buy

Nemetschek SE buy ValueFreak

Nemetschek SE

Startpreis

3,83 €

/ 50%

Kursziel

27.01.15

Rendite (%)

Endpreis

7,07 €

Zusammenfassung

Diese Einschätzung wurde am mit einem Endkurs von 7,07 € beendet. Die BUY Einschätzung von ValueFreak überzeugte mit einer Rendite von . ValueFreak hat eine Nachfolge-Einschätzung zu Nemetschek SE. Ebenfalls mit der Meinung, dass Nemetschek SE ein Buy ist. ValueFreak hat 50% Zuversicht bei dieser Einschätzung

Nemetschek ist ein deutsches Softwareunternehmen, das sich auf die Entwicklung von Softwarelösungen für die Architektur-, Ingenieurs- und Bauindustrie spezialisiert hat. Zu den bekanntesten Produkten gehören die Planungssoftware Allplan und Vectorworks. Das Unternehmen beschäftigt weltweit mehr als 3.000 Mitarbeiter und ist an der Frankfurter Börse gelistet. Die Aktie mit der WKN 645290 hat in den letzten Jahren eine gute Performance gezeigt und gehört zu den Werten im TecDAX.

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Rendite ohne Dividenden (%)

Name	1W	1M	1J	3J
Nemetschek SE
iShares Core DAX®
iShares Nasdaq 100
iShares Nikkei 225®
iShares S&P 500

Was spricht laut ValueFreak für und gegen Nemetschek SE in den nächsten Jahren?

Pro

Umsatzwachstum > 5% pro Jahr erwartet

EBIT Wachstum > 5% pro Jahr erwartet

Gute Bonität

Sehr positiver Cash Flow

Hohe Investitionen ins Wachstum

Sehr fähiges Management

Sehr gute Firmenkultur auf allen Ebenen

Führende Rolle bei Innovation

Starke Alleinstellungsmerkmale

Sehr differenziertes Kunden- und Produktportfolio

Wächst stärker als die Konkurrenz

Nachhaltigkeit ist wichtig

Stabiler Ankeraktionär und/oder langfristig orientierte Anleger

Marktführer oder Top 3

Geringe zyklische Abhängigkeiten

Sehr positives Image

Sehr zukunftsorientiertes/wachstumsfähiges Geschäftsmodell

Sehr bekannte Marke

Kontra

Niedrige Dividendenrendite erwartet

Kommentare von ValueFreak zu dieser Einschätzung

In der Diskussion Nemetschek SE diskutieren

Einschätzung Buy

Rendite (%)

Kursziel 4,67

Veränderung

Endet am

Steigende Margen

In ihrem jüngsten Quartalsbericht weist die Firma steigende Umsätze (5%) und verbesserte Nettomargen (13,2%) aus. Der Gewinn pro Aktie konnte von 0,45 auf 0,55 EUR gesteigert werden. Besonders erfreulich entwickelte sich der Free Cashflow. Er liegt für die abgelaufenen 12 Monate bei 34,1 Mill. EUR und entsprechend üppig ist die in der Bilanz ausgewiesene Cash Position des schuldenfreien Unternehmens.

Der früher gegebene Ausblick auf das Geschäftsjahr wurde vom Vorstand bestätigt. Nemetschek wird als möglicher Kandidat für den TecDAX genannt.

Fiscal year ending 31 Dec 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2012.25 Balance Sheet (000) EUR Current Liabilities 54,060 46,297 45,346 58,405 51,179 46,906 54,740 Noncurrent Liabilities 69,514 53,208 34,428 13,446 7,532 6,099 5,831 Total Equity 62,886 67,904 79,585 93,467 103,713 111,998 117,559 Stockholders Equity 62,886 66,659 78,127 92,098 102,364 110,683 115,783 Total Assets 186,460 167,409 159,359 165,318 162,424 165,003 178,130 Current Assets 61,494 51,986 52,833 63,103 65,717 74,370 88,920 Cash 29,121 23,227 22,861 30,634 33,501 44,283 56,040 Revenue & Profit (000) EUR Revenue 146191 150371 135,618 149,745 164,011 175,089 177,197 Net Income (Total) 15587 11368 12,945 20,068 22,447 20,482 20,783 Net Income (Stockholder) 15587 11368 12,230 18,945 20,805 18,872 19,069 Free Cashflow -77,100 25,700 19,800 28,500 31,500 30,286 34,119 Share Data Number of Shares (000) 9,625 9,625 9,625 9,625 9,625 9,625 9,625 Period End Price (EUR) 21.55 10.38 16.14 31.50 25.80 33.20 47.03 Ratios Equity / Share 6.53 7.05 8.27 9.71 10.78 11.64 12.21 Liquidationvalue / Share -5.51 -4.03 -2.07 -0.33 1.23 2.69 3.31 Diluted Earning / Share 1.52 1.08 1.27 1.97 2.16 2.13 2.23 Dividend / Share 0.65 0.00 0.50 1.00 1.15 1.15 Dil. EPS with reinv. Dividend (EUR) 1.52 1.11 1.31 2.09 2.37 2.44 2.64 Price / Earnings 14.18 9.61 12.71 15.99 11.94 15.59 21.09 Price / Bookvalue 3.30 1.47 1.95 3.24 2.39 2.85 3.85 Equity Ratio 33.7% 40.6% 49.9% 56.5% 63.9% 67.9% 66.0% Current Ratio 113.8% 112.3% 116.5% 108.0% 128.4% 158.6% 162.4% Long Term Debt / Free Cashflow -0.90 2.07 1.74 0.47 0.24 0.20 0.17 Key Performance Indicators (KPI's) ROI 11.77% 9.39% 11.35% 18.77% 20.18% 17.34% 16.84% Net Margin 10.66% 7.56% 9.55% 13.40% 13.69% 11.70% 11.73% Revenue Growth 2.86% -9.81% 10.42% 9.53% 6.75% 4.90% EPS Growth (with reinv. dividend) -26.80% 17.59% 59.92% 13.13% 3.01% 37.68% Free Cashflow Growth 133.33% -22.96% 43.94% 10.53% -3.85% 61.07%