Nemetschek SE buy ValueFreak

Immer noch im Trend

Der Softwarehersteller profitiert weiterhin vom Trend zur 5D Modellierung in der Bauindustrie. Die Kassen sind gut gefüllt, um das organische Wachstum zu beschleunigen. Da wird das aktuell sehr hohe KGV sehr schnell abgebaut.

04.09.2018: Ich muss mal das Kursziel korrigieren - die Aktie ist ja schon weit über die 75 EUR gelaufen und immer noch aussichtsreich

Nemetschek Group zeigt erfreuliche Geschäftsentwicklung im 3. Quartal und hebt Ausblick für Gesamtjahr 2020 an
- Konzernumsatz steigt im Q3 um +7,5% (währungsbereinigt: +10,3%) auf 148,6 Mio. Euro
- Quartalswachstum durch wiederkehrende Umsätze getrieben (+18,0%), insbesondere dank wachsender Nachfrage nach Subskriptionsmodellen
- Kostenmanagement und Zurückhaltung bei Investitionen führen zu überdurchschnittlich hoher EBITDA-Marge im Q3 von 31,4%
- Investitionen werden im Q4 2020 und im kommenden Jahr wieder zunehmen
- Ausblick 2020 erhöht: Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich bei einer EBITDA-Marge von 28% bis 29% im weiterhin unsicheren Umfeld erwartet

Der Konzernumsatz stieg um 7,2% (währungsbereinigt: 8,3%) auf 596,9 Mio. Euro (2019: 556,9 Mio. Euro). Mit der Entwicklung konnte das Unternehmen sein Ziel, ein Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich zu realisieren, sogar leicht übertreffen. Das Umsatzplus summiert sich aus einem soliden organischen Wachstum von 5,6% sowie dem erstmaligen Umsatzbeitrag der Akquisition von Red Giant im Segment Media & Entertainment. Auch im vierten Quartal zeigte sich das Geschäftsmodell äußerst solide und auf Wachstum ausgerichtet. Die Umsätze stiegen auf 160,1 Mio. Euro, ein Wachstum von 6,1%. Währungsbereinigt betrug es sogar 9,7%.

Das operative Konzernergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg im Gesamtjahr um 4,0% (währungsbereinigt: 4,9%) auf 172,3 Mio. Euro (Vorjahr: 165,7 Mio. Euro), sodass die EBITDA-Marge den hohen Wert von 28,9% erreichte. Damit lag die Marge am oberen Ende des Zielkorridors von 28% bis 29%. Im vierten Quartal hat die Nemetschek Group wieder verstärkt investiert, um unter anderem ihr zukünftiges Wachstum sicherzustellen, wobei ein Teil der Kosten einmaliger Natur war. Mit 43,0 Mio. Euro lag das EBITDA voll im Rahmen der Planung.

• Nemetschek Group: Angehobene Ziele 2020 voll und ganz erreicht 
• Umsatz steigt 2020 auf 596,9 Mio. Euro (+7,2%), EBITDA-Marge bei hohen 28,9%
• Wiederkehrende Umsätze steigen um 19,9% auf 359,0 Mio. Euro, getrieben durch Subskription/SaaS (+79,6% auf 90,4 Mio. Euro)
• Ausblick 2021: Mindestens hohes einstelliges währungsbereinigtes Wachstum sowie attraktive EBITDA-Marge zwischen 27% bis 29% avisiert
• Ambition 2023: Wachstum im Mid-Teens-Bereich (mittlerer Zehnprozentbereich) nach erfolgreicher Umstellung auf Subskription/SaaS

Nemetschek Group: Gelungener Jahresauftakt 2021 im Q1 mit operativ zweistelligem Umsatzwachstum und hohem Margenniveau

• +12,1 % währungsbereinigter Umsatzzuwachs auf 158,4 Mio. Euro (+8,1 % reported)
• Starkes Wachstum der wiederkehrenden Umsätze, getrieben durch Subskriptions-/SaaS-Modelle (+44,0 %)
• +18,5 % EBITDA-Wachstum auf 49,6 Mio. Euro, EBITDA-Marge steigt auf überdurchschnittliche 31,3 %
• +37,5 % Anstieg des Ergebnisses je Aktie auf 0,25 Euro
• Ausblick für Gesamtjahr 2021 bestätigt

Nemetschek Group setzt hochprofitablen Wachstumskurs im Q2 2021 fort und erhöht die Prognose für das Gesamtjahr

• Höhere Ziele für Geschäftsjahr 2021: Währungsbereinigtes Umsatzwachstum zwischen 12 % und 14 % und EBITDA-Marge zwischen 30 % und 32 % erwartet
• +21,5 % währungsbereinigter Umsatzzuwachs im Q2 auf 165,9 Mio. Euro
• +53,1 % Wachstum bei Subskriptions-/SaaS-Modellen auf 30,2 Mio. Euro
• +38,3 % EBITDA-Wachstum auf 56,3 Mio. Euro, EBITDA-Marge steigt im Q2 auf 34,0 %
• +56,9 % Anstieg des Ergebnisses je Aktie auf 0,29 Euro

Die Nemetschek Group, einer der führenden Softwareanbieter für die Bau- sowie Medien- und Unterhaltungsindustrie, gab heute bekannt, dass ihre Tochtergesellschaft Maxon den Erwerb von Pixologic, Inc. in Form eines Asset-Deals vereinbart hat. Pixologic sind die Entwickler von ZBrush, einer branchenführenden und Oscarprämierten Software für digitales Sculpting und 3D-Modellierung. Zum renommierten und weltweiten Kundenkreis des Unternehmens gehören Filmstudios, Spieleentwickler, Designern, Werbefachleuten, Illustratoren und Künstler.
Die Top-Kreativen der Branche haben ZBrush für renommierte Filmprojekte wie Dune, Star Wars, Avatar, Game of Thrones und viele mehr verwendet. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der üblichen behördlichen Genehmigungen, die in den nächsten Wochen erwartet werden. Dementsprechend wird Anfang 2022 ein detaillierterer Fahrplan veröffentlicht. Bis zum Abschluss der Transaktion werden beide Unternehmen weiterhin unabhängig voneinander operieren.

• +14,2% Umsatzwachstum (währungsbereinigt: +15,6%) auf 681,5 Mio. Euro

• +46,0% Anstieg der Umsätze aus Subskription/SaaS auf 132,0 Mio. Euro

• +28,8% EBITDA-Wachstum auf 222,0 Mio. Euro, Anstieg der EBITDA-Marge auf 32,6%

• +38,9% Wachstum im Ergebnis je Aktie auf 1,17 Euro

• Positiver Ausblick 2022: Umsatzwachstum von 12% bis 14% und EBITDA-Marge zwischen 32% und 33% erwartet

• 30% höhere Dividende in Höhe von 39 Cent pro Aktie vorgeschlagen

• +21,3% Umsatzwachstum auf 192,2 Mio. Euro
• +59,8% Anstieg der Umsätze aus Subskription/SaaS auf 45,2 Mio. Euro
• +40,9% EBITDA-Wachstum auf 69,8 Mio. Euro, Anstieg der EBITDA-Marge auf 36,3%
• +44,7% Wachstum im Ergebnis je Aktie auf 0,37 Euro
• Positiver Ausblick auf Gesamtjahr 2022 bestätigt

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Kein Stück geht mehr raus aus dem Depot.