High-Tech Stock Picking (WF) diskutieren

Sollte die Konsolidierung an der NASDAQ schon wieder beendet sein? Fast könnte man es glauben, denn die Kurse laufen nun seit 1 Woche wieder zügig in Richtung der Höchststände aus dem Juni. Ich traue dem Frieden nicht so recht und setze weiter auf eine hohe Cashquote auch wenn es dadurch für mich in Zeiten immer höherer Kurse kurzfristig schwieriger ist, den Gesamtmarkt zu "outperformen". Ich bin jedoch davon überzeugt, dass die langfristige Outperformance auch stark von den Einstiegskursen abhängt und warte daher geduldig auf bessere Preise für den Einstieg.

Sollte die Konsolidierung an der NASDAQ schon wieder beendet sein? Fast könnte man es glauben, denn die Kurse laufen nun seit 1 Woche wieder zügig in Richtung der Höchststände aus dem Juni. Ich traue dem Frieden nicht so recht und setze weiter auf eine hohe Cashquote auch wenn es dadurch für mich in Zeiten immer höherer Kurse kurzfristig schwieriger ist, den Gesamtmarkt zu "outperformen". Ich bin jedoch davon überzeugt, dass die langfristige Outperformance auch stark von den Einstiegskursen abhängt und warte daher geduldig auf bessere Preise für den Einstieg.

Ich habe heute einen neuen Blog gestartet zum Thema High-Tech-Investing: https://www.high-tech-investing.de/ Hier werde ich ab sofort sowohl über die Details meiner Anlagestrategie schreiben als auch weiterführende Infos zu den Unternehmen geben, in die mein Wikifolio 'High-Tech Stock Picking' investiert. Ich freue mich auf Euer Feedback, gerne via email an stw at stw-boerse.de

Ich habe heute einen neuen Blog gestartet zum Thema High-Tech-Investing: https://www.high-tech-investing.de/ Hier werde ich ab sofort sowohl über die Details meiner Anlagestrategie schreiben als auch weiterführende Infos zu den Unternehmen geben, in die mein Wikifolio 'High-Tech Stock Picking' investiert. Ich freue mich auf Euer Feedback, gerne via email an stw at stw-boerse.de

Sehr gerne würde ich aktuell The Trade Desk (TTD) in mein High-Tech-Wikifolio aufnehmen. Leider ist das US-Unternehmen, das mit seiner Plattform dezeit den Online-Werbemarkt aufmischt, noch nicht im Wikifolio-Anlageuniversum vertreten. Ich hoffe, dass es bald soweit sein wird und mir der Kurs bis dahin nicht wegläuft. Auf meinem Blog habe ich den Investment Case hier schonmal für Euch zusammengefasst: https://www.high-tech-investing.de/single-post/2017/07/19/The-Trade-Desk---Anf%25C3%25BChrer-der-Disruption-im-Online-Werbemarkt

Sehr gerne würde ich aktuell The Trade Desk (TTD) in mein High-Tech-Wikifolio aufnehmen. Leider ist das US-Unternehmen, das mit seiner Plattform dezeit den Online-Werbemarkt aufmischt, noch nicht im Wikifolio-Anlageuniversum vertreten. Ich hoffe, dass es bald soweit sein wird und mir der Kurs bis dahin nicht wegläuft. Auf meinem Blog habe ich den Investment Case hier schonmal für Euch zusammengefasst: https://www.high-tech-investing.de/single-post/2017/07/19/The-Trade-Desk---Anf%25C3%25BChrer-der-Disruption-im-Online-Werbemarkt

Hortonworks hat gestern umfangreiche Veränderungen im Management bekanntgegeben. Der erst seit 6 Monate amtierende COO (Chief Operating Officer) scheidet wieder aus. Dies deutet auf Probleme im operativen Geschäft hin. Zwar hat man gestern nochmals die Umsatzprognose für das 2.Quartal bestätigt, aber ich erwarte nun, dass die wichtige Kennziffer der Billings (das sind die neu abgeschlossenen Verträge) im Q2 nicht gut aussehen werden. Eine kurzfristige Kursschwäche ist daher nicht unwahrscheinlich. Daher habe ich soeben die Übergewichtung abgebaut und die Hälfte meiner Hortonworks-Position für das High-Tech Stock Picking Wikifolio (mit immerhin mehr als 75% Gewinn) verkauft. Langfristig bleibe ich aber weiterhin positiv für Hortonworks.

Hortonworks hat gestern umfangreiche Veränderungen im Management bekanntgegeben. Der erst seit 6 Monate amtierende COO (Chief Operating Officer) scheidet wieder aus. Dies deutet auf Probleme im operativen Geschäft hin. Zwar hat man gestern nochmals die Umsatzprognose für das 2.Quartal bestätigt, aber ich erwarte nun, dass die wichtige Kennziffer der Billings (das sind die neu abgeschlossenen Verträge) im Q2 nicht gut aussehen werden. Eine kurzfristige Kursschwäche ist daher nicht unwahrscheinlich. Daher habe ich soeben die Übergewichtung abgebaut und die Hälfte meiner Hortonworks-Position für das High-Tech Stock Picking Wikifolio (mit immerhin mehr als 75% Gewinn) verkauft. Langfristig bleibe ich aber weiterhin positiv für Hortonworks.

Seit dem Kauf von iRobot für mein High-Tech Stock Picking Wikifolio ist der Kurs der Aktie schon um mehr als 150% gestiegen - und das innerhalb von nur einem Jahr. Die Börse hat iRobot also mittlerweile entdeckt und bewertet die Aktie nun - völlig zurecht - nicht mehr wie einen Haushaltsgerätehersteller, sondern wie ein High-Tech-Unternehmen aus dem zukunftsträchtigen Robotics-Bereich. Dennoch geht es heute mit einer regelrechten Kursexplosion nochmals fast 20% nach oben - und das aus gutem Grund. Denn gerade gestern gab es gleich zwei wesentliche Mitteilungen des Unternehmens: Einerseits hat man sehr gute Halbjahreszahlen veröffentlicht und die Wachstumsprognosen deutlich nach oben korrigiert. Nun wird für 2017 ein weltweiter Umsatz von ca. $850 Mio erwartet, das ist ein Wachstum von knapp 30% gegenüber 2016. Außerdem hat man die Übernahme des grössten europäischen Vertriebspartners Robopolis für immerhin $141 Mio in bar bekanntgegeben. iRobot wird nun in den wichtigsten europäischen Ländern (inklusive Deutschland) den Vertrieb direkt steuern. In Europa hinkt das Wachstum noch deutlich gegenüber den USA zurück. Eine ausführlichere Analyse der aktuellen Situation gibts hier auf meinem Blog: https://www.high-tech-investing.de/single-post/2017/07/26/iRobot-vom-Katzen-Chauffeur-zur-Datenkrake

Seit dem Kauf von iRobot für mein High-Tech Stock Picking Wikifolio ist der Kurs der Aktie schon um mehr als 150% gestiegen - und das innerhalb von nur einem Jahr. Die Börse hat iRobot also mittlerweile entdeckt und bewertet die Aktie nun - völlig zurecht - nicht mehr wie einen Haushaltsgerätehersteller, sondern wie ein High-Tech-Unternehmen aus dem zukunftsträchtigen Robotics-Bereich. Dennoch geht es heute mit einer regelrechten Kursexplosion nochmals fast 20% nach oben - und das aus gutem Grund. Denn gerade gestern gab es gleich zwei wesentliche Mitteilungen des Unternehmens: Einerseits hat man sehr gute Halbjahreszahlen veröffentlicht und die Wachstumsprognosen deutlich nach oben korrigiert. Nun wird für 2017 ein weltweiter Umsatz von ca. $850 Mio erwartet, das ist ein Wachstum von knapp 30% gegenüber 2016. Außerdem hat man die Übernahme des grössten europäischen Vertriebspartners Robopolis für immerhin $141 Mio in bar bekanntgegeben. iRobot wird nun in den wichtigsten europäischen Ländern (inklusive Deutschland) den Vertrieb direkt steuern. In Europa hinkt das Wachstum noch deutlich gegenüber den USA zurück. Eine ausführlichere Analyse der aktuellen Situation gibts hier auf meinem Blog: https://www.high-tech-investing.de/single-post/2017/07/26/iRobot-vom-Katzen-Chauffeur-zur-Datenkrake

Heute gab es vorbörslich die Zahlen von Shopify zum 2. Quartal. Wirklich beeindruckend kann ich nur sagen: der Umsatz ist auch im Q2 um 75% gewachsen gegenüber dem Vorjahr, nun wird für das Gesamtjahr knapp $650 Mio Umsatz erwartet gegenüber $389 Mio im Vorjahr. Der für die Bewertung an der WallStreet so wichtige Gross Profit ist sogar noch schneller um 83% gewachsen. Details zum Nachlesen gibts hier in der Investor presentation: https://s2.q4cdn.com/024715446/files/doc_presentations/2017/08/Investor-Deck-Q2-2017.pdf Aber bitte bedenken bei aller Euphorie: die Aktie ist mittlerweile sehr sehr teuer und erreicht heute offenbar sogar einen neuen historischen Höchstand über 100$. Von einem Neueinstieg auf diesem Niveau kann ich nur warnen. In meinem High-Tech-wikifolio lasse ich die Gewinne von mittlerweile weit über 100% natürlich weiter laufen.

Heute gab es vorbörslich die Zahlen von Shopify zum 2. Quartal. Wirklich beeindruckend kann ich nur sagen: der Umsatz ist auch im Q2 um 75% gewachsen gegenüber dem Vorjahr, nun wird für das Gesamtjahr knapp $650 Mio Umsatz erwartet gegenüber $389 Mio im Vorjahr. Der für die Bewertung an der WallStreet so wichtige Gross Profit ist sogar noch schneller um 83% gewachsen. Details zum Nachlesen gibts hier in der Investor presentation: https://s2.q4cdn.com/024715446/files/doc_presentations/2017/08/Investor-Deck-Q2-2017.pdf Aber bitte bedenken bei aller Euphorie: die Aktie ist mittlerweile sehr sehr teuer und erreicht heute offenbar sogar einen neuen historischen Höchstand über 100$. Von einem Neueinstieg auf diesem Niveau kann ich nur warnen. In meinem High-Tech-wikifolio lasse ich die Gewinne von mittlerweile weit über 100% natürlich weiter laufen.

Ende der vergangenen Woche hat Hortonworks seine Zahlen zum Q2 2017 vorgelegt, die prompt zu einem zweistelligen Freudenhüpfer beim Kurs geführt haben. Wesentlich beeindruckender als das 42% Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr ist das 64%ige Wachstum der "Deferred Revenues“ auf 216 Mio $. Das sind die Umsätze in der Bilanz, die gemäß dem Subskriptions-Geschäftsmodell nicht sofort als Umsätze verbucht werden konnten, sondern vielmehr sichere Umsätze in den kommenden Quartalen darstellen. Ich war also zu vorsichtig als ich vor wenigen Wochen nach der Meldung über die Veränderungen im Management einen Teilverkauf vorgenommen hatte. Aber an Gewinnmitnahmen ist noch niemand verarmt... Ich habe die spannende Gesamt-Situation rund um die Hortonworks-Aktie auf meinem Blog nun nochmal zusammengefasst: https://www.high-tech-investing.de/

Ende der vergangenen Woche hat Hortonworks seine Zahlen zum Q2 2017 vorgelegt, die prompt zu einem zweistelligen Freudenhüpfer beim Kurs geführt haben. Wesentlich beeindruckender als das 42% Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr ist das 64%ige Wachstum der "Deferred Revenues“ auf 216 Mio $. Das sind die Umsätze in der Bilanz, die gemäß dem Subskriptions-Geschäftsmodell nicht sofort als Umsätze verbucht werden konnten, sondern vielmehr sichere Umsätze in den kommenden Quartalen darstellen. Ich war also zu vorsichtig als ich vor wenigen Wochen nach der Meldung über die Veränderungen im Management einen Teilverkauf vorgenommen hatte. Aber an Gewinnmitnahmen ist noch niemand verarmt... Ich habe die spannende Gesamt-Situation rund um die Hortonworks-Aktie auf meinem Blog nun nochmal zusammengefasst: https://www.high-tech-investing.de/

Begeistert bin ich derzeit von der Entwicklung bei Square und zwar sowohl was den Kursverlauf als auch die operative Entwicklung angeht. Die in der vergangenen Woche vorgelegten Zahlen zum Q2 sind super, das Wachstum im Gesamtjahr wird wohl mindestens 35% betragen. Vor allem die neuen Geschäftsbereich außerhalb des reinen Payment-Providing wachsen rasant (z.B das Software-Subskriptions-Business) und bergen viel Phantasie. Ich muss dazu unbedingt demnächst einen längeren Blog-Post schreiben... die Aktie ist mittlerweile sehr teuer geworden, ich rate zur Vorsicht beim Einstieg. Aber das ist so ein Plattform-Unternehmen, dessen langfristiges Potential noch viel viel größer sein könnte als man sich das heute vorstellen kann...

Die regelmässigen Beobachter meines High-Tech-Wikifolios haben es sicher schon bemerkt: obwohl die Aktienkurse viele meiner Werte an der NASDAQ (siehe iRobot, Shopify, Square) laufend neue Höchstkurse erklimmen, konnte die Entwicklung des Wikifolio-Kurses da in den vergangenen 2-3 Monate nicht so richtig mithalten. Der Grund liegt natürlich (neben meiner hohen Cashquote) in der aktuellen Schwäche des US-Dollarkurses im Vergleich zum Euro. Denn in dem Wikifolio-Kurs verarbeitet sind die in Euro umgerechneten Kurse, die an deutschen Börsen bzw. von Lang+Schwarz in Euro gestellt werden. Langfristig dürfte das aber kein Problem sein, denn dieser Effekt wirkt auch in die umgekehrte Richtung, d.h. das Wikifolio wird von der Kursentwicklung der NASDAQ-Werte überproportional profitieren, sobald der Euro den nächsten Schwächeanfall gegenüber dem Euro erleidet. Ich denke sogar, dass es für Anleger im Euroraum aus Gründen der Diversifikation grundsätzlich sehr sinnvoll ist, einen Teil des Vermögens in anderen Basis-Währungen angelegt zu haben, aber das ist ein anderes Thema...

Begeistert bin ich derzeit von der Entwicklung bei Square und zwar sowohl was den Kursverlauf als auch die operative Entwicklung angeht. Die in der vergangenen Woche vorgelegten Zahlen zum Q2 sind super, das Wachstum im Gesamtjahr wird wohl mindestens 35% betragen. Vor allem die neuen Geschäftsbereich außerhalb des reinen Payment-Providing wachsen rasant (z.B das Software-Subskriptions-Business) und bergen viel Phantasie. Ich muss dazu unbedingt demnächst einen längeren Blog-Post schreiben... die Aktie ist mittlerweile sehr teuer geworden, ich rate zur Vorsicht beim Einstieg. Aber das ist so ein Plattform-Unternehmen, dessen langfristiges Potential noch viel viel größer sein könnte als man sich das heute vorstellen kann...

Die regelmässigen Beobachter meines High-Tech-Wikifolios haben es sicher schon bemerkt: obwohl die Aktienkurse viele meiner Werte an der NASDAQ (siehe iRobot, Shopify, Square) laufend neue Höchstkurse erklimmen, konnte die Entwicklung des Wikifolio-Kurses da in den vergangenen 2-3 Monate nicht so richtig mithalten. Der Grund liegt natürlich (neben meiner hohen Cashquote) in der aktuellen Schwäche des US-Dollarkurses im Vergleich zum Euro. Denn in dem Wikifolio-Kurs verarbeitet sind die in Euro umgerechneten Kurse, die an deutschen Börsen bzw. von Lang+Schwarz in Euro gestellt werden. Langfristig dürfte das aber kein Problem sein, denn dieser Effekt wirkt auch in die umgekehrte Richtung, d.h. das Wikifolio wird von der Kursentwicklung der NASDAQ-Werte überproportional profitieren, sobald der Euro den nächsten Schwächeanfall gegenüber dem Euro erleidet. Ich denke sogar, dass es für Anleger im Euroraum aus Gründen der Diversifikation grundsätzlich sehr sinnvoll ist, einen Teil des Vermögens in anderen Basis-Währungen angelegt zu haben, aber das ist ein anderes Thema...

Wie versprochen gibts auf meinem Blog nun eine etwas ausführlichere Zusammenfassung des Investment Case bei Square: https://www.high-tech-investing.de/single-post/2017/08/13/Square---Ein-rundes-FinTech-Investment Square ist mittlerweile viel mehr als nur ein moderner Payment-Processing-Provider. Je mehr ich mich mit dem Unternehmen beschäftige, desto begeisterter bin ich, wie da die Themen Big Data, AI und FinTech verschmelzen, um die Probleme von Millionen Unternehmenskunden zu lösen mit einer ganz neuen Finanzdienstleistungsplattform. Leider ist die Aktie schon ziemlich teuer, dennoch werde ich hier sicher langfristig halten.

Wie versprochen gibts auf meinem Blog nun eine etwas ausführlichere Zusammenfassung des Investment Case bei Square: https://www.high-tech-investing.de/single-post/2017/08/13/Square---Ein-rundes-FinTech-Investment Square ist mittlerweile viel mehr als nur ein moderner Payment-Processing-Provider. Je mehr ich mich mit dem Unternehmen beschäftige, desto begeisterter bin ich, wie da die Themen Big Data, AI und FinTech verschmelzen, um die Probleme von Millionen Unternehmenskunden zu lösen mit einer ganz neuen Finanzdienstleistungsplattform. Leider ist die Aktie schon ziemlich teuer, dennoch werde ich hier sicher langfristig halten.