Nemetschek SE buy ValueFreak
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 20.04.11 mit einem Endkurs von 2,52 € beendet. Mit einer Rendite von 13,96 % entwickelte sich die Einschätzung BUY ganz nach Plan. ValueFreak hat eine Nachfolge-Einschätzung zu Nemetschek SE. Ebenfalls mit der Meinung, dass Nemetschek SE ein Buy ist. ValueFreak hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungNemetschek ist ein deutsches Softwareunternehmen, das sich auf die Entwicklung von Softwarelösungen für die Architektur-, Ingenieurs- und Bauindustrie spezialisiert hat. Zu den bekanntesten Produkten gehören die Planungssoftware Allplan und Vectorworks. Das Unternehmen beschäftigt weltweit mehr als 3.000 Mitarbeiter und ist an der Frankfurter Börse gelistet. Die Aktie mit der WKN 645290 hat in den letzten Jahren eine gute Performance gezeigt und gehört zu den Werten im TecDAX.
Rendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| Nemetschek SE | 1,73 % | 1,73 % | 15,81 % | 35,16 % |
| iShares Core DAX® | 0,96 % | -2,21 % | 12,84 % | 17,15 % |
| iShares Nasdaq 100 | 2,63 % | -1,92 % | 38,50 % | 45,46 % |
| iShares Nikkei 225® | 0,22 % | -7,22 % | 19,42 % | 5,08 % |
| iShares S&P 500 | 1,54 % | -1,86 % | 27,80 % | 42,58 % |
Was spricht laut ValueFreak für und gegen Nemetschek SE in den nächsten Jahren?
Pro
Kontra
Kommentare von ValueFreak zu dieser Einschätzung
In der Diskussion Nemetschek SE diskutieren
Cashflow satt
Nachtrag 29.10.2010:
Nachdem Bauste den Quartalsbericht schon so schön zusammengefasst hat, sind hier noch die Links zur Präsentation und dem Quartalsbericht. Weiter beachtenswert ist auch der Free Cashflow - die nächste Expansion der Firma wird dadurch abgesichert.
Die Geschäftsperspektiven sind immer noch sehr gut und so erneuere ich die Empfehlung angesichts des aktuellen Kursrückgangs. Der freie Cashflow der Gesellschaft übertrifft die Nettogewinne bei weitem (siehe Analyse).
Ergänzung 19.8.2010:
GSC Research hat eine vorsichtige Kaufempfehlung ausgesprochen.
Quelle: GSC Research
Ergänzung 31.7.2010:
Nemetschek hat am Freitag über das abgelaufene Halbjahr berichtet. Gegenüber Vorjahr ist der Umsatz um 9% gestiegen, der Lizenz Umsatz stieg um 18%. Der Nettogewinn ist sogar um 93% angestiegen. Durch eine größere Dynamik der Auslandsmärkte hat sich der außerhalb Deutschlands generierte Umsatzanteil auf 60% erhöht. Besonders kräftig erhöhte sich der Umsatz im Bereich Multimedia mit 29%. Durch die Abzahlung der langfristigen Schulden war im 2ten Quartal erstmals das Finanzresultat positiv. Am 30.6. verfügte Nemetschek über eine Netto Cash Position von 3,8 Mill. EUR. Eine weitere drastische Reduzierung der Graphisoft Kredite aus den Barmitteln steht für dieses Jahr noch an. Aufgrund der guten Ergebnisse hat Nemetschek die Jahresprognose angehoben.Da meine Empfehlung noch ein paar Tage läuft, hebe ich das Kursziel von 28,70 auf 33,50 EUR an (und halte sie natürlich auch in meinem echten Depot eisern fest)..Quellen: Präsentation HalbjahresberichtNemetschek ist es im abgelaufenen Geschäftsjahr gelungen, die Gewinnmargen trotz Umsatzrückgang zu halten bzw. netto sogar zu steigern. Die Verschuldung zur Graphisoft Übernahme wurde weiter zurückgeführt und dies sollte im neuen Geschäftsjahr die Finanzierungskosten senken. Mittlerweile hat die Gesellschaft eine komfortable Eigenkapitalquote von 49,9% und nimmt die Dividendenzahlung wieder auf (Ex/HV 26.5.). Der kontinuierliche Cashflow sollte in 2010 neue Investitionen ermöglichen. Am 30.4. werden die Ergebnisse für Q1 veröffentlicht.www.nemetschek.com/de/no_cache/home/investor_relations.html
Aktuelle Einschätzung von ValueFreak zu Nemetschek SE
Nemetschek SE
30.09.16
08.09.26
17:52
Beendete Einschätzungen von ValueFreak zu Nemetschek SE
Nemetschek SE
31.07.15
08.12.15
08.12.15
Nemetschek SE
01.05.13
27.01.15
27.01.15
Nemetschek SE
06.06.11
06.12.11
06.12.11
Nemetschek SE
18.04.10
14.10.10
14.10.10