Oz Minerals Ltd buy ValueFreak
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 02.09.10 mit einem Endkurs von 9,01 € beendet. Mit einer Rendite von 10,95 % entwickelte sich die Einschätzung BUY ganz nach Plan. ValueFreak hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungRendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| Oz Minerals Ltd | - | - | - | - |
| iShares Core DAX® | -0,92 % | -1,99 % | 13,40 % | 16,08 % |
| iShares Nasdaq 100 | 0,37 % | -0,87 % | 41,54 % | 46,94 % |
| iShares Nikkei 225® | 2,22 % | -5,19 % | 20,50 % | 4,64 % |
| iShares S&P 500 | -0,03 % | -0,92 % | 30,41 % | 42,42 % |
Kommentare von ValueFreak zu dieser Einschätzung
In der Diskussion Oz Minerals Ltd diskutieren
Abgesicherte Kupfer-/Goldspekulation
Nachtrag 25.8.2010:
OZ Minerals hat die Finanzen für das abgelaufene Halbjahr veröffentlicht. Neben ordentlichen Profiten aus der Kupfer und Goldförderung wurde ein Impairment von Ende 2008 rückgängig gemacht. Seinerzeit wurde die Prominent Hill Mine abgewertet und in die Verkaufsmasse gestellt. Dank der australischen Regierung war in 2009 den Anteilseignern die Komplettenteignung durch Mr. Michelmore und seine Freunde erspart geblieben. Im Bericht werden 3 Austral Cent je Aktie als Dividende für das Halbjahr genannt. Da die Förderung seit Januar mit voller Kapazität läuft, ist ein stetiger Geldzufluß gegeben. Im Kostenvergleich liegt OZ Minerals im besten Drittel unter den Konkurrenten.
Quellen: Präsentation, Bericht
OZ Minerals hält mit der Prominent Hill Mine (Cu, Au), einigen Goldresourcen (JORC) in Kambodscha sowie weiteren Explorations Assets in Australien und Explorations JV Beteiligungen die Reste der einst stolzen Fusion von Zinifex und Oxiana. Aus dem Verkauf fast aller Aktiva an die Minmetals in 2009 ist eine gut gefüllte Cash Position übriggeblieben und es gelang, Prominent Hill im Plan sauber auf Nennkapazität hochzufahren. Mit dem Abschluß von 2010Q1 wurde die Vorhersage für die 2010'er Goldproduktion erhöht. Vorliegende Explorationsergebnisse legen nahe, daß eine wesentliche Verlängerung der Lebensdauer von Prominent Hill möglich ist und die Planung für den Untertagebergbau werden vorangetrieben. Es ist nicht auszuschliessen, daß es OZ Minerals gelingt, eine interessante Aquisition durchzuführen. Das Management geht bei der Suche nach Übernahmezielen umsichtig vor.
Die wirtschaftliche Erholung legt nahe, daß es zumindest noch einige Zeit dauert, bis die Spätzykliker (insbesondere Rohstoffe) ihren Höhepunkt erreichen. Daher erwarte ich weiter steigende Kupfer- und Goldpreise und dies wird die Einnahmen von OZ Minerals begünstigen.
Links:
www.asx.com.au/asx/research/companyInfo.do
Ergänzung 16.7.2010:
Die Company berichtet über ein ausgezeichnetes 2tes Quartal und erhöht die Vorschätzung für die Gold Jahresproduktion:
www.livetradingnews.com/ebeling-heffernan-issue-strong-buy-on-oz-minerals-asxozl-16947.htm
Auch wenn nicht unbedingt die 2,50 AUD von Ebeling-Heffernan so schnell erreicht werden, ist die Aktie interessant. OZ Minerals hat kürzlich ca. 19% von Sandfire Resources erworben und steht auf der Bieter Shortlist für das Carapateena Vorkommen in der Nachbarschaft von Prominent Hill. Der Cashflow dürfte im Moment trotz der zurückgegangenen Kupferpreise gut sein. Der Verkaufsrückstand wegen der Shipping Probleme im Frühjahr ist auch aufgelöst.
Artikel vom 30.7.2010:
au.ibtimes.com/articles/20100720/can-oz-minerals-deliver-growth.htm