High-Tech Stock Picking (WF) diskutieren
Ich habe meine Erfahrungen aus 13 Jahren mit einer vermögensverwaltenden GmbH jetzt mal zusammengeschrieben. Freue mich auf eine rege Diskussion, evtl. träumt ihr ja auch vom eigenen kleinen Family Office? https://www.high-tech-investing.de/post/die-verm%C3%B6gensverwaltende-gmbh-erfahrungen
Die Twilio Aktie aus dem High-Tech Stock Picking wikifolio legt nach ihrem gestrigen Investorentag heute nochmals über 20% zu. Ich bin begeistert, denn der Kurssprung ist fundamental sehr berechtigt. Hier mein Update: https://www.high-tech-investing.de/post/twilio-aktie-2025
Die Twilio Aktie aus dem High-Tech Stock Picking wikifolio legt nach ihrem gestrigen Investorentag heute nochmals über 20% zu. Ich bin begeistert, denn der Kurssprung ist fundamental sehr berechtigt. Hier mein Update: https://www.high-tech-investing.de/post/twilio-aktie-2025
Ich habe jetzt seit einigen Tagen intensiv recherchiert, viel gelesen und über DeepSeek und die Bedeutung für verschiedene Tech-Aktien nachgedacht. Ich bin schwer beeindruckt. Wir könnten gerade Zeugen einer echten KI Zeitenwende sein. Die Zusammenfassung meiner Gedanken: https://www.high-tech-investing.de/post/deepseek-tech-aktien
Ich habe jetzt seit einigen Tagen intensiv recherchiert, viel gelesen und über DeepSeek und die Bedeutung für verschiedene Tech-Aktien nachgedacht. Ich bin schwer beeindruckt. Wir könnten gerade Zeugen einer echten KI Zeitenwende sein. Die Zusammenfassung meiner Gedanken: https://www.high-tech-investing.de/post/deepseek-tech-aktien
Ich habe jetzt seit einigen Tagen intensiv recherchiert, viel gelesen und über DeepSeek und die Bedeutung für verschiedene Tech-Aktien nachgedacht. Ich bin schwer beeindruckt. Wir könnten gerade Zeugen einer echten KI Zeitenwende sein. Die Zusammenfassung meiner Gedanken: https://www.high-tech-investing.de/post/deepseek-tech-aktien
@stw
Dein Artikel ist sehr interessant und ich hatte mich auch schon gewundert, dass für KI Kernkraftwerke gebaut werden sollen. Ich denke auch, dass die Hersteller bzw. Betreiber von Applikationssoftware von einer verbesserten Wirtschaftlichkeit der KI profitieren können. Am Ende zählt die Einbindung in vorhandene oder neue Wertschöpfungsketten beim Kunden. Das Ausdenken von Chat Texten dürfte dafür alleine nicht qualifizieren.
Die Anleger im High-Tech Stock Picking wikifolio freuen sich in dieser Woche mit mir über +30% in der monday .com Aktie nach den tollen 2024 Zahlen. Ist aufgrund der hohen Bewertung jetzt die Zeit für Gewinnmitnahmen gekommen? Hier meine aktuelle monday Aktienanalyse: https://www.high-tech-investing.de/post/monday-aktie-2025
Die Anleger im High-Tech Stock Picking wikifolio freuen sich in dieser Woche mit mir über +30% in der monday .com Aktie nach den tollen 2024 Zahlen. Ist aufgrund der hohen Bewertung jetzt die Zeit für Gewinnmitnahmen gekommen? Hier meine aktuelle monday Aktienanalyse: https://www.high-tech-investing.de/post/monday-aktie-2025
Ich habe die Position am Uber Rivalen Lyft im High-Tech Stock Picking wikifolio nach Vorlage der Zahlen für 2024 ausgebaut. Die Lyft Aktie ist gerade im direkten Vergleich viel zu billig. Hier das Update meines Investment Cases: https://www.high-tech-investing.de/post/lyft-aktienanalyse-2025
Ich habe die Position am Uber Rivalen Lyft im High-Tech Stock Picking wikifolio nach Vorlage der Zahlen für 2024 ausgebaut. Die Lyft Aktie ist gerade im direkten Vergleich viel zu billig. Hier das Update meines Investment Cases: https://www.high-tech-investing.de/post/lyft-aktienanalyse-2025
Das manager magazin warnt in einem sehr ausführlichen Beitrag vor einem möglichen Crash der Tesla Aktie. Ich kann nur jedem Tesla Aktionär diesen Insider-Report vom mm ans Herz legen. Hier ein paar Highlights daraus verbunden mit einer Warnung vor dem "Buy the Dip": https://www.high-tech-investing.de/post/tesla-aktie-2025-crash
Das manager magazin warnt in einem sehr ausführlichen Beitrag vor einem möglichen Crash der Tesla Aktie. Ich kann nur jedem Tesla Aktionär diesen Insider-Report vom mm ans Herz legen. Hier ein paar Highlights daraus verbunden mit einer Warnung vor dem "Buy the Dip": https://www.high-tech-investing.de/post/tesla-aktie-2025-crash
Einer meiner SaaS Favoriten für 2025 im High-Tech Stock Picking wikifolio ist - wie schon 2024 - die von Investoren vernachlässigte Video-Plattform Vimeo mit ihrem schnell wachsenden Enterprise Business. Hier meine aktuelle Sicht auf die Vimeo Aktie: https://www.high-tech-investing.de/post/vimeo-aktie-2025
Einer meiner SaaS Favoriten für 2025 im High-Tech Stock Picking wikifolio ist - wie schon 2024 - die von Investoren vernachlässigte Video-Plattform Vimeo mit ihrem schnell wachsenden Enterprise Business. Hier meine aktuelle Sicht auf die Vimeo Aktie: https://www.high-tech-investing.de/post/vimeo-aktie-2025
Warum die Nvidia Aktie nach den guten Q4 Zahlen verliert?
Ich habe jetzt bestimmt ein Dutzend Kommentare zu den mit Spannung erwarteten Q4-Ergebnissen von Nvidia gelesen. Sie lesen sich alle mehr oder weniger gleich. Es gibt da kaum ein kritisches Wort. Die Überschriften erwecken fast den Eindruck, als sei alles in bester Ordnung und die legendäre Wachstumsstory uneingeschränkt intakt.
Natürlich sind die oberflächlichen Zahlen für Q4 berauschend: Umsatzwachstum +78% auf 39,3 Mrd. $, Nettogewinn +80%. Und auch der Ausblick auf Q1 kann sich sehen lassen: Prognostiziert wird ein Umsatzwachstum von 65%, womit die Analystenerwartungen erneut übertroffen werden.
Das war es dann aber auch schon:
Es gibt von Nvidia KEINE Guidance für das laufende Gesamtjahr!
Es ist mir ein Rätsel, warum die Analysten hier nicht viel kritischer nachfragen, kann doch nicht sein, dass die Visibilität so gering ist.
Schaut man sich die Q4 Zahlen von Nvidia etwas genauer an, so gibt es durchaus einige Red Flags für diejenigen, die sie sehen wollen:
Nvidias Bruttomarge ist von 79% in Q1 FY25 auf 73,5% in Q4 gefallen. Für das laufende Quartal prognostiziert das Unternehmen einen weiteren Rückgang auf 71%.
Die „Accounts Receivables“, also die ausstehenden Forderungen, haben sich innerhalb von nur 2 Quartalen auf $23,1 Mrd. verdoppelt! Im Vergleich zum Vorquartal stieg der Umsatz um $4,2 Mrd., die offenen Forderungen aber um $5,4 Mrd. D.h. die Kunden zahlen immer schlechter.
Für mich im negativen Sinne herausragend: Der Free Cash Flow lag „nur“ um 38% über dem Vorjahresquartal. Das ist schon ein eklatanter Unterschied zur Steigerung des Nettogewinns um +80%.
"Erstaunlich" ist, dass im Q4 mit der Blackwell-Architektur bereits ein Umsatz von $11 Mrd. erzielt wurde. Der CEO spricht vom schnellsten Produkt-Onramp in der Firmengeschichte. Wenn man aber einige Kommentare von Nvidia Kunden verfolgt, sieht es so aus, als ob Blackwell noch gar nicht in größerem Umfang ausgeliefert wurde. Nichts Genaues weiß man nicht, außer dass es wohl noch Probleme in der Produktion gibt. Kreative Buchführung?
Ich halte die Nvidia Aktie, die mit dem 25fachen des Umsatzes und dem 50fachen des Cashflows bewertet wird, für massiv überbewertet.
Warum die Nvidia Aktie nach den guten Q4 Zahlen verliert?
Ich habe jetzt bestimmt ein Dutzend Kommentare zu den mit Spannung erwarteten Q4-Ergebnissen von Nvidia gelesen. Sie lesen sich alle mehr oder weniger gleich. Es gibt da kaum ein kritisches Wort. Die Überschriften erwecken fast den Eindruck, als sei alles in bester Ordnung und die legendäre Wachstumsstory uneingeschränkt intakt.
Natürlich sind die oberflächlichen Zahlen für Q4 berauschend: Umsatzwachstum +78% auf 39,3 Mrd. $, Nettogewinn +80%. Und auch der Ausblick auf Q1 kann sich sehen lassen: Prognostiziert wird ein Umsatzwachstum von 65%, womit die Analystenerwartungen erneut übertroffen werden.
Das war es dann aber auch schon:
Es gibt von Nvidia KEINE Guidance für das laufende Gesamtjahr!
Es ist mir ein Rätsel, warum die Analysten hier nicht viel kritischer nachfragen, kann doch nicht sein, dass die Visibilität so gering ist.
Schaut man sich die Q4 Zahlen von Nvidia etwas genauer an, so gibt es durchaus einige Red Flags für diejenigen, die sie sehen wollen:
Nvidias Bruttomarge ist von 79% in Q1 FY25 auf 73,5% in Q4 gefallen. Für das laufende Quartal prognostiziert das Unternehmen einen weiteren Rückgang auf 71%.
Die „Accounts Receivables“, also die ausstehenden Forderungen, haben sich innerhalb von nur 2 Quartalen auf $23,1 Mrd. verdoppelt! Im Vergleich zum Vorquartal stieg der Umsatz um $4,2 Mrd., die offenen Forderungen aber um $5,4 Mrd. D.h. die Kunden zahlen immer schlechter.
Für mich im negativen Sinne herausragend: Der Free Cash Flow lag „nur“ um 38% über dem Vorjahresquartal. Das ist schon ein eklatanter Unterschied zur Steigerung des Nettogewinns um +80%.
"Erstaunlich" ist, dass im Q4 mit der Blackwell-Architektur bereits ein Umsatz von $11 Mrd. erzielt wurde. Der CEO spricht vom schnellsten Produkt-Onramp in der Firmengeschichte. Wenn man aber einige Kommentare von Nvidia Kunden verfolgt, sieht es so aus, als ob Blackwell noch gar nicht in größerem Umfang ausgeliefert wurde. Nichts Genaues weiß man nicht, außer dass es wohl noch Probleme in der Produktion gibt. Kreative Buchführung?
Ich halte die Nvidia Aktie, die mit dem 25fachen des Umsatzes und dem 50fachen des Cashflows bewertet wird, für massiv überbewertet.
Neue Strategie, neue Chancen? Was die PayPal Aktie aus dem High-Tech Stock Picking wikifolio jetzt für Anleger spannend macht! Hier meine aktuelle PayPal Aktienanalyse: https://www.high-tech-investing.de/post/paypal-aktie-2025
Neue Strategie, neue Chancen? Was die PayPal Aktie aus dem High-Tech Stock Picking wikifolio jetzt für Anleger spannend macht! Hier meine aktuelle PayPal Aktienanalyse: https://www.high-tech-investing.de/post/paypal-aktie-2025
Lust auf Podcast? Heute gibt's mal wieder ein Interview von mir mit dem Börsenradio. Wir sprechen über die kräftige Korrektur der US-Börsen in den vergangenen Wochen sowie über einige Einzelwerte wie Lyft, PayPal und monday .com aus dem High-Tech Stock Picking wikifolio. https://www.high-tech-investing.de/post/waldhauser-boersenradio-1
Lust auf Podcast? Heute gibt's mal wieder ein Interview von mir mit dem Börsenradio. Wir sprechen über die kräftige Korrektur der US-Börsen in den vergangenen Wochen sowie über einige Einzelwerte wie Lyft, PayPal und monday .com aus dem High-Tech Stock Picking wikifolio. https://www.high-tech-investing.de/post/waldhauser-boersenradio-1
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