1&1 Drillisch AG buy Covacoro
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 02.04.13 mit einem Endkurs von 14,55 € beendet. Leichte Gewinne von 5,05 % verzeichnete die BUY Einschätzung von Covacoro. Covacoro hat 50% Zuversicht bei dieser Einschätzung11 Drillisch ist ein führender Anbieter von Mobilfunk- und Breitbanddiensten in Deutschland. Es ist Teil der Drillisch AG, einem Telekommunikationsunternehmen, das auf den Onlinedistribution von Mobilfunkdiensten spezialisiert ist. 11 Drillisch bietet den vielen Kunden eine Reihe von Mobilfunknetz- und Tarifoptionen, darunter Tarife von Marken wie O2, Vodafone, Telekom und 11. Das Unternehmen kooperiert nicht nur mit Netzbetreibern, sondern bietet auch eigene Videoprodukte und Breitbanddienste an. Dazu gehören auch kabellose Festnetzanschlüsse mit hoher Bandbreite. Dank der Bündelangebote von 11 Drillisch haben Kunden die Möglichkeit, gnadenlos niedrige Preise zu erhalten. Außerdem bietes das Unternehmen eine Reihe von Service-Optionen, darunter eine Garantieren und ein Kunden-Support.
Rendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| 1&1 Drillisch AG | 2,72 % | 2,72 % | 58,59 % | -34,15 % |
| iShares Core DAX® | 4,09 % | 3,54 % | 17,40 % | 20,33 % |
| iShares Nasdaq 100 | 1,42 % | 0,51 % | 39,21 % | 55,37 % |
| iShares Nikkei 225® | -1,57 % | -4,63 % | 15,73 % | 2,15 % |
| iShares S&P 500 | 1,82 % | 0,96 % | 30,40 % | 45,95 % |
Kommentare von Covacoro zu dieser Einschätzung
In der Diskussion 1&1 Drillisch AG diskutieren
Schon weit gelaufen ...
Drillisch ist ein gutes Beispiel zum Spruch "Gewinne laufen lassen" - gekauft habe ich letztes Jahr zu 7,50€ und dann staunt man, wie der Kurs steigt und steigt und steigt. Mittlerweile ist die Aktie nicht mehr billig - KBV bei 2.4, KUV bei 2, KGV ca. 11 für 2013, so daß für einen Value-Anleger zwangsweise die Frage auftaucht: Verkaufen?
Die letzten News: Drillisch hat 10% des Freenet-Anteils verkauft, was sehr profitabel war und die Dividende wird auf 1,30€ angehoben (ca. 9% Dividenden-Rendite, da der Kurs sofort befeuert wurde und auf über 13€ stieg). Man könnte also sagen: die jetzt abgelieferten Ergebnisse haben den Kursanstieg gerechtfertigt.
Wie ist der Ausblick ?
Auf der Webseite des Handelsblatts gibt es einen positiven Artikel zu Freenet, wo von einem starken Umsatzanstieg in 2013 gesprochen wird: Link und daran verdient Drillisch mit über einen steigenden Freenet-Kurs und die noch gehaltenen 10%. Außerdem sind die Geschäftsmodelle von Drillisch und Freenet sehr ähnlich, d.h. der weiter ansteigende Anteil von Smartphone-Nutzern und Allnet-Flats führt auch bei Drillisch zu einem profitablen Wachstum.
Was sind die Risiken ?
Hauptrisiken wären eine Änderung der Mobilfunk-Regulierung oder der Geschäftspolitik der Netzbetreiber (Telekom, Vodafone...), die es Drillisch nicht mehr ermöglichen würden, zu günstigen Preisen Gesprächsminuten/Datenvolumen einzukaufen. Versuche in diese Richtung hat es bereits gegeben (Klage der Dt. Telekom gg. Drillisch).
Schlußfolgerung: Drillisch ist immer noch ein Kauf, weil 2013 ein sehr erfolgreiches Jahr zu werden verspricht und immer noch Wachstumsphantasie vorhanden ist. Aber aus dem Blickwinkel Bewertung springt die Ampel langsam auf Gelb und die Chance, daß die nächsten Quartalszahlen die Anleger auch mal enttäuschen steigen nun an. Daher ein vorsichtiges Kursziel anvisieren, limitierter Kapitaleinsatz und ein Stoppkurs nahe am 90-Tage Durchschnitt und letzten Zwischentief (11,80-12,00€) zwecks Risikobegrenzung.
P.S. ich halte die Aktie sowohl in meinem Depot als auch Wikifolio.