Rackspace Technology gibt Ergebnisse für das dritte Quartal 2023 bekannt
- Umsatz von 732 Millionen USD im dritten Quartal, ein Rückgang von 7 % im Jahresvergleich
- Private Cloud-Umsatz betrug 300 Millionen USD, ein Rückgang von 13 % im Jahresvergleich
- Public-Cloud-Umsatz betrug 433 Millionen USD, ein Rückgang von 3 % im Jahresvergleich
- Im dritten Quartal 2023 betrug der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 267 Millionen USD; auf Basis des letzten Zwölfmonatszeitraums 330 Millionen USD
SAN ANTONIO, Nov. 09, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rackspace Technology, Inc. (Nasdaq: RXT), ein führender Anbieter von hybriden End-to-End-Multicloud-Technologielösungen, gab heute die Ergebnisse für das dritte Quartal zum 30. September 2023 bekannt.
Amar Maletira, Chief Executive Officer, sagte dazu: „Die Ergebnisse des dritten Quartals 2023 übertrafen den mittleren Wert unserer Prognose zu Umsatz, Betriebsergebnis und EPS. Unser Betriebsmodell mit zwei Geschäftsbereichen ist nun vollständig umgesetzt, und unsere Führungsteams halten sich entsprechend an ihre Pläne.“
Maletira fügte hinzu: „Wir führen weiterhin neue Angebote in allen Geschäftsbereichen ein, einschließlich Public Cloud, Private Cloud und KI. Wir sehen auch, dass unsere vertikale Branchenstrategie in der Private Cloud eine starke Anziehungskraft ausübt.“
Ergebnis des dritten Quartals 2023
Der Umsatz belief sich im dritten Quartal 2023 auf 732 Millionen USD, ein Rückgang von 7 % auf berichteter Basis und 8 % auf währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 788 Millionen USD im dritten Quartal 2022.
Der Private Cloud-Umsatz belief sich im dritten Quartal 2023 auf 300 Millionen USD, ein Rückgang von 13 % auf berichteter Basis und 14 % auf währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 343 Millionen USD im dritten Quartal 2022.
Der Public Cloud-Umsatz belief sich im dritten Quartal 2023 auf 433 Millionen USD, ein Rückgang von 3 % sowohl auf berichteter als auch auf währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 445 Millionen USD im dritten Quartal 2022.
Im dritten Quartal 2023 wurden insgesamt 214 Millionen USD an nicht zahlungswirksamen Wertminderungen verbucht, verglichen mit 464 Millionen USD an nicht zahlungswirksamen Wertminderungen im dritten Quartal 2022. Diese Wertminderungen waren in erster Linie das Ergebnis eines anhaltenden Rückgangs unserer Marktkapitalisierung.
Der operative Verlust belief sich im dritten Quartal 2023 auf (239) Millionen USD, verglichen mit einem operativen Verlust von (477) Millionen USD im dritten Quartal 2022.
Der Nettoverlust belief sich im dritten Quartal 2023 auf (227) Millionen USD, verglichen mit einem Nettoverlust von (512) Millionen USD im dritten Quartal 2022.
Der Nettoverlust je verwässerter Aktie betrug im dritten Quartal 2023 (1,05) USD, verglichen mit einem Nettoverlust je verwässerter Aktie von (2,43) USD im dritten Quartal 2022.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis belief sich im dritten Quartal 2023 auf 46 Millionen USD, was einem Rückgang von 43 % gegenüber 80 Millionen USD im dritten Quartal 2022 entspricht.
Der nicht auf GAAP basierende Verlust je Aktie lag im dritten Quartal 2023 bei (0,04) USD, was einem Rückgang von 140 % gegenüber dem nicht auf GAAP basierenden Gewinn je Aktie von 0,10 USD im dritten Quartal 2022 entspricht.
Die Investitionen beliefen sich im dritten Quartal 2023 auf 28 Millionen USD im Vergleich zu 31 Millionen USD im dritten Quartal 2022.
Zum 30. September 2023 verfügten wir über Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 278 Millionen USD ohne ausstehenden Saldo unserer revolvierenden Kreditfazilität (375 Millionen USD nicht in Anspruch genommene Zusagen).
Finanzieller Ausblick
Rackspace Technology stellt die folgenden Informationen und Prognosen bereit:
| Q4 2023 Guidance | |
| Total Revenue | $710 - $720 million |
| Private Cloud Revenue | $284 - $289 million |
| Public Cloud Revenue | $426 - $431 million |
| Non-GAAP Operating Profit | $46 - $48 million |
| Non-GAAP Loss Per Share | $(0.05) - $(0.03) |
| Non-GAAP Other Income (Expense)1 | $(59) – $(57) million |
| Non-GAAP Tax Expense Rate | 26% |
| Non-GAAP Weighted Average Shares | 221 – 223 million |
1 Non-GAAP Other Income (Expense) is only expected to include interest expense.
Die Definitionen der nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen und die Überleitungen zu den am direktesten vergleichbaren Kennzahlen gemäß den allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung in den USA („GAAP“) sind in den folgenden Abschnitten dieser Pressemitteilung aufgeführt und werden an weiteren Terminen erläutert. Rackspace Technology hat die Prognose für das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, der nicht auf GAAP basierende Verlust je Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstige Erträge (Aufwendungen) oder die nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate nicht mit den am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen abgestimmt, da das Unternehmen angesichts der Unsicherheit und der potenziellen Schwankungen in Bezug auf bestimmte Posten, wie z. B. die aktienbasierten Vergütungen, keine Prognose für den GAAP-Nettogewinn (-verlust) oder die Abstimmungsposten zwischen diesen nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen und dem GAAP-Nettogewinn (-verlust) abgibt. Dementsprechend ist eine Überleitung der Prognose für die nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen nicht ohne unzumutbarem Aufwand möglich. In Bezug auf das nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnis, den nicht auf GAAP basierenden Verlust je Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) und die nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate wird in der Regel davon ausgegangen, dass die Anpassungen in zukünftigen Zeiträumen vergleichbar sein werden mit den Aufwendungen und Kosten, die in früheren Zeiträumen bei den nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen ausgeschlossen wurden. Die Auswirkungen solcher Anpassungen können jedoch erheblich sein.
Telefonkonferenz und Webcast
Rackspace Technology wird am 7. November 2023 um 16:00 Uhr (CT)/17:00 Uhr (ET) eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse des dritten Quartals 2023 vorzustellen. Interessierte Teilnehmer können wie folgt auf die Telefonkonferenz zugreifen:
Um den Live-Webcast zu hören oder nach dessen Ende auf die Aufzeichnung des Webcasts zuzugreifen, besuchen Sie bitte unsere Website für Anlegerbeziehungen unter folgendem Link: https://edge.media-server.com/mmc/p/6amjdn8o
Um eine Einwahlnummer zu erhalten, registrieren Sie sich bitte vorab unter folgendem Link: https://register.vevent.com/register/BI74f3b750319d47e4888fd4104e44dc12. Registrierte Personen erhalten Einwahlinformationen und eine PIN, die ihnen den Zugang zur Live-Übertragung ermöglicht.
Über Rackspace Technology
Rackspace Technology ist ein führender Anbieter von End-to-End-, hybriden Multicloud-Technologiediensten. Wir entwerfen, entwickeln und betreiben die Cloud-Umgebungen unserer Kunden auf allen wichtigen Technologieplattformen, unabhängig vom jeweiligen Technologie-Stack oder Bereitstellungsmodell. Wir arbeiten mit unseren Kunden in jeder Phase ihrer Cloud-Entwicklung zusammen und helfen ihnen, ihre Anwendungen zu modernisieren, neue Produkte zu entwickeln und innovative Technologien einzuführen.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Rackspace Technology hat in dieser Pressemitteilung und anderen Berichten, Einreichungen und anderen öffentlichen schriftlichen und mündlichen Ankündigungen Aussagen getätigt, die zukunftsgerichtet sind und daher Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Alle in diesem Dokument getätigten Aussagen, mit Ausnahme von Aussagen über historische Fakten, sind oder könnten „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 sein und werden im Vertrauen auf die darin vorgesehenen Safe-Harbor-Schutzmechanismen gemacht. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich auf die erwartete finanzielle Performance, die Pläne und Ziele des Managements für zukünftige Operationen, die Geschäftsaussichten, den Ausgang von behördlichen Verfahren, die Marktbedingungen sowie weitere Angelegenheiten. Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung gelten nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Wir sind nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen bei neuen Informationen, zukünftigen Entwicklungen oder aus anderen Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu ändern. Zukunftsgerichtete Aussagen sind an der Verwendung von Wörtern wie „erwartet“, „beabsichtigt“, „wird“, „erhofft“, „glaubt“, „zuversichtlich“, „weiterhin“, „schlägt vor“, „strebt an“, „könnte“, „kann“, „sollte“, „schätzt“, „sagt voraus“, „würde“, „Ziele“, „Zielvorgaben“, „zielt ab“, „geplant“, „projiziert“ sowie ähnlicher Ausdrücke zu erkennen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Annahmen des Managements und auf Informationen, die diesem aktuell zur Verfügung stehen. Rackspace Technology weist darauf hin, dass diese Aussagen Risiken und Ungewissheiten unterliegen, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen und dazu führen könnten, dass zukünftige Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich von den in diesem Dokument angegebenen oder implizierten abweichen, darunter die Risikofaktoren, die in den Jahresberichten von Rackspace Technology Inc. auf Formular 10-K, in den Quartalsberichten auf Formular 10-Q, in den aktuellen Berichten auf Formular 8-K und in anderen bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen aufgeführt werden, einschließlich der darin enthaltenen Abschnitte „Risikofaktoren“ und „Bericht der Geschäftsleitung und Analyse der Finanzlage und des Betriebsergebnisses“.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Diese Pressemitteilung beinhaltet mehrere nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen wie den wechselkursbereinigten Umsatz, den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn, den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das bereinigte EBITDA und den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie. Diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen schließen die Auswirkungen bestimmter Kosten, Verluste und Gewinne aus, die nach GAAP in unsere Gewinn- und Verlustkennzahlen einbezogen werden müssen. Obwohl wir der Meinung sind, dass diese Kennzahlen für Anleger und Analysten aus denselben Gründen nützlich sind wie für das Management, wie auf den beiliegenden Seiten beschrieben, sind diese Kennzahlen kein Ersatz für GAAP-Finanzkennzahlen oder -Offenlegungen und haben vor diesen keinen Vorrang. Andere Unternehmen können ähnlich bezeichnete nicht auf GAAP basierende Kennzahlen anders berechnen, was ihre Nützlichkeit als Vergleichsmaßstab einschränkt. Wir haben auf den beiliegenden Seiten jede dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit der anwendbaren, am besten vergleichbaren GAAP-Kennzahl abgestimmt.
Kontakt für Anlegerbeziehungen
Sagar Hebbar
Rackspace Technology Investor Relations
[email protected]
PR-Kontakt
Natalie Silva
Rackspace Technology Corporate Communications
[email protected]
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
CONSOLIDATED RESULTS OF OPERATIONS
(Unaudited)
| Three Months Ended September 30, |
Year-Over-Year Comparison |
|||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||
| (In millions, except % and per share data) | Amount | % Revenue | Amount | % Revenue | Amount | % Change | ||||||||||||||
| Revenue | $ | 787.6 | 100.0 | % | $ | 732.4 | 100.0 | % | $ | (55.2 | ) | (7.0 | )% | |||||||
| Cost of revenue | (580.5 | ) | (73.7 | )% | (580.4 | ) | (79.2 | )% | 0.1 | — | % | |||||||||
| Gross profit | 207.1 | 26.3 | % | 152.0 | 20.8 | % | (55.1 | ) | (26.6 | )% | ||||||||||
| Selling, general and administrative expenses | (219.9 | ) | (27.9 | )% | (177.3 | ) | (24.2 | )% | 42.6 | (19.4 | )% | |||||||||
| Impairment of goodwill | (405.2 | ) | (51.4 | )% | (165.7 | ) | (22.6 | )% | 239.5 | (59.1 | )% | |||||||||
| Impairment of assets, net | (58.7 | ) | (7.5 | )% | (48.4 | ) | (6.6 | )% | 10.3 | (17.5 | )% | |||||||||
| Loss from operations | (476.7 | ) | (60.5 | )% | (239.4 | ) | (32.7 | )% | 237.3 | (49.8 | )% | |||||||||
| Other income (expense): | ||||||||||||||||||||
| Interest expense | (52.3 | ) | (6.6 | )% | (56.5 | ) | (7.7 | )% | (4.2 | ) | 8.0 | % | ||||||||
| Loss on investments, net | (0.1 | ) | (0.0 | )% | — | — | % | 0.1 | (100.0 | )% | ||||||||||
| Gain on debt extinguishment | — | — | % | 55.4 | 7.6 | % | 55.4 | 100.0 | % | |||||||||||
| Other expense, net | (6.0 | ) | (0.8 | )% | (2.6 | ) | (0.4 | )% | 3.4 | (56.7 | )% | |||||||||
| Total other income (expense) | (58.4 | ) | (7.4 | )% | (3.7 | ) | (0.5 | )% | 54.7 | (93.7 | )% | |||||||||
| Loss before income taxes | (535.1 | ) | (67.9 | )% | (243.1 | ) | (33.2 | )% | 292.0 | (54.6 | )% | |||||||||
| Benefit for income taxes | 23.4 | 3.0 | % | 16.5 | 2.3 | % | (6.9 | ) | (29.5 | )% | ||||||||||
| Net loss | $ | (511.7 | ) | (65.0 | )% | $ | (226.6 | ) | (30.9 | )% | $ | 285.1 | (55.7 | )% | ||||||
| Net loss per share: | ||||||||||||||||||||
| Basic and diluted | $ | (2.43 | ) | $ | (1.05 | ) | ||||||||||||||
| Weighted average number of shares outstanding: | ||||||||||||||||||||
| Basic and diluted | 210.8 | 216.0 | ||||||||||||||||||
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
CONSOLIDATED RESULTS OF OPERATIONS
(Unaudited)
| Nine Months Ended September 30, |
Year-Over-Year Comparison |
||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (In millions, except % and per share data) | Amount | % Revenue | Amount | % Revenue | Amount | % Change | |||||||||||||||
| Revenue | $ | 2,335.3 | 100.0 | % | $ | 2,237.4 | 100.0 | % | $ | (97.9 | ) | (4.2 | )% | ||||||||
| Cost of revenue | (1,678.2 | ) | (71.9 | )% | (1,762.7 | ) | (78.8 | )% | (84.5 | ) | 5.0 | % | |||||||||
| Gross profit | 657.1 | 28.1 | % | 474.7 | 21.2 | % | (182.4 | ) | (27.8 | )% | |||||||||||
| Selling, general and administrative expenses | (645.0 | ) | (27.6 | )% | (601.7 | ) | (26.9 | )% | 43.3 | (6.7 | )% | ||||||||||
| Impairment of goodwill | (405.2 | ) | (17.3 | )% | (708.8 | ) | (31.7 | )% | (303.6 | ) | 74.9 | % | |||||||||
| Impairment of assets, net | (58.7 | ) | (2.5 | )% | (48.4 | ) | (2.2 | )% | 10.3 | (17.5 | )% | ||||||||||
| Loss from operations | (451.8 | ) | (19.3 | )% | (884.2 | ) | (39.5 | )% | (432.4 | ) | 95.7 | % | |||||||||
| Other income (expense): | |||||||||||||||||||||
| Interest expense | (152.9 | ) | (6.5 | )% | (170.7 | ) | (7.6 | )% | (17.8 | ) | 11.6 | % | |||||||||
| Gain (loss) on investments, net | (0.4 | ) | (0.0 | )% | 0.2 | 0.0 | % | 0.6 | NM | ||||||||||||
| Gain on debt extinguishment | — | — | % | 163.1 | 7.3 | % | 163.1 | 100.0 | % | ||||||||||||
| Other expense, net | (15.5 | ) | (0.7 | )% | (0.3 | ) | (0.0 | )% | 15.2 | (98.1 | )% | ||||||||||
| Total other income (expense) | (168.8 | ) | (7.2 | )% | (7.7 | ) | (0.3 | )% | 161.1 | (95.4 | )% | ||||||||||
| Loss before income taxes | (620.6 | ) | (26.6 | )% | (891.9 | ) | (39.9 | )% | (271.3 | ) | 43.7 | % | |||||||||
| Benefit for income taxes | 29.8 | 1.3 | % | 26.1 | 1.2 | % | (3.7 | ) | (12.4 | )% | |||||||||||
| Net loss | $ | (590.8 | ) | (25.3 | )% | $ | (865.8 | ) | (38.7 | )% | $ | (275.0 | ) | 46.5 | % | ||||||
| Net loss per share: | |||||||||||||||||||||
| Basic and diluted | $ | (2.80 | ) | $ | (4.03 | ) | |||||||||||||||
| Weighted average number of shares outstanding: | |||||||||||||||||||||
| Basic and diluted | 210.7 | 214.8 |
NM = not meaningful.
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(Unaudited)
| (In millions, except per share data) |
December 31, 2022 |
September 30, 2023 |
||||||
| ASSETS | ||||||||
| Current assets: | ||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 228.4 | $ | 277.8 | ||||
| Accounts receivable, net allowance for credit losses and accrued customer credits of $24.6 and $19.8, respectively | 622.2 | 348.7 | ||||||
| Prepaid expenses | 97.3 | 93.3 | ||||||
| Other current assets | 125.3 | 125.3 | ||||||
| Total current assets | 1,073.2 | 845.1 | ||||||
| Property, equipment and software, net | 628.3 | 614.4 | ||||||
| Goodwill, net | 2,155.1 | 1,448.1 | ||||||
| Intangible assets, net | 1,236.0 | 1,057.8 | ||||||
| Operating right-of-use assets | 138.0 | 127.2 | ||||||
| Other non-current assets | 226.1 | 187.7 | ||||||
| Total assets | $ | 5,456.7 | $ | 4,280.3 | ||||
| LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIT) | ||||||||
| Current liabilities: | ||||||||
| Accounts payable and accrued expenses | $ | 447.3 | $ | 416.8 | ||||
| Accrued compensation and benefits | 95.3 | 84.1 | ||||||
| Deferred revenue | 80.9 | 81.6 | ||||||
| Debt | 23.0 | 47.4 | ||||||
| Accrued interest | 36.3 | 18.3 | ||||||
| Operating lease liabilities | 60.0 | 65.5 | ||||||
| Finance lease liabilities | 61.7 | 63.3 | ||||||
| Financing obligations | 16.7 | 12.3 | ||||||
| Other current liabilities | 35.3 | 35.5 | ||||||
| Total current liabilities | 856.5 | 824.8 | ||||||
| Non-current liabilities: | ||||||||
| Debt | 3,295.4 | 3,011.6 | ||||||
| Operating lease liabilities | 84.8 | 77.5 | ||||||
| Finance lease liabilities | 310.5 | 317.4 | ||||||
| Financing obligations | 47.6 | 45.5 | ||||||
| Deferred income taxes | 126.7 | 91.8 | ||||||
| Other non-current liabilities | 105.7 | 94.5 | ||||||
| Total liabilities | 4,827.2 | 4,463.1 | ||||||
| Commitments and Contingencies | ||||||||
| Stockholders' equity (deficit): | ||||||||
| Preferred stock, $0.01 par value per share: 5.0 shares authorized; no shares issued or outstanding | — | — | ||||||
| Common stock, $0.01 par value per share: 1,495.0 shares authorized; 215.7 and 219.5 shares issued; 212.6 and 216.4 shares outstanding, respectively | 2.2 | 2.2 | ||||||
| Additional paid-in capital | 2,573.3 | 2,623.4 | ||||||
| Accumulated other comprehensive income | 71.4 | 74.8 | ||||||
| Accumulated deficit | (1,986.4 | ) | (2,852.2 | ) | ||||
| Treasury stock, at cost; 3.1 shares held | (31.0 | ) | (31.0 | ) | ||||
| Total stockholders' equity (deficit) | 629.5 | (182.8 | ) | |||||
| Total liabilities and stockholders' equity (deficit) | $ | 5,456.7 | $ | 4,280.3 | ||||
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(Unaudited)
| Nine Months Ended September 30, | |||||||
| (In millions) | 2022 | 2023 | |||||
| Cash Flows From Operating Activities | |||||||
| Net loss | $ | (590.8 | ) | $ | (865.8 | ) | |
| Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by operating activities: | |||||||
| Depreciation and amortization | 296.4 | 282.5 | |||||
| Amortization of operating right-of-use assets | 44.0 | 57.9 | |||||
| Deferred income taxes | (46.7 | ) | (38.9 | ) | |||
| Share-based compensation expense | 59.5 | 51.9 | |||||
| Impairment of goodwill | 405.2 | 708.8 | |||||
| Impairment of assets, net | 58.7 | 48.4 | |||||
| Gain on debt extinguishment | — | (163.1 | ) | ||||
| Unrealized loss on derivative contracts | 13.9 | 13.7 | |||||
| (Gain) loss on investments, net | 0.4 | (0.2 | ) | ||||
| Provision for bad debts and accrued customer credits | 6.7 | 5.1 | |||||
| Amortization of debt issuance costs and debt discount | 6.0 | 6.0 | |||||
| Non-cash fair value adjustments | 3.0 | (1.0 | ) | ||||
| Other operating activities | (0.3 | ) | 0.3 | ||||
| Changes in operating assets and liabilities: | |||||||
| Accounts receivable | (50.8 | ) | 268.8 | ||||
| Prepaid expenses and other current assets | 2.4 | 23.1 | |||||
| Accounts payable, accrued expenses, and other current liabilities | 46.6 | (65.6 | ) | ||||
| Deferred revenue | (15.3 | ) | (1.5 | ) | |||
| Operating lease liabilities | (50.3 | ) | (48.6 | ) | |||
| Other non-current assets and liabilities | 30.6 | 20.9 | |||||
| Net cash provided by operating activities | 219.2 | 302.7 | |||||
| Cash Flows From Investing Activities | |||||||
| Purchases of property, equipment and software | (65.4 | ) | (63.0 | ) | |||
| Acquisitions, net of cash acquired | (7.7 | ) | — | ||||
| Purchase of convertible promissory note | (15.0 | ) | — | ||||
| Other investing activities | 4.6 | 0.7 | |||||
| Net cash used in investing activities | (83.5 | ) | (62.3 | ) | |||
| Cash Flows From Financing Activities | |||||||
| Proceeds from employee stock plans | 2.7 | 0.8 | |||||
| Shares of common stock withheld for employee taxes | — | (1.0 | ) | ||||
| Shares of common stock repurchased | (31.0 | ) | — | ||||
| Proceeds from borrowings under long-term debt arrangements | — | 50.0 | |||||
| Payments on long-term debt | (17.3 | ) | (151.8 | ) | |||
| Payments on financing component of interest rate swap | (12.9 | ) | (14.3 | ) | |||
| Principal payments of finance lease liabilities | (49.6 | ) | (60.3 | ) | |||
| Principal payments of financing obligations | (37.4 | ) | (14.8 | ) | |||
| Other financing activities | (3.3 | ) | — | ||||
| Net cash used in financing activities | (148.8 | ) | (191.4 | ) | |||
| Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents, and restricted cash | (10.2 | ) | 0.3 | ||||
| Increase (decrease) in cash, cash equivalents, and restricted cash | (23.3 | ) | 49.3 | ||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash at beginning of period | 275.4 | 231.4 | |||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period | $ | 252.1 | $ | 280.7 | |||
| Supplemental Cash Flow Information | |||||||
| Cash payments for interest, net of amount capitalized | $ | 127.1 | $ | 166.2 | |||
| Cash payments for income taxes, net of refunds | $ | 9.0 | $ | 9.9 | |||
| Non-cash Investing and Financing Activities | |||||||
| Acquisition of property, equipment and software by finance leases | $ | 19.6 | $ | 67.4 | |||
| Acquisition of property, equipment and software by financing obligations | 7.1 | 8.5 | |||||
| Increase in property, equipment and software accrued in liabilities | 6.9 | 4.9 | |||||
| Non-cash purchases of property, equipment and software | $ | 33.6 | $ | 80.8 | |||
SEGMENT DATA
| (In millions, except %) | Three Months Ended September 30, | % Change | ||||||||||
| Revenue by segment: | 2022 | 2023 | Actual |
Constant Currency (a) |
||||||||
| Public Cloud | $ | 445.0 | $ | 432.8 | (2.7 | )% | (3.1 | )% | ||||
| Private Cloud | 342.6 | 299.6 | (12.5 | )% | (13.8 | )% | ||||||
| Total consolidated revenue | $ | 787.6 | $ | 732.4 | (7.0 | )% | (7.7 | )% |
| (In millions, except %) | Nine Months Ended September 30, | % Change | ||||||||||
| Revenue by segment: | 2022 | 2023 | Actual |
Constant Currency (a) |
||||||||
| Public Cloud | $ | 1,284.1 | $ | 1,312.3 | 2.2 | % | 2.3 | % | ||||
| Private Cloud | 1,051.2 | 925.1 | (12.0 | )% | (11.8 | )% | ||||||
| Total consolidated revenue | $ | 2,335.3 | $ | 2,237.4 | (4.2 | )% | (4.0 | )% |
| (a) | Refer to "Non-GAAP Financial Measures" in this section for further explanation and reconciliation. |
| Three Months Ended September 30, | Year-Over-Year Comparison | |||||||||||||||||||
| (In millions, except %) | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||
| Segment operating profit (a): | Amount |
% of Segment Revenue |
Amount |
% of Segment Revenue |
Amount | % Change | ||||||||||||||
| Public Cloud | $ | 28.1 | 6.3 | % | $ | 21.6 | 5.0 | % | $ | (6.5 | ) | (23.1 | )% | |||||||
| Private Cloud | 116.2 | 33.9 | % | 84.9 | 28.3 | % | (31.3 | ) | (26.9 | )% | ||||||||||
| Total consolidated segment operating profit | 144.3 | 106.5 | (37.8 | ) | (26.2 | )% | ||||||||||||||
| Corporate functions (b) | (64.8 | ) | (61.0 | ) | 3.8 | (5.9 | )% | |||||||||||||
| Non-GAAP Operating Profit (c) | $ | 79.5 | $ | 45.5 | $ | (34.0 | ) | (42.8 | )% |
| Nine Months Ended September 30, | Year-Over-Year Comparison | |||||||||||||||||||
| (In millions, except %) | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||
| Segment operating profit (a): | Amount |
% of Segment Revenue |
Amount |
% of Segment Revenue |
Amount | % Change | ||||||||||||||
| Public Cloud | $ | 92.5 | 7.2 | % | $ | 63.1 | 4.8 | % | $ | (29.4 | ) | (31.8 | )% | |||||||
| Private Cloud | 385.7 | 36.7 | % | 264.6 | 28.6 | % | (121.1 | ) | (31.4 | )% | ||||||||||
| Total consolidated segment operating profit | 478.2 | 327.7 | (150.5 | ) | (31.5 | )% | ||||||||||||||
| Corporate functions (b) | (188.1 | ) | (192.7 | ) | (4.6 | ) | 2.4 | % | ||||||||||||
| Non-GAAP Operating Profit (c) | $ | 290.1 | $ | 135.0 | $ | (155.1 | ) | (53.5 | )% |
| (a) | Segment revenue less expenses directly attributable to running the respective segments’ business. These expenses exclude centralized corporate function costs. |
| (b) | Costs that are not allocated to segments. These costs are related to centralized corporate functions that provide services to the segments in areas such as accounting, information technology, marketing, legal and human resources. |
| (c) | Refer to "Non-GAAP Financial Measures" in this section for further explanation and reconciliation. |
NICHT AUF GAAP BASIERENDE FINANZKENNZAHLEN
Wechselkursbereinigter Umsatz
Wir verwenden den wechselkursbereinigten Umsatz als zusätzliche Kennzahl zum Verständnis und zur Bewertung unseres Wachstums, wobei die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf unsere internationalen Geschäftstätigkeiten nicht berücksichtigt werden. Bei den wechselkursbereinigten Angaben werden die Ergebnisse zwischen den Berichtszeiträumen so verglichen, als ob die Wechselkurse von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum konstant geblieben wären. Die Berechnung erfolgt durch Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungssalden des aktuellsten Berichtszeitraums, die nicht auf US-Dollar lauten, in US-Dollar unter Verwendung der durchschnittlichen Wechselkurse aus dem Vergleichszeitraum und nicht der tatsächlichen Wechselkurse, die während des jeweiligen Berichtszeitraums gültig waren. Wir sind zudem der Ansicht, dass dies eine wichtige Kennzahl ist, um den Anlegern bei der Bewertung unserer Performance im Vergleich zu früheren Berichtszeiträumen behilflich zu sein.
| Three Months Ended September 30, 2022 |
Three Months Ended September 30, 2023 | % Change | |||||||||||||||||
| (In millions, except %) | Revenue | Revenue |
Foreign Currency Translation (a) |
Revenue in Constant Currency |
Actual |
Constant Currency |
|||||||||||||
| Public Cloud | $ | 445.0 | $ | 432.8 | $ | (1.6 | ) | $ | 431.2 | (2.7 | )% | (3.1 | )% | ||||||
| Private Cloud | 342.6 | 299.6 | (4.2 | ) | 295.4 | (12.5 | )% | (13.8 | )% | ||||||||||
| $ | 787.6 | $ | 732.4 | $ | (5.8 | ) | $ | 726.6 | (7.0 | )% | (7.7 | )% |
| Nine Months Ended September 30, 2022 |
Nine Months Ended September 30, 2023 | % Change | ||||||||||||||||
| (In millions, except %) | Revenue | Revenue |
Foreign Currency Translation (a) |
Revenue in Constant Currency |
Actual | Constant Currency |
||||||||||||
| Public Cloud | $ | 1,284.1 | $ | 1,312.3 | $ | 1.6 | $ | 1,313.9 | 2.2 | % | 2.3 | % | ||||||
| Private Cloud | 1,051.2 | 925.1 | 2.3 | 927.4 | (12.0 | )% | (11.8 | )% | ||||||||||
| $ | 2,335.3 | $ | 2,237.4 | $ | 3.9 | $ | 2,241.3 | (4.2 | )% | (4.0 | )% |
| (a) | The effect of foreign currency is calculated by translating current period results using the average exchange rate from the prior comparative period. |
Nicht auf GAAP basierender Bruttogewinn
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn dar, da wir glauben, dass diese Kennzahl bei der Analyse von Trends unserer wichtigen wiederkehrenden Bruttomargen nützlich ist. Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn als Bruttogewinn, der bereinigt wurde, um Folgendes auszuschließen: Auswirkungen von aktienbasierten Vergütungsaufwendungen und anderen einmaligen oder ungewöhnlichen Vergütungselementen, Auswirkungen im Zusammenhang mit der Bilanzierung von Käufen, bestimmte Kosten im Zusammenhang mit der Unternehmenstransformation und Kosten im Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall.
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||
| (In millions) | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||
| Gross profit | $ | 207.1 | $ | 152.0 | $ | 657.1 | $ | 474.7 | |||
| Share-based compensation expense | 2.8 | 2.0 | 9.0 | 7.4 | |||||||
| Other compensation expense (a) | 0.4 | 1.2 | 1.6 | 3.3 | |||||||
| Purchase accounting impact on expense (b) | 0.6 | 0.6 | 2.1 | 1.9 | |||||||
| Restructuring and transformation expenses (c) | 0.8 | 6.2 | 9.2 | 16.0 | |||||||
| Hosted Exchange incident expenses, net of proceeds received or expected to be received under our insurance coverage | — | — | — | 0.3 | |||||||
| Non-GAAP Gross Profit | $ | 211.7 | $ | 162.0 | $ | 679.0 | $ | 503.6 |
| (a) | Adjustments for retention bonuses, mainly in connection with restructuring and transformation projects, and the related payroll tax, and payroll taxes associated with the exercise of stock options and vesting of restricted stock. Beginning in the second quarter of 2023, includes expense related to the one-time grant of long-term incentive bonuses as a component of our annual compensation award process. |
| (b) | Adjustment for the impact of purchase accounting from the November 2016 merger on expenses. |
| (c) | Adjustment for the impact of business transformation and optimization activities, as well as associated severance, certain facility closure costs and lease termination expenses. This amount also includes certain costs associated with the July 2021 Restructuring Plan which are not accounted for as exit and disposal costs under ASC 420, including one-time offshore build out costs. |
Nicht auf GAAP basierender Nettogewinn (-verlust), nicht auf GAAP basierendes Betriebsergebnis und bereinigtes EBITDA
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA dar, weil sie eine Grundlage darstellen, auf der das Management unsere Performance bewertet. Zudem sind wir der Ansicht, dass diese Kennzahlen für die Bewertung unserer finanziellen Performance nützlich sind. Wir sind der Ansicht, dass der Ausschluss von Posten aus dem Nettogewinn, die möglicherweise nicht indikativ für unsere Kernbetriebsergebnisse sind oder in keinem Zusammenhang mit diesen stehen und die in Häufigkeit oder Umfang variieren können, die Vergleichbarkeit unserer Ergebnisse verbessert und eine bessere Grundlage für die Analyse von Trends in unserem Geschäft bietet.
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) als Nettogewinn (-verlust), bereinigt um die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Sonderboni und andere Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene Kosten und Anpassungen, Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall, Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögenswerte, Goodwill und Wertminderungen von Vermögenswerten, Kosten im Zusammenhang mit der Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich und bestimmte andere nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste sowie die steuerlichen Auswirkungen dieser nicht auf GAAP basierenden Anpassungen.
Wir definieren das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis als Gewinn (Verlust) aus dem operativen Geschäft, bereinigt um die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Sonderboni und andere Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene Kosten und Anpassungen, Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall, Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögenswerte, Goodwill und Wertminderungen von Vermögenswerten, Kosten im Zusammenhang mit der Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich sowie bestimmte andere nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste.
Wir definieren das bereinigte EBITDA als Nettogewinn (-verlust), bereinigt um die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Sonderboni und andere Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene Kosten und Anpassungen, Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall, Kosten im Zusammenhang mit der Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich, bestimmte andere nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste, Zinsaufwendungen, Steuern vom Einkommen und vom Ertrag, Abschreibungen und Wertminderungen von Firmenwerten und Vermögenswerten.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sind die wichtigsten Kennzahlen des Managements zur Messung der zugrunde liegenden finanziellen Performance. Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sowie andere quantitative und qualitative Angaben sind zudem die wichtigsten finanziellen Kennzahlen, die vom Management und unserem Verwaltungsrat bei der Festlegung der leistungsabhängigen Vergütung für unser Management und unsere Mitarbeiter in Schlüsselpositionen verwendet werden.
Diese nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen sollen nicht implizieren, dass wir höhere Erträge erzielt oder Nettoverluste vermieden hätten, wenn die Zusammenlegung vom November 2016 und die nachfolgenden Transaktionen und Initiativen nicht stattgefunden hätten. In Zukunft können uns Aufwendungen oder Kosten entstehen, wie z. B. solche, die zur Berechnung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlusts), des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses oder des bereinigten EBITDA rückgerechnet werden. Aus unserer Darstellung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlusts), des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses und des bereinigten EBITDA sollte nicht die Schlussfolgerung gezogen werden, dass unsere zukünftigen Ergebnisse von diesen Posten nicht beeinflusst werden. Andere Unternehmen, einschließlich Unternehmen, die mit uns im Wettbewerb stehen, berechnen ähnlich bezeichnete Kennzahlen möglicherweise auf eine andere Weise als wir, und daher sind unsere nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Die Anleger davor gewarnt, diese Kennzahlen unter Ausschluss unserer Ergebnisse in Übereinstimmung mit den GAAP zu verwenden.
Net loss reconciliation to Non-GAAP Net Income (Loss)
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||
| (In millions) | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||
| Net loss | $ | (511.7 | ) | $ | (226.6 | ) | $ | (590.8 | ) | $ | (865.8 | ) | |||
| Share-based compensation expense | 19.4 | 17.2 | 59.5 | 51.9 | |||||||||||
| Special bonuses and other compensation expense (a) | 2.4 | 3.3 | 8.2 | 9.7 | |||||||||||
| Transaction-related adjustments, net (b) | 2.4 | 1.6 | 9.6 | 4.1 | |||||||||||
| Restructuring and transformation expenses (c) | 26.1 | 14.3 | 74.3 | 63.0 | |||||||||||
| Hosted Exchange incident expenses, net of proceeds received or expected to be received under our insurance coverage | — | (5.3 | ) | — | (0.4 | ) | |||||||||
| Impairment of goodwill | 405.2 | 165.7 | 405.2 | 708.8 | |||||||||||
| UK office closure (d) | — | — | — | 12.1 | |||||||||||
| Impairment of assets, net | 58.7 | 48.4 | 58.7 | 48.4 | |||||||||||
| Net (gain) loss on divestiture and investments (e) | 0.1 | — | 0.4 | (0.2 | ) | ||||||||||
| Gain on debt extinguishment (f) | — | (55.4 | ) | — | (163.1 | ) | |||||||||
| Other expense, net (g) | 6.0 | 2.6 | 15.5 | 0.3 | |||||||||||
| Amortization of intangible assets (h) | 42.0 | 39.7 | 126.4 | 121.6 | |||||||||||
| Tax effect of non-GAAP adjustments (i) | (30.6 | ) | (13.6 | ) | (65.6 | ) | (16.7 | ) | |||||||
| Non-GAAP Net Income (Loss) | $ | 20.0 | $ | (8.1 | ) | $ | 101.4 | $ | (26.3 | ) |
Loss from operations reconciliation to Non-GAAP Operating Profit
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||
| (In millions) | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||
| Loss from operations | $ | (476.7 | ) | $ | (239.4 | ) | $ | (451.8 | ) | $ | (884.2 | ) | |||
| Share-based compensation expense | 19.4 | 17.2 | 59.5 | 51.9 | |||||||||||
| Special bonuses and other compensation expense (a) | 2.4 | 3.3 | 8.2 | 9.7 | |||||||||||
| Transaction-related adjustments, net (b) | 2.4 | 1.6 | 9.6 | 4.1 | |||||||||||
| Restructuring and transformation expenses (c) | 26.1 | 14.3 | 74.3 | 63.0 | |||||||||||
| Hosted Exchange incident expenses, net of proceeds received or expected to be received under our insurance coverage | — | (5.3 | ) | — | (0.4 | ) | |||||||||
| Impairment of goodwill | 405.2 | 165.7 | 405.2 | 708.8 | |||||||||||
| Impairment of assets, net | 58.7 | 48.4 | 58.7 | 48.4 | |||||||||||
| Amortization of intangible assets (h) | 42.0 | 39.7 | 126.4 | 121.6 | |||||||||||
| UK office closure (d) | — | — | — | 12.1 | |||||||||||
| Non-GAAP Operating Profit | $ | 79.5 | $ | 45.5 | $ | 290.1 | $ | 135.0 |
Net loss reconciliation to Adjusted EBITDA
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||
| (In millions) | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||
| Net loss | $ | (511.7 | ) | $ | (226.6 | ) | $ | (590.8 | ) | $ | (865.8 | ) | |||
| Share-based compensation expense | 19.4 | 17.2 | 59.5 | 51.9 | |||||||||||
| Special bonuses and other compensation expense (a) | 2.4 | 3.3 | 8.2 | 9.7 | |||||||||||
| Transaction-related adjustments, net (b) | 2.4 | 1.6 | 9.6 | 4.1 | |||||||||||
| Restructuring and transformation expenses (c) | 26.1 | 14.3 | 74.3 | 63.0 | |||||||||||
| Hosted Exchange incident expenses, net of proceeds received or expected to be received under our insurance coverage | — | (5.3 | ) | — | (0.4 | ) | |||||||||
| Impairment of goodwill | 405.2 | 165.7 | 405.2 | 708.8 | |||||||||||
| UK office closure (d) | — | — | — | 12.1 | |||||||||||
| Impairment of assets, net | 58.7 | 48.4 | 58.7 | 48.4 | |||||||||||
| Net (gain) loss on divestiture and investments (e) | 0.1 | — | 0.4 | (0.2 | ) | ||||||||||
| Gain on debt extinguishment (f) | — | (55.4 | ) | — | (163.1 | ) | |||||||||
| Other expense, net (g) | 6.0 | 2.6 | 15.5 | 0.3 | |||||||||||
| Interest expense | 52.3 | 56.5 | 152.9 | 170.7 | |||||||||||
| Benefit for income taxes | (23.4 | ) | (16.5 | ) | (29.8 | ) | (26.1 | ) | |||||||
| Depreciation and amortization (j) | 96.6 | 90.1 | 296.1 | 279.2 | |||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 134.1 | $ | 95.9 | $ | 459.8 | $ | 292.6 |
| (a) | Includes expense related to retention bonuses, mainly relating to restructuring and integration projects, and the related payroll tax, senior executive signing bonuses and relocation costs, and payroll taxes associated with the exercise of stock options and vesting of restricted stock. Beginning in the second quarter of 2023, includes expense related to the one-time grant of long-term incentive bonuses as a component of our annual compensation award process. |
| (b) | Includes legal, professional, accounting and other advisory fees related to acquisitions, certain one-time compliance costs related to being a public company, integration costs of acquired businesses, purchase accounting adjustments, payroll costs for employees that dedicate significant time to supporting these projects and exploratory acquisition and divestiture costs and expenses related to financing activities. |
| (c) | Includes consulting and advisory fees related to business transformation and optimization activities, payroll costs for employees that dedicate significant time to these projects, as well as associated severance, certain facility closure costs, and lease termination expenses. This amount also includes total charges of $1.0 million and $5.2 million for the three and nine months ended September 30, 2022, respectively, related to the July 2021 Restructuring Plan which are not accounted for as exit and disposal costs under ASC 420, including one-time offshore build out costs. |
| (d) | Expense recognized related to the closure of a UK office that we exited in the second quarter of 2023 prior to the lease end date. |
| (e) | Includes gains and losses on investment and from dispositions. |
| (f) | Includes gains related to repurchases of 5.375% Senior Notes. |
| (g) | Primarily consists of foreign currency gains and losses. |
| (h) | All of our intangible assets are attributable to acquisitions, including the November 2016 merger. |
| (i) | We utilize an estimated structural long-term non-GAAP tax rate in order to provide consistency across reporting periods, removing the effect of non-recurring tax adjustments, which include but are not limited to tax rate changes, U.S. tax reform, share-based compensation, audit conclusions and changes to valuation allowances. When computing this long-term rate for the 2022 and 2023 interim periods, we based it on an average of the 2021 and estimated 2022 tax rates and 2022 and estimated 2023 tax rates, respectively, recomputed to remove the tax effect of non-GAAP pre-tax adjustments and non-recurring tax adjustments, resulting in a structural non-GAAP tax rate of 26% for all periods. The non-GAAP tax rate could be subject to change for a variety of reasons, including the rapidly evolving global tax environment, significant changes in our geographic earnings mix including due to acquisition activity, or other changes to our strategy or business operations. We will re-evaluate our long-term non-GAAP tax rate as appropriate. We believe that making these adjustments facilitates a better evaluation of our current operating performance and comparisons to prior periods. |
| (j) | Excludes accelerated depreciation expense related to facility closures. |
Nicht auf GAAP basierender Gewinn (Verlust) je Aktie
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie als nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) dividiert durch unsere auf GAAP basierende gewichtete Durchschnittsanzahl ausstehender Aktien während des Berichtszeitraums auf verwässerter Basis und weiter bereinigt um die gewichtete durchschnittliche Anzahl von Aktien im Zusammenhang mit Wertpapieren, die den GAAP-Verlust nicht verwässern, jedoch den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie verwässern. Das Management verwendet den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie, um die Performance unseres Unternehmens von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum auf vergleichbarer Basis zu bewerten, einschließlich der Bereinigung um die Auswirkungen der Ausgabe von Aktien, die den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie verwässern würden.
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||
| (In millions, except per share amounts) | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||
| Net loss attributable to common stockholders | $ | (511.7 | ) | $ | (226.6 | ) | $ | (590.8 | ) | $ | (865.8 | ) | |||
| Non-GAAP Net Income (Loss) | $ | 20.0 | $ | (8.1 | ) | $ | 101.4 | $ | (26.3 | ) | |||||
| Weighted average number of shares - Diluted | 210.8 | 216.0 | 210.7 | 214.8 | |||||||||||
| Effect of dilutive securities (a) | 0.2 | 6.4 | 0.5 | 2.9 | |||||||||||
| Non-GAAP weighted average number of shares - Diluted | 211.0 | 222.4 | 211.2 | 217.7 | |||||||||||
| Net loss per share - Diluted | $ | (2.43 | ) | $ | (1.05 | ) | $ | (2.80 | ) | $ | (4.03 | ) | |||
| Per share impacts of adjustments to net loss (b) | 2.52 | 1.01 | 3.29 | 3.91 | |||||||||||
| Per share impacts of shares dilutive after adjustments to net loss (a) | 0.01 | 0.00 | (0.01 | ) | 0.00 | ||||||||||
| Non-GAAP Earnings (Loss) Per Share | $ | 0.10 | $ | (0.04 | ) | $ | 0.48 | $ | (0.12 | ) |
| (a) | Reflects impact of awards that would have been anti-dilutive to net loss per share, and therefore not included in the calculation, but would be dilutive to Non-GAAP Earnings (Loss) Per Share and are therefore included in the share count for purposes of this non-GAAP measure. Potential common share equivalents consist of shares issuable upon the exercise of stock options, vesting of restricted stock units (including performance-based restricted stock units) or purchases under the Employee Stock Purchase Plan (the "ESPP"), as well as contingent shares associated with our acquisition of Datapipe Parent, Inc. Certain of our potential common share equivalents are contingent on Apollo achieving pre-established performance targets based on a multiple of their invested capital ("MOIC"), which are included in the denominator for the entire period if such shares would be issuable as of the end of the reporting period assuming the end of the reporting period was the end of the contingency period. |
| (b) | Reflects the aggregate adjustments made to reconcile Non-GAAP Net Income (Loss) to our net loss, as noted in the above table, divided by the GAAP diluted number of shares outstanding for the relevant period. |
Quelle Hugin
