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Südzucker AG sell BRICser

Startpreis
15,80 €
16.05.14 / 50%
Kursziel
9,90 €
03.09.14
Rendite (%)
-11,26 %
Endpreis
14,02 €
03.09.14
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 03.09.14 mit einem Endkurs von 14,02 € beendet. Mit einer Rendite von -11,26 % entwickelte sich die Einschätzung SELL ganz nach Plan. BRICser hat 50% Zuversicht bei dieser Einschätzung

Südzucker (WKN 729700) ist ein führendes, börsennotiertes Unternehmen in der Zucker- und Süßungsmittelindustrie. Als eines der größten und etabliertesten Zuckerproduzenten in Europa ist Südzucker für seine vielfältigen Produkte und Lösungen bekannt, die vom klassischen Zucker bis hin zu speziellen Zuckersorten für unterschiedlichste Anwendungen und Bedürfnisse reichen. Südzucker hat seinen Hauptsitz in Deutschland und verfügt über zahlreiche Produktionsstandorte in verschiedenen europäischen Ländern, um Kunden auf zielgerechte Weise zu bedienen. Durch seine nachhaltige Herangehensweise und ständige Innovation strebt Südzucker danach, in einem dynamischen Marktumfeld wettbewerbsfähig zu bleiben und gleichzeitig den Bedürfnissen der Kunden und Umwelt gerecht zu werden. Einige der wichtigsten Geschäftsbereiche umfassen Zucker, Spezialitäten (wie beispielsweise Bio-Produkte, Süßstoffe und konservierende Lösungen), CropEnergies (die sich auf erneuerbare Energien aus Biomasse konzentrieren) und Fruchtlösungen (z.B. Fruchtpürees, -konzentrate und -zubereitungen). Damit bietet Südzucker ein breites Portfolio und trägt signifikant zur Versorgungskette in der Lebensmittel- und Getränkeindustrie bei.

Rendite ohne Dividenden (%)
Name 1W 1M 1J 3J
Südzucker AG 4,44 % 4,44 % -13,29 % -8,22 %
iShares Core DAX® 2,15 % 5,41 % 21,38 % 22,59 %
iShares Nasdaq 100 0,84 % 1,93 % 44,39 % 55,33 %
iShares Nikkei 225® 1,14 % 2,89 % 27,64 % 9,48 %
iShares S&P 500 1,27 % 3,70 % 33,33 % 49,65 %

Kommentare von BRICser zu dieser Einschätzung

In der Diskussion Südzucker AG diskutieren
Einschätzung Sell
Rendite (%) -11,26 %
Kursziel 9,90
Veränderung
Endet am 03.09.14

Geschäftsmodell ohne Zukunft

Das Geschäftsmodell von Südzucker basiert auf einem monopolistischen Marktmodell. Jahrzehntelang wurde fast ausschließlich in EU Ländern investiert und akquiriert was sich nun - durch die Neuordnung des Europäischen Zuckermarktes ab 2017 - als fatale Fehlentscheidung herausstellt - es wurde quasi alles auf ein Pferd gesetzt welches nunmehr altersbedingt den Gang zum Pferdemetzger gehen muss.  Das Unternehmen hat es versäumt - im Glauben daran die Europäischen Entscheidungsprozesses durch Lobbyismus steuern zu können - sich global aufzustellen und so vom EU Zuckermarkt unabhängiger zu machen. Gleichzeitig wurde es auch versäumt das Unternehmen als Markenartikler aufzustellen. Versuche wie die Übernahme der Schöller Eiskrem sind gescheitert. Auch das Businessmodel von Cropenergies ist stark von Entscheidungsprozessen auf EU Ebene abhängig.

Der Zuckerpreis wird auf etwa ein Drittel des aktuellen Preises fallen, das Unternehmen wird durch Importe vor allem aus Südamerika seiner Lebensgrundlage entzogen.

Unternehmerische Entscheidungsspielraume sind aufgrund der Aktionärsstruktur - das Unternehmen gehört mehrheitlich Zuckerrübenanbauern - aufgrund Eigeninteressen eingeschränkt.

Der Anteilspreis wird meiner Meinung nach  - je näher die Neuordnung des Europäischen Zuckermarktes heranrückt - zunächst in Richtung 10€ driften. Sollte sich das Unternehmen binnen der nächsten 2 Jahre nicht neu erfinden können droht ab 2017 eine weitere Erosion.

 

Meine obige Empfehlung spiegelt lediglich meine Meinung wider. Ich übernehme für die Richtigkeit der hier gemachten Angaben keine Verantwortung und schließe jegliche rechtliche oder sonstige Ansprüche aus.

 

Einschätzung Sell
Rendite (%) -11,26 %
Kursziel 9,90
Veränderung
Endet am 03.09.14

(Stop Loss Kurs erreicht)