Industrielle Software
Industrielle Software
Hintergrund: Im Industrie 4.0 Umfeld wird nach meiner Ansicht im verstärkten Maße Software benötigt, die in den Bereichen Produktentwicklung, Fertigung und Logistik zum Einsatz kommt.
Geplante Einstiegskriterien: In das Portfolio sollen in der Regel Unternehmen aufgenommen werden, die Software für den industriellen Einsatz entwickeln und vertreiben. Die Unternehmen sollten vor der Aufnahme grundsätzlich einige Jahre in Folge Gewinn gemacht haben und in diesen Jahren einen positiven Free Cashflow berichtet haben. Bei Turnaround Situationen kann hiervon grundsätzlich auch abgewichen werden, wenn zum Beispiel erhöhter Auftragseingang auf eine Verbesserung der Geschäfte hoffen lässt.
Angedachte Haltezeit/Ausstieg: Die Haltezeit soll grundsätzlich nicht festgelegt sein, ein Ausstieg soll spätestens bei Verletzung der Aufnahmekriterien in Betracht gezogen werden.
Mögliche Informationsquellen: Geschäftsberichte der Unternehmen im Internet.
823,99 EUR
Assets under Management
Kommentare
PSI Position aufgelöst - das Unternehmen ist Opfer einer Cyber Attacke. Die Aufarbeitung des Schadens dauert an. Da PSI auch Software für kritische Infrastrukturen herstellt, sollte die endgültige Schadensmeldung abgewartet werden.
Das Wikifolio hat sich in diesem Jahr rückläufig entwickelt, da steigende Zinsen für einen drastischen Verfall der Preise der Tech Werte gesorgt haben. Dennoch bin ich hier sehr optimistisch, denn die Software Firmen arbeiten rentabel und können parallel zur Inflation die Preise erhöhen. Der beste Wert im Wikifolio ist Synopsis - die Firma erstellt und verkauft Software, die für die Simulation von Halbleiterschaltungen verwendet wird. Im Laufe dieses Jahres wurde das Wikifolio um die Position Cadence Design Systems erweitert. Diese Firma ist mit ähnlichem Geschäftsmodell unterwegs.