Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 01.10.13 mit einem Endkurs von 50,22 € beendet. Die SELL Einschätzung von kasimir schloss unverändert vom Startkurs. kasimir hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungRendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| Aryzta AG | - | - | - | - |
| iShares Core DAX® | 4,01 % | 2,97 % | 16,49 % | 19,14 % |
| iShares Nasdaq 100 | 2,76 % | 0,50 % | 40,03 % | 50,64 % |
| iShares Nikkei 225® | -0,83 % | -5,06 % | 14,57 % | 2,38 % |
| iShares S&P 500 | 2,33 % | 0,72 % | 30,19 % | 44,18 % |
Kommentare von kasimir zu dieser Einschätzung
In der Diskussion Aryzta AG diskutieren
ARYZTA AG STRONG SELL
Man sollte hellhörig werden, wenn der CEO einer Bäckereikette der höchstbezahlte Firmenboss in Irland ist. Zusammen mit seinem Vize verdiente Owen Kilian 2012 ca. 15% des gesamten Jahresüberschusses der Firma, und bei einer Bilanzsumme von 5,6 Mrd. Euro finden sich 2,65 Mrd. Euro Goodwill, sprich immaterielle Werte. Die Kette wächst nicht organisch, sondern durch Zukäufe, die fast die Hälfte des Umsatzes generieren, und Chef Kilian wird nach einem Bonussystem bezahlt, dass sich ausschließlich am Umsatzwachstum orientiert- und nicht am Gewinnwachstum. Die Expansionsrate ist erschreckend hoch, die Integration der Aufkäufe läuft nur mühsam. Strong Sell mit einem Zeithorizont von 6-12 Monaten und einem Stop bei >61 CHF.
(Vom Mitglied beendet)