überzubewerten und beim Investieren grundsätzlich langfristiger zu denken.
Aber in der Earnings Season erscheinen nunmal innerhalb weniger Tage so viele Zahlen, Präsentationen und Conference Calls, dass selbst interessierte Aktionäre kaum noch mitkommen und nur schwer herausfiltern können, was wirklich wichtig ist.
Bisher habe ich mich meist erst dann mit einem längeren Artikel auf meinem HGI Substack bzw. Blog zu Wort gemeldet, wenn sich der Investment Case eines Unternehmens spürbar verändert hatte. Das soll grundsätzlich auch so bleiben. Denn ich möchte nicht alle drei Monate dieselbe Unternehmensgeschichte mit aktualisierten Zahlen neu erzählen.
Mit einem neuen Format, dem HGI Earnings Radar, schließe ich die Lücke dazwischen: kurze, pointierte Updates zu den Quartalsberichten meiner Werte. Im Mittelpunkt stehen nicht sämtliche Kennzahlen, denn die könnt ihr auch in meist KI-generierten Beiträgen andernorts vielfach nachlesen.
Im Mittelpunkt stehen in meinen Beiträgen vielmehr die wenigen Fragen, die für mich als Aktionär wirklich entscheidend sind:
- Entwickelt sich das operative Geschäft in die richtige Richtung
- Was passiert mit dem Free Cashflow?
- Wie setzt das Management das Kapital ein?
- Ist die Bewertung der Aktie noch attraktiv?
- Und ergibt sich daraus eine Konsequenz für mein wikifolio?
Die erste Ausgabe startet mit vier sehr unterschiedlichen Q2-Berichten:
- PayPal liefert weiterhin jede Mange Cashflow
- People Inc. (ehemals IAC) bleibt eine absurde Sum-of-the-Parts-Story
- Uber muss seine großen Robotaxi-Ambitionen finanzieren
- HubSpot verlangt seinen Aktionären mit der Agenten-Offensive viel Vertrauen ab
https://hightechinvesting.substack.com/p/hgi-earnings-radar-1-paypal-people
(Meine Substack Artikel sind teilweise hinter einer Paywall. Falls Du gemeinsam mit mir ins wikifolio investiert bist, kannst Du kostenlosen Zugriff erhalten. Melde Dich bei Interesse bitte einfach mit einer DM via Substack bei mir)
Viele Investoren glauben nach wie vor, dass KI die Enterprise Software verdrängen wird. Ich denke, das Gegenteil könnte eintreten. Die KI Modelle werden zunehmend austauschbar. Der eigentliche Wert könnte in der „Harness“-Schicht liegen: Workflow-Kontext, Berechtigungen, Daten, Weiterleitung, Agenten, Governance und Ausführung. Genau dort sind führende SaaS-Unternehmen bereits aktiv. Daher sind UiPath, HubSpot und Monday fester Bestandteil des High-Tech Stock Picking wikifolios. Mein neuer Artikel: https://hightechinvesting.substack.com/p/die-ruckkehr-der-totgesagten-saas?r=2t5wha
(Meine Substack Artikel sind teilweise hinter einer Paywall. Falls Du gemeinsam mit mir ins wikifolio investiert bist, kannst Du kostenlosen Zugriff erhalten. Melde Dich bei Interesse bitte einfach mit einer DM via Substack bei mir)