Augmented Reality Innovators (WF) Wikifolio
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Augmented Reality Innovators (WF) Wikifolio
Rendite von Augmented Reality Innovators (WF) im Vergleich
| Wertpapier | Ver.(%) | 1W | 1M | 1J | YTD | 3J | 5J |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Augmented Reality Innovators (WF) | 0,00 % | -2,16 % | -7,73 % | 20,23 % | 2,32 % | 98,05 % | 23,77 % |
| iShares S&P 500 | -0,23 % | -1,17 % | -3,46 % | 0,10 % | -1,56 % | 55,84 % | 88,61 % |
| iShares Core DAX® | 0,17 % | -0,82 % | -2,03 % | 9,73 % | 1,18 % | 57,41 % | 71,75 % |
| iShares Nikkei 225® | 0,40 % | 1,21 % | 6,38 % | 27,79 % | 13,16 % | 62,93 % | 31,86 % |
| iShares Nasdaq 100 | -0,25 % | -1,74 % | -5,35 % | -0,86 % | -3,99 % | 80,46 % | 86,31 % |
Kommentare
Applied Materials positioniert sich als zentraler Profiteur des globalen KI-Infrastrukturbooms und erwartet >20 % Wachstum im Halbleiter-Equipmentgeschäft 2026, getragen von Leading-Edge-Logic, HBM-DRAM und Advanced Packaging bei strukturell steigender Profitabilität.
Das Augmented Reality Innovators wikifolio sowie auch das Cybersecurity Innovators wikifolio profitieren.
🚀 KI als struktureller Wachstumstreiber:
Das Management sieht die Halbleiterindustrie potenziell bereits 2026 bei 1 Bio. USD Umsatz (früher als erwartet), getrieben durch exponentiell steigende Investitionen in KI-Rechenzentren und energieeffiziente Hochleistungsarchitekturen.
📈 >20 % Wachstum im Semiconductor-Equipment 2026:
Applied erwartet kalenderjährlich ein Wachstum von über 20 %, mit deutlicher 2H-Gewichtung, limitiert primär durch verfügbare Cleanroom-Kapazitäten – nicht durch Nachfrage.
🧠 Fokus auf wertintensive Segmente:
Überproportionales Wachstum in:
Leading-Edge Logic (Gate-All-Around)
HBM-DRAM (3–4× mehr Waferstarts je Bit)
Advanced Packaging (HBM & 3D-Chiplet-Stacking)
In allen Segmenten reklamiert Applied eine führende Marktposition (#1).
💰 Margenstruktur auf 25-Jahres-Hoch:
Non-GAAP Bruttomarge bei 49,1 %, Equipment-Segment sogar ~54 %. Seit Amtsantritt des CEO +700 Basispunkte Margenverbesserung. Weiterer moderater Anstieg erwartet.
🔬 Technologischer Hebel: eBeam & AIx:
eBeam-Umsatz soll 2026 auf >1 Mrd. USD steigen (Verdopplung).
30.000 Prozesskammern sind mit AIx-Software verbunden → 30 % schnellere Reaktionszeiten, höhere Wafer-Output-Effizienz.
🏗️ Kapazitätsausbau & Supply-Chain-Vorbereitung:
Systemfertigungskapazität in den letzten Jahren nahezu verdoppelt.
+500 Mio. USD Inventar aufgebaut zur Absicherung steigender Nachfrage.
Langfristigere Kundenvisibilität verbessert Planbarkeit bis 2027.
🔁 Stark wachsendes Servicegeschäft (AGS):
Q1: +15 % YoY, hohe Vertragsbindung (90 % Renewal Rate, Ø 2,9 Jahre Laufzeit).
Wiederkehrende Umsätze mit strukturell hoher Cash-Generierung.
⚠️ Negative Aspekte / Risikofaktoren:
Umsatz Q1 -2 % YoY
China-Umsatz -7 % YoY (27 % Anteil Semi+AGS)
252,5 Mio. USD Rückstellung wegen Exportkontroll-Thematik
NAND & ICAPS nur schwaches bzw. flaches Wachstum
Wachstumsdynamik abhängig von Cleanroom-Expansion und Supply Chain
Für mich bestätigt der Earnings Call einmal mehr, warum TSM strukturell einer der zentralen Profiteure der nächsten Technologiewelle bleibt.
Sehr starkes Q4 2025 mit Rekordmargen, hoher Auslastung und klarer Übererfüllung der eigenen Guidance
AI- und HPC-Nachfrage sind der dominante Wachstumstreiber; AI-Umsätze mit sehr hoher langfristiger CAGR-Erwartung
Führende Advanced-Nodes (3 nm, 5 nm, 7 nm) machen inzwischen den Großteil des Umsatzes aus
Massive CapEx-Ausweitung für 2026 (USD 52–56 Mrd.) zur Absicherung des mehrjährigen AI-Megatrends
Schneller Ramp von 2 nm (N2) ab 2026, mit klarer technologischer Differenzierung bei Performance und Energieeffizienz
Globale Fertigungsstrategie (USA, Japan, Europa, Taiwan) stärkt strategische Resilienz, belastet aber kurzfristig die Marge
Margenverwässerung durch Auslandfabs und steigende Kosten pro Node bleiben die zentralen Risiken
Insgesamt klarer Fokus auf langfristige, profitable Skalierung statt kurzfristiger Opportunistik
Vor diesem Hintergrund ist TSMC für mich eine Kernposition – sowohl im Augmented Reality Innovators wikifolio als auch im Cybersecurity Innovators wikifolio.
Oracle meldet für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 deutlich beschleunigtes Wachstum im Cloud-Geschäft. Der Cloud-Umsatz steigt um 33 % auf 8 Mrd. USD, die Cloud-Infrastruktur (OCI) sogar um 66 % auf 4,1 Mrd. USD. Besonders stark wächst der GPU-bezogene Umsatz (+177 %) sowie der Multicloud-Datenbank-Konsum (+817 %). Insgesamt steigen die Erlöse um 13 % auf 16,1 Mrd. USD, das Non-GAAP-EPS legt um 51 % auf 2,26 USD zu (inkl. Sonderertrag aus dem Ampere-Verkauf).
Gleichzeitig baut Oracle seinen Auftragsbestand massiv aus: Die Remaining Performance Obligations (RPO) liegen bei 523,3 Mrd. USD (+433 % YoY), mit großen Verträgen u. a. mit Meta und NVIDIA. Diese Backlog-Dynamik stützt die Prognose von zusätzlich rund 4 Mrd. USD Umsatz in FY27.
Die Kehrseite: Der Free Cashflow ist mit –10 Mrd. USD klar negativ, getrieben von 12 Mrd. USD CapEx für neue Rechenzentrums- und AI-Infrastruktur. Oracle plant für FY26 rund 15 Mrd. USD höhere Investitionen als bisher – setzt damit aber konsequent auf die Monetarisierung des AI- und Cloud-Booms in den kommenden Jahren.