Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 13.07.10 mit einem Endkurs von 4,92 € beendet. Die Einschätzung konnte insgesamt eine Rendite von 19,13 % verzeichnen. Jutsch hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungBP (Symbol BPAQF, WKN 850517) ist eine weltweit agierende Energiegesellschaft mit Unterschied. Mit Wurzeln, die bis ins Jahr 1908 zurückreichen, hat BP eine lange Geschichte der Innovation und des Fortschritts in der Energiebranche. Es ist in allen Bereichen der Energiewirtschaft tätig, von der Exploration und Produktion von Erdöl und Erdgas über das Raffineriegeschäft, das Marketing und den Vertrieb bis hin zur Entwicklung von neuen Energien und Technologien. BP hat stets bewiesen, dass es in der Lage ist, sich an die sich verändernden Anforderungen der Welt anzupassen, indem es nach nachhaltigen und profitablen Wegen sucht, um den weltweiten Energiebedarf zu decken. Im Herzen des Unternehmens stehen Integrationsfähigkeit, Innovationsgeist und konsequente Ausrichtung auf eine nachhaltige Zukunft. Inmitten der globalen Energiewende betont BP seinen Übergang von einem internationalen Ölunternehmen zu einem integrierten Energieunternehmen, mit dem klaren Ziel, Netto-Null-Emissionen bis 2050 oder früher zu erreichen.
Rendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| BP plc | 2,08 % | 2,08 % | 0,74 % | 74,04 % |
| iShares Core DAX® | 2,59 % | -1,86 % | 13,24 % | 16,87 % |
| iShares Nasdaq 100 | 3,55 % | -2,06 % | 38,29 % | 45,90 % |
| iShares Nikkei 225® | 0,69 % | -8,70 % | 17,51 % | 2,76 % |
| iShares S&P 500 | 2,21 % | -1,99 % | 27,63 % | 42,95 % |
Kommentare von Jutsch zu dieser Einschätzung
In der Diskussion BP plc diskutieren
hoch spekulativ, aber sehr chancenreich
Nach dem die Aktie der BP plc. von dem Markt bis aufs 4 EUR auf Grund der Ölkatastrophe und damit verbundenen hohen Kosten abgestraft worden ist, bietet sich die Gelegenheit den Wert näher zu betrachten.
Am 27.04.2010 präsentierte BP ein starkes Quartalsergebnis. BP erzielte im abgelaufenen ersten Quartal einen Gewinn zu Wiederbeschaffungskosten (bereinigt um
Einmaleffekte) von USD 5,6 Mrd. Im Vergleich zum Vorjahr bedeutet das einen Gewinnanstieg von mehr als 130 %, womit der Analystenkonsens um knapp 20 % übertroffen werden konnte. Erfreulich entwikelte sich auch das Ergebnis im Segment „Refinery & Marketing“. Nachdem BP hier im Vorquartal (Q4 2009) gerade noch soeben positiv bilanzieren konnte, steht jetzt ein Gewinn von knapp USD 800 Mio. zu Buche (fast 40 % über Konsens). Betrachtet man die Gewinn- und Verlustrechnung in USD nach UKGAAP für 2009, so ist das Operatives Ergebnis (EBIT) (in Mio.) 26.426,0 $ sowie das Ergebnis vor Steuer (EBT) (in Mio.) 25.124,0 $. Für 2009 beträgt Jahres- überschuß in (in Mio.) 16.578,0 $. betrachtet man jetzt die Bilanz in USD nach UKGAAP, so beträgt die Summe des Umlaufvermögens für 2009 (in Mio.) 67.653,0 $ und das Anlagevermögen (in Mio.) 168.315,0 $. Angesichts der 240 Milliarden Dollar in Vermögensgegenständen und der der Marktkapitalesierung von 83.727,44 Mio EUR ist die Aktie der BP plc stark unterbewertet zu sein, wenn man auch 70Mrd. Dollar an den liquiden Mittel dazu nimmt.
Auch gegenüber seinen engsten Konkurenten der französischen Total ist BP plc unterbewertet. Die Summe des Umlaufsvermögens von Total für das Jahr 2009 beträgt 49.757,0 Mil. € und das Anlagevermögen für 2009 ist mit 77.996,0 Mil. Euro angegeben, dabei ist die Marktkapitalisierung von 84.545,98 Mio EUR höhe als Anlagevermögen. Bei BP plc ist das nicht der Fall, so gibt es noch Raum für Steigerung der BP aktien. Auch wenn man die klassischen Bewertungzahlen wie KGV für 2010 und 2011 (5 für 2010 und 4 für 2011) ansieht, ist BP sehr günstig. Dazu kommen die Dividenterendite von 9% für 2011.
Das Risiko besteht in den dauerhaften Entschädigungprozesen, die in Miliardenhöhe gehen können.
Das wird doch zu verkraften sein mit solchen Bilanzsumme, außerdem hat BP Fond eingerichtet im Höhe von 20 Mrd. Die Risiken und die kosten sind schon in Preis der Aktie angepreist.
Den zusätzlichen Schub nach oben sollte BP von den weiter steigenden Ölpreis erhalten und der Erholung der Weltkojuktur.
Für mich ist Aktie BP klares Kauf.