Oz Minerals Ltd buy ValueFreak
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 02.05.12 mit einem Endkurs von 7,16 € beendet. Leicht abwärts ging es für die BUY Einschätzung von ValueFreak zu Oz Minerals Ltd mit einer Rendite von -6,14 %. ValueFreak hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungRendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| Oz Minerals Ltd | - | - | - | - |
| iShares Core DAX® | -0,92 % | -1,99 % | 13,40 % | 16,08 % |
| iShares Nasdaq 100 | 0,37 % | -0,87 % | 41,54 % | 46,94 % |
| iShares Nikkei 225® | 2,22 % | -5,19 % | 20,50 % | 4,64 % |
| iShares S&P 500 | -0,03 % | -0,92 % | 30,41 % | 42,42 % |
Kommentare von ValueFreak zu dieser Einschätzung
In der Diskussion Oz Minerals Ltd diskutieren
Voll handlungsfähig
OZ Minerals berichtete zuletzt vor ein paar Tagen über ein solides Quartal. Seit dem erfolgreichen Start der Prominent Hill Mine hat es keine Entäuschung bei der Förderung der Kupfer- und Golderze gegeben und die Mengen und Kosten bewegen sich innerhalb der abgegebenen Prognosen. Es ist zwar weiter mit steigenden Kosten und Druck bei den Erlösen zu rechnen, jedoch macht der erneute Rückgang der LME Kupferbestände auch etwas Hoffnung auf höhere Preise.
OZ Minerals hat sich trotz prall gefüllter Barkasse bisher mit Aquisitionen zurückgehalten und zu recht günstigen Preisen ca. 20% von Sandfire sowie das Carrapateena Deposit erworben. Sandfire steht kurz vor dem Start der Direct Shipping Ore Förderung und es ist durchaus möglich, dass die Marktschwäche von OZ Minerals noch genutzt wird, die restlichen Anteile zu erwerben, ohne sich dabei umfangreich zu verschulden.
Für Carrapateena wurde ein umfangreiches Explorationsprogramm gestartet, um die Machbarkeit eines Bergbaubetriebs nachzuweisen. Eine Aufnahme des Betriebes wird offenbar mit dem Auslauf des Tagebaubetriebs von Prominent Hill 2017 angestrebt. Die Prominent Hill Vererzung sieht allerdings sehr vielversprechend aus, weitere Jahre mit Untertagebetrieb zu unterstützen. In 2012 wird der erste Abbau unter Tage beginnen. Es ist auch nicht auszuschliessen, dass in dem grossen Gebiet um die Mine herum weitere Vorkommen entdeckt werden. Mit 42% Anteil an Toro Energy hat OZ Minerals auch eine Option auf das Geschäft mit der Uranförderung.
Zum derzeitigen Aktienkurs hat der Wert eine Dividendenrendite von 6,4%. Prominent Hill ist eine Low Cost Mine und wäre im Fall eines Wirtschaftsabschwungs nicht gefährdet. Die Firma betreibt keine Absicherung über Hedging und kann im Falle steigender Kupfer- bzw. Goldpreise voll von gestiegenen Einnahmen profitieren. Zum abgelaufenen Halbjahr wurden ca. 900 Mill. AUD Bargeld in der Bilanz ausgewiesen.
Der Vorstand Terry Burgess macht einen vernünftigen Eindruck und stockt regelmässig seine Beteiligung an der Firma auf. Im Sommer gab es ein Ausschüttung nicht benötigten Kapitals an die Aktionäre und derzeit läuft ein Aktienrückkaufprgramm, das in einem besonnenen Tempo durchgeführt wird (wer weiß - vielleicht wird ein Teil der Summe doch noch für Sandfire gebraucht).
Quellen: UK Roadshow, Finanzbericht 2011H1, Share Buyback