Oz Minerals Ltd buy ValueFreak
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 02.05.11 mit einem Endkurs von 10,48 € beendet. Die BUY Einschätzung von ValueFreak konnte mit einer Rendite von -4,85 % nicht überzeugen. ValueFreak hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungRendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| Oz Minerals Ltd | - | - | - | - |
| iShares Core DAX® | -0,92 % | -1,99 % | 13,40 % | 16,08 % |
| iShares Nasdaq 100 | 0,37 % | -0,87 % | 41,54 % | 46,94 % |
| iShares Nikkei 225® | 2,22 % | -5,19 % | 20,50 % | 4,64 % |
| iShares S&P 500 | -0,03 % | -0,92 % | 30,41 % | 42,42 % |
Kommentare von ValueFreak zu dieser Einschätzung
In der Diskussion Oz Minerals Ltd diskutieren
Starke Cash Position
Die Firma profitiert von den günstigen Aussichten für Kupfer und Gold und hat in 2010 die Produktionsprognose für das Edelmetall mehrmals erhöht. Durch den früheren Verkauf der meisten ehemaligen Zinifex/Oxiana Assets verfügt das Unternehmen über eine hohe Barposition und hat einen Anteil an Sandfire Resources erworben, der nach aktuellen Nachrichten jetzt nicht durch einen Einstieg von LS-Nikko Copper verwässert wird. Aktuell findet auch eine Wandlung der einzigen verbliebenen Anleihe statt, so daß die Company keine langfristigen Verbindlichkeiten mehr hat. Zusätzlich steht den Abschreibungen auf die neue Prominent Hill Mine ein hoher Cashflow entgegen, der im Nettogewinn nicht gezeigt wird.
Die aktuelle Präsentation gibt einen ausführlichen Ausblick über Prominent Hill und die Perspektiven in der Region. Durch den gestarteten Bau der Untergrundmine und fortgeführte Exploration kann die geschätzte Lebenszeit mit mindestens 20 Jahren angesetzt werden. Neben den Anteilen an Sandfire hält die Firma noch Anteile an Toro Energy (Uran) und weiteren Explorationsfirmen und sucht in zusätzlichen Partnerschaften weltweit nach Kupfer. Die Strategie der Firma wird in der Corporate Update Präsentation vom September gut beschrieben.
Die weltweiten Kupferbestände sind seit ca. 9 Monaten in einem beständigen Rückgang, so dass bei weiterhin gutem Wachstum in Asien eine Knappheit im Verlauf von 2011 kommen könnte. Dazu kommen günstige Perspektiven für Gold, das aus Furcht vor der Inflation beliebt ist. Auch wenn es anders kommt - OZ Minerals hat günstige Produktionskosten und wäre heute in einer Krise nicht gefährdet. Für das erste Halbjahr hat OZ Minerals 0,03 AUD Dividende bezahlt. Wenn für das ganze Jahr eine weitere Zahlung in der Höhe kommt, liegt die Dividendenrendite bei 3,75%.
Angesichts der Perspektiven und einer Absicherung durch niedrige Produktionskosten und eine kerngesunde Bilanz halte ich die Firma trotz der Kursgewinne in diesem Jahr für einen Value Kauf.
Quellen: Halbjahresbericht