Augmented Reality Innovators (WF) Wikifolio

Zusammenfassung der Unity Software Inc. Q4 2024 Earnings Call (Februar 20, 2025)

Einzeiler-Zusammenfassung

Unity übertraf die eigenen Umsatz- und EBITDA-Erwartungen für Q4 2024 deutlich, stellte mit “Unity Vector” eine neue KI-Werbeplattform vor und erzielte starke Fortschritte in der Gaming- und Industrie-Sparte.

Wichtige Erkenntnisse

📈 Starke Quartalsergebnisse

• Umsatz aus dem strategischen Portfolio wuchs um 4 % auf $442 Mio., das über den Erwartungen lag.

• Adjusted EBITDA übertraf mit $106 Mio. die Guidance um 26 %.

• Free Cashflow im Quartal lag bei $106 Mio., was einem Anstieg von 74 % entspricht.

🤖 KI-gesteuerte Werbeplattform “Unity Vector” angekündigt

• Die Migration des Unity Ad Networks auf die neue KI-Plattform beginnt Ende Q1 2025 und soll bis Ende Q2 2025 abgeschlossen sein.

• Ziel ist eine verbesserte Zielgruppenansprache, höhere Konversionen und effizientere Gebotsstrategien in der Mobile-Werbung.

🎮 Starke Performance der “Create”-Sparte mit Unity 6

• 15 % Wachstum bei Subskriptionen im Jahresvergleich.

• 38 % der aktiven Nutzer sind bereits auf Unity 6 umgestiegen – schneller als bei früheren Releases.

• 70 % der Top 1000 Mobile Games weltweit wurden mit Unity entwickelt, ebenso 30 % der Top-1000-PC-Spiele auf Steam.

• Starker Fokus auf XR-Technologien: Zusammenarbeit mit Google für Android XR und exklusive Spiele für Meta Quest 3.

🚗 Industriesparte wächst rasant

• Umsatzwachstum von 50 % YoY, das höchste Wachstum im Unternehmen.

• Neue Kunden: Toyota (Next-Gen-HMI für Fahrzeuge), Raytheon (3D-Simulationen für Fabrikplanung).

⚠️ Vorsichtiger Ausblick für Q1 2025

• Erwarteter Umsatz: $405–$415 Mio.

• EBITDA-Prognose: $60–$65 Mio.

• Gründe: Erwartete vorübergehende Umsatzrückgänge durch den Übergang zu Unity Vector sowie saisonale Effekte.

💰 Fokus auf finanzielle Disziplin und Aktionärswert

• Schuldenabbau um $415 Mio. durch Free-Cashflow-generierte Rückkäufe.

• Aktienbasierte Vergütung wurde von 3 % (2023) auf 2 % (2024) gesenkt – mit weiterem Reduktionspotenzial.

• Margenverbesserung bleibt strategisches Ziel trotz Investitionen in KI und Cloud.

Qualcomm Q1 2025: AI, Premium-Smartphones & Automotive treiben Wachstum

Qualcomm hat im ersten Quartal 2025 ein Rekordergebnis erzielt: $11,7 Mrd. Umsatz und ein starkes Wachstum in den Bereichen AI, Premium-Smartphones und Automotive. Besonders bemerkenswert:

✅ AI & On-Device Processing

• DeepSeek-R1-Modelle laufen bereits auf Snapdragon-Geräten

• Snapdragon X gewinnt Marktanteile im AI-PC-Segment

• Ray-Ban Meta AI-Glasses entwickeln sich besser als erwartet

✅ Handsets: Premium & AI im Fokus

• Samsung Galaxy S25 weltweit mit Snapdragon 8 Elite

• Handset-Umsatz: $7,6 Mrd. (+13 % YoY)

• China-Subventionen könnten weiteres Wachstum antreiben

✅ Automotive als Wachstumstreiber

• Snapdragon Digital Chassis mit neuen Partnerschaften (Hyundai Mobis, Amazon, Google)

• Rekordumsatz von $961 Mio. (+61 % YoY)

⚠️ Herausforderungen & Risiken

• QTL-Lizenzgeschäft ohne Huawei-Deal unter Druck

• Höhere Chipkosten durch TSMC-Preiserhöhungen

Fazit: Qualcomm treibt AI-gestützte Innovationen in Smartphones, PCs und Automotive voran. Trotz Herausforderungen bleibt das Unternehmen auf Wachstumskurs! 🚀

Hier ist eine Zusammenfassung des Snap Inc. Q4 2024 Earnings Calls:

📊 Finanzielle Highlights (Q4 & FY 2024)

• Q4 Gesamtumsatz: $1,56 Mrd. (+14 % YoY)

• Werbeumsatz: $1,41 Mrd. (+10 % YoY)

• Direct Response (DR) Ads: +14 % YoY

• Brand Ads: -1 % YoY (Schwäche bei großen Marken in Nordamerika)

• Snapchat+ Umsatz: $143 Mio. (mehr als verdoppelt YoY)

• Snapchat+ Abonnenten: 14 Mio.

• Freier Cashflow (2024): $219 Mio. (4. Jahr in Folge positiv)

• Q4 EBITDA: $276 Mio. (+74 % YoY)

• Jahresumsatz 2024: $5,36 Mrd. (+16 % YoY)

• Q1 2025 Umsatzprognose: $1,325 – 1,36 Mrd.

🚀 Wichtige strategische Initiativen & Trends

1️⃣ Wachstum bei Direct Response (DR) Ads & SMB-Werbung

• DR Ads treiben Werbewachstum (+14 % YoY).

• App-Käufe als stark wachsender Werbekanal (+70 % YoY).

• SMB-Segment als größter Wachstumstreiber für Werbeeinnahmen.

• Verbesserte KI-gestützte Kampagnenoptimierung & bessere Performance-Tools für Werbepartner.

2️⃣ Snapchat+ als stark wachsender Umsatztreiber

• 14 Mio. zahlende Abonnenten, Umsatz +100 % YoY.

• Wachstum durch exklusive Features & Personalisierungsoptionen.

• Potenzial für Preiserhöhungen, da Kunden bereits hohen Mehrwert sehen.

3️⃣ Neue Werbeformate: Sponsored Snaps & Promoted Places

• Sponsored Snaps: Anzeigen erscheinen als Snaps im Haupt-Feed.

• Erreichten in Tests 50 Mio. Impressionen pro Tag (US, 18+ Zielgruppe).

• Promoted Places: Gesponserte Orte auf der Snap Map (starkes Engagement).

• Beispiel: Taco Bell verzeichnete 5x mehr Profilansichten durch Snap Map-Werbung.

4️⃣ Vereinfachte Snapchat-App („Simple Snapchat“)

• Test mit 25 Mio. Nutzern weltweit.

• Ziel: Nutzererfahrung verbessern & Story-Engagement steigern.

• Herausforderung: Migration von Werbeplätzen (Story Ads) in den Feed.

5️⃣ Fokus auf Augmented Reality & KI-Innovationen

• Neues AI-Lens-Modell: Erstes „2-Personen Generative AI Lens“.

• Me in the ’60s AI Lens: 900 Mio. Views in Q4.

• Snap Spectacles & AR-Ökosystem wachsen weiter.

🔮 Wachstumsausblick 2025

• Q1 Umsatzprognose: $1,325 – 1,36 Mrd. (+~11 % YoY)

• Wachstumstreiber:

✅ Weiterer Ausbau von Snapchat+

✅ Sponsored Snaps & Promoted Places global ausrollen

✅ Direct Response Ads & SMB-Segment weiter skalieren

✅ KI-gestützte Ad-Optimierung ausbauen

✅ Vereinfachte Snapchat-App vollständig ausrollen

🚀 Fazit: Snap beschleunigt Werbewachstum & diversifiziert Einnahmequellen

✅ Starkes DR-Werbewachstum & SMB-Werbung als Umsatzmotor.

✅ Snapchat+ wächst schneller als erwartet & wird relevanter Umsatzfaktor.

✅ KI-gestützte Werbung & neue Werbeformate steigern Ad-Reach & Engagement.

❗ Herausforderung: Schwäche bei Brand Ads in Nordamerika ausgleichen.