Rackspace Technology meldet Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2021; Quartalsrekord bei neuen Buchungen von 329 Millionen USD
- Umsatz im vierten Quartal von 777 Millionen USD, 9 % mehr gegenüber dem Vorjahr; Umsatz im Jahr 2021 von 3.010 Millionen USD, 11 % mehr gegenüber dem Vorjahr
- Kernumsatz im vierten Quartal von 734 Millionen USD, 11 % mehr gegenüber dem Vorjahr; Kernumsatz im Jahr 2021 von 2.827 Millionen USD, 14 % mehr gegenüber dem Vorjahr
- Rekord im vierten Quartal bei Buchungen von 329 Millionen USD, eine Steigerung um 12 % gegenüber dem Vorjahr; Buchungen im Jahr 2021 von 1.031 Millionen USD, ein Rückgang um 8 % gegenüber dem Vorjahr
- Nettoverlust im vierten Quartal von (83) Millionen USD bzw. (0,39) USD je verwässerter Aktie; Nettoverlust im Jahr 2021 von (218) Millionen USD bzw. (1,05) USD je verwässerter Aktie
- Nicht auf GAAP basierendes Ergebnis im vierten Quartal von 0,25 USD, Rückgang um 4 % gegenüber dem Vorjahr; nicht auf GAAP basierendes Ergebnis im Jahr 2021 von 0,97 USD, Anstieg um 17 % gegenüber dem Vorjahr
- Cashflow aus der Geschäftstätigkeit im vierten Quartal von 60 Millionen USD; Cashflow aus der Geschäftstätigkeit im Jahr 2021 von 371 Millionen USD
SAN ANTONIO, Feb. 24, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rackspace Technology, Inc. (Nasdaq: RXT), ein führender Anbieter von End-to-End-Multicloud-Technologielösungen, hat heute die Ergebnisse für das vierte Quartal zum 31. Dezember 2021 bekanntgegeben.
Kevin Jones, Chief Executive Officer, erklärt hierzu: „Das vierte Quartal sorgte für einen starken Abschluss des Jahres. Rackspace Technology setzte seine Mission fort, den Markt für Cloud-Services als erstklassiges, reines Cloud-Lösungsunternehmen anzuführen. Es war ein Rekordquartal, was die Buchungen betrifft, und wir haben alle unsere Finanzziele erreicht oder übertroffen und gleichzeitig einen starken Cashflow aus dem operativen Geschäft erzielt.“
Jones fuhr fort: „Ich bin zufrieden mit unseren Ergebnissen und Erfolgen im Jahr 2021. Wir erzielten ein zweistelliges Wachstum des Kernumsatzes und einen Rekordumsatz, starke, nicht auf GAAP basierende operative Margen im mittleren Zehnerbereich und ein zweistelliges Non-GAAP-Wachstum des Gewinns pro Aktie bei gleichzeitiger Verdreifachung des Cashflows aus der Geschäftstätigkeit. Und das haben wir erreicht, indem wir uns von gesättigten auf wachsende Geschäftsbereiche umgestellt, unser Cross-Selling und Up-Selling von Dienstleistungen mit höheren Margen an unseren Kundenstamm verbessert, unsere Kostenstruktur reduziert und in neue Produkte und Services investiert haben.“
Ergebnis des vierten Quartals 2021
Der Umsatz belief sich im vierten Quartal 2021 auf 777 Millionen USD. Dies entspricht einem Anstieg von 9 % gegenüber dem Umsatz im dritten Quartal 2020 in Höhe von 716 Millionen USD. Der Umsatz im vierten Quartal 2021 wurde durch Neukundenakquisen und steigende Kundenausgaben in unseren Segmenten Multicloud Services und Apps & Cross Platform positiv beeinflusst. Wechselkursbereinigt ist der Umsatz im vierten Quartal 2021 gegenüber dem vierten Quartal 2020 um 8 % gestiegen.
Der Umsatz aus unseren Kernsegmenten („Kernumsatz“), die aus Multicloud Services sowie Apps & Cross Platform bestehen, stieg im vierten Quartal 2021 im Vergleich zum vierten Quartal 2020 um 11 % auf Basis der tatsächlichen Zahlen und wechselkursbereinigt um 10 %.
Buchungen beliefen sich im vierten Quartal 2021 auf 329 Millionen USD, was einem Anstieg um 12 % gegenüber den Buchungen von 293 Millionen USD im vierten Quartal 2020 entspricht.
Der Nettoverlust belief sich im vierten Quartal 2021 auf (83) Millionen USD, verglichen mit einem Nettoverlust von (64) Millionen USD im vierten Quartal 2020.
Der Nettoverlust je verwässerter Aktie betrug im vierten Quartal 2021 (0,39) USD, verglichen mit einem Nettoverlust je verwässerter Aktie von (0,32) USD im vierten Quartal 2020.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis belief sich im vierten Quartal 2021 auf 122 Millionen USD, was einem Rückgang von 7 % gegenüber 132 Millionen USD im vierten Quartal 2020 entspricht.
Das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie lag im vierten Quartal 2021 bei 0,25 USD, was einem Rückgang von 4 % gegenüber dem nicht auf GAAP basierenden Ergebnis je Aktie von 0,26 USD im vierten Quartal 2020 entspricht.
Die Investitionen beliefen sich im vierten Quartal 2021 auf 27 Millionen USD gegenüber 51 Millionen USD im vierten Quartal 2020.
Gesamtjahresergebnisse für 2021
Der Umsatz im Jahr 2021 betrug 3.010 Millionen USD, was einem Anstieg um 11 % gegenüber 2,707 Millionen USD im Jahr 2020 entspricht. Der Umsatz im Gesamtjahr 2021 wurde durch Neukundenakquisen und steigende Kundenausgaben in unseren Segmenten Multicloud Services und Apps & Cross Platform positiv beeinflusst. Der wechselkursbereinigte Umsatz stieg 2021 um 10 % gegenüber 2020.
Der Kernumsatz stieg 2021 um 14 % auf tatsächlicher Basis bzw. wechselkursbereinigt um 13 % gegenüber 2020.
Die Buchungen im Jahr 2021 betrugen 1.031 Millionen USD, was einem Rückgang um 8 % gegenüber 1.126 Millionen USD im Jahr 2020 entspricht.
Der Nettoverlust betrug im Jahr 2021 (218) Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Nettoverlust von (246) Millionen US-Dollar im Jahr 2020.
Der Nettoverlust je verwässerter Aktie betrug im Jahr 2021 (1,05) US-Dollar, verglichen mit einem Nettoverlust je verwässerter Aktie von (1,37) US-Dollar im Jahr 2020.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis belief sich 2021 auf 484 Millionen USD, was einem Anstieg von 2 % gegenüber 473 Millionen USD im Jahr 2020 entspricht.
Das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie lag im Jahr 2021 bei 0,97 USD, was einem Anstieg von 17 % gegenüber dem nicht auf GAAP basierenden Ergebnis je Aktie von 0,83 USD im Jahr 2020 entspricht.
Die Investitionen beliefen sich 2021 auf 203 Millionen USD gegenüber 225 Millionen im Jahr 2020.
Zum 31. Dezember 2021 verfügten wir über liquide Mittel in Höhe von 273 Millionen USD ohne ausstehenden Saldo unserer revolvierenden Kreditfazilität.
Finanzieller Ausblick
Rackspace Technology stellt die folgenden Informationen und Prognosen bereit:
| Q1 2022 Guidance | |
| Revenue | $768 - $778 million |
| Core Revenue | $730 - $738 million |
| Non-GAAP Operating Profit | $108 - $112 million |
| Non-GAAP Earnings Per Share | $0.20 - $0.22 |
| Non-GAAP Other Income (Expense)1 | ($51) – ($52) million |
| Non-GAAP Tax Expense Rate | 26% |
| Non-GAAP Weighted Average Shares | 214 – 216 million |
1 Nicht auf GAAP basierende sonstige Erträge (Aufwendungen) werden voraussichtlich nur Zinsaufwendungen umfassen.
Die Definitionen der nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen und die Überleitungen zu den am direktesten vergleichbaren Kennzahlen gemäß den allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung in den USA („GAAP“) sind in den folgenden Abschnitten dieser Pressemitteilung und in ergänzenden Anhängen aufgeführt. Rackspace Technology hat die Prognose für das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstige Erträge (Aufwendungen) oder die nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate nicht mit den am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen abgestimmt, da das Unternehmen angesichts der Unsicherheit und der potenziellen Schwankungen in Bezug auf bestimmte Posten, wie z. B. die aktienbasierten Vergütungen, keine Prognose für den GAAP-Nettogewinn (-verlust) oder die Abstimmungsposten zwischen diesen nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen und dem GAAP-Nettogewinn (-verlust) abgibt. Dementsprechend ist eine Überleitung der Prognose für die nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen nicht ohne unzumutbarem Aufwand möglich. In Bezug auf das nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnis, das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) und die nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate wird in der Regel davon ausgegangen, dass die Anpassungen in zukünftigen Zeiträumen vergleichbar sein werden mit den Aufwendungen und Kosten, die in früheren Zeiträumen bei den nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen ausgeschlossen wurden. Die Auswirkungen solcher Anpassungen können jedoch erheblich sein.
Telefonkonferenz und Webcast
Rackspace Technology wird am 22. Februar 2022 um 4:00 Uhr (CT) / 5:00 Uhr (ET) eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse des vierten Quartals und des Gesamtjahrs 2021 vorzustellen. Interessierte Teilnehmer können wie folgt auf die Telefonkonferenz zugreifen:
Über Zoom:
https://rackspace.zoom.us/j/95750453932?pwd=Q21HWis1T1k5UEQvemI2NlFEREp5UT09
Kennwort: 112067
Per Telefon (Modus „nur hören“):
1 408 638 0968 (USA gebührenpflichtig)
1 646 558 8656 (USA gebührenpflichtig)
1 647 374 4685 (Kanada)
44 (0) 20 3695 0088 (Vereinigtes Königreich gebührenpflichtig)
Webinar-ID: 957 5045 3932
Weitere internationale Telefonnummern sind ebenfalls verfügbar: https://rackspace.zoom.us/u/adk8d0mzAo
Ein Live-Webcast der Telefonkonferenz und eine Aufzeichnung werden zudem auf der Website von Rackspace Technology verfügbar sein unter: ir.rackspace.com.
Über Rackspace Technology
Rackspace Technology ist ein führender Anbieter von End-to-End-Multicloud-Diensten. Wir entwickeln und betreiben die Cloud-Umgebungen unserer Kunden über alle wichtigen Technologieplattformen hinweg, unabhängig vom jeweiligen Technologie-Stack oder Bereitstellungsmodell. Wir arbeiten mit unseren Kunden in jeder Phase ihrer Cloud-Entwicklung zusammen und helfen ihnen, ihre Anwendungen zu modernisieren, neue Produkte zu entwickeln und innovative Technologien einzuführen.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Rackspace Technology hat in dieser Pressemitteilung und anderen Berichten, Einreichungen und anderen öffentlichen schriftlichen und mündlichen Ankündigungen Aussagen getätigt, die zukunftsgerichtet sind und daher Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Alle in diesem Dokument getätigten Aussagen, mit Ausnahme von Aussagen über historische Fakten, sind oder könnten „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 sein und werden im Vertrauen auf die darin vorgesehenen Safe-Harbor-Schutzmechanismen gemacht. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich auf die erwartete finanzielle Performance, die Pläne und Ziele des Managements für zukünftige Operationen, die Geschäftsaussichten, den Ausgang von behördlichen Verfahren, die Marktbedingungen, unsere Fähigkeit, erfolgreich auf die Herausforderungen der COVID-19-Pandemie zu reagieren, sowie auf andere Angelegenheiten. Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung gelten nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Wir sind nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen bei neuen Informationen, zukünftigen Entwicklungen oder aus anderen Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu ändern. Zukunftsgerichtete Aussagen sind an der Verwendung von Wörtern wie „erwartet“, „beabsichtigt“, „wird“, „erhofft“, „glaubt“, „zuversichtlich“, „weiterhin“, „schlägt vor“, „strebt an“, „könnte“, „kann“, „sollte“, „schätzt“, „sagt voraus“, „würde“, „Ziele“, „Zielvorgaben“, „zielt ab“, „geplant“, „projiziert“ sowie ähnlicher Ausdrücke zu erkennen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Annahmen des Managements und auf Informationen, die diesem aktuell zur Verfügung stehen. Rackspace Technology weist darauf hin, dass diese Aussagen Risiken und Ungewissheiten unterliegen, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen und dazu führen könnten, dass zukünftige Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich von den in diesem Dokument angegebenen oder implizierten abweichen, darunter die Risikofaktoren, die in den Jahresberichten von Rackspace Technology Inc. auf Formular 10-K, in den Quartalsberichten auf Formular 10-Q, in den aktuellen Berichten auf Formular 8-K und in anderen bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen aufgeführt werden, einschließlich der darin enthaltenen Abschnitte „Risikofaktoren“ und „Bericht der Geschäftsleitung und Analyse der Finanzlage und des Betriebsergebnisses“.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Diese Pressemitteilung beinhaltet mehrere nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen wie den wechselkursbereinigten Umsatz, den nicht auf GAAP basierende Bruttogewinn, den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das bereinigte EBITDA und das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie („EPS“). Diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen schließen die Auswirkungen bestimmter Kosten, Verluste und Gewinne aus, die nach GAAP in unsere Gewinn- und Verlustkennzahlen einbezogen werden müssen. Obwohl wir der Meinung sind, dass diese Kennzahlen für Anleger und Analysten aus denselben Gründen nützlich sind wie für das Management, wie auf den beiliegenden Seiten beschrieben, sind diese Kennzahlen kein Ersatz für GAAP-Finanzkennzahlen oder -Offenlegungen und haben vor diesen keinen Vorrang. Andere Unternehmen können ähnlich bezeichnete nicht auf GAAP basierende Kennzahlen anders berechnen, was ihre Nützlichkeit als Vergleichsmaßstab einschränkt. Wir haben auf den beiliegenden Seiten jede dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit der anwendbaren, am besten vergleichbaren GAAP-Kennzahl abgestimmt.
IR-Kontakt
Joe Crivelli
Rackspace Technology Investor Relations
[email protected]
PR-Kontakt
Natalie Silva
Rackspace Technology Corporate Communications
[email protected]
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE BETRIEBSERGEBNISSE
(Ungeprüft)
| Three Months Ended December 31, |
Year-Over-Year Comparison |
|||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||
| (In millions, except % and per share data) | Amount | % Revenue | Amount | % Revenue | Amount | % Change | ||||||||||||||
| Revenue | $ | 716.2 | 100.0 | % | $ | 777.3 | 100.0 | % | $ | 61.1 | 8.5 | % | ||||||||
| Cost of revenue | (468.8 | ) | (65.5 | )% | (543.0 | ) | (69.9 | )% | (74.2 | ) | 15.8 | % | ||||||||
| Gross profit | 247.4 | 34.5 | % | 234.3 | 30.1 | % | (13.1 | ) | (5.3 | )% | ||||||||||
| Selling, general and administrative expenses | (252.2 | ) | (35.2 | )% | (208.6 | ) | (26.8 | )% | 43.6 | (17.3 | )% | |||||||||
| Impairment of goodwill | — | — | % | (52.4 | ) | (6.7 | )% | (52.4 | ) | 100.0 | % | |||||||||
| Loss from operations | (4.8 | ) | (0.7 | )% | (26.7 | ) | (3.4 | )% | (21.9 | ) | NM | |||||||||
| Other income (expense): | ||||||||||||||||||||
| Interest expense | (59.2 | ) | (8.3 | )% | (50.5 | ) | (6.5 | )% | 8.7 | (14.7 | )% | |||||||||
| Gain (loss) on investments, net | (0.2 | ) | (0.0 | )% | 0.6 | 0.1 | % | 0.8 | NM | |||||||||||
| Debt modification costs and extinguishment loss | (34.5 | ) | (4.8 | )% | — | — | % | 34.5 | (100.0 | )% | ||||||||||
| Other income, net | 2.1 | 0.3 | % | 0.1 | 0.0 | % | (2.0 | ) | (95.2 | )% | ||||||||||
| Total other income (expense) | (91.8 | ) | (12.8 | )% | (49.8 | ) | (6.4 | )% | 42.0 | (45.8 | )% | |||||||||
| Loss before income taxes | (96.6 | ) | (13.5 | )% | (76.5 | ) | (9.8 | )% | 20.1 | (20.8 | )% | |||||||||
| Benefit (provision) for income taxes | 32.8 | 4.6 | % | (6.4 | ) | (0.8 | )% | (39.2 | ) | NM | ||||||||||
| Net loss | $ | (63.8 | ) | (8.9 | )% | $ | (82.9 | ) | (10.7 | )% | $ | (19.1 | ) | 29.9 | % | |||||
| Net loss per share: | ||||||||||||||||||||
| Basic and diluted | $ | (0.32 | ) | $ | (0.39 | ) | ||||||||||||||
| Weighted average number of shares outstanding: | ||||||||||||||||||||
| Basic and diluted | 200.7 | 210.3 |
NM = nicht aussagekräftig (not meaningful).
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE BETRIEBSERGEBNISSE
(Ungeprüft)
| Year Ended December 31, |
Year-Over-Year Comparison |
|||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||
| (In millions, except % and per share data) | Amount | % Revenue | Amount | % Revenue | Amount | % Change | ||||||||||||||
| Revenue | $ | 2,707.1 | 100.0 | % | $ | 3,009.5 | 100.0 | % | $ | 302.4 | 11.2 | % | ||||||||
| Cost of revenue | (1,722.7 | ) | (63.6 | )% | (2,072.7 | ) | (68.9 | )% | (350.0 | ) | 20.3 | % | ||||||||
| Gross profit | 984.4 | 36.4 | % | 936.8 | 31.1 | % | (47.6 | ) | (4.8 | )% | ||||||||||
| Selling, general and administrative expenses | (959.7 | ) | (35.4 | )% | (906.8 | ) | (30.1 | )% | 52.9 | (5.5 | )% | |||||||||
| Impairment of goodwill | — | — | % | (52.4 | ) | (1.7 | )% | (52.4 | ) | 100.0 | % | |||||||||
| Gain on sale of land | — | — | % | 19.9 | 0.7 | % | 19.9 | 100.0 | % | |||||||||||
| Income (loss) from operations | 24.7 | 0.9 | % | (2.5 | ) | (0.1 | )% | (27.2 | ) | NM | ||||||||||
| Other income (expense): | ||||||||||||||||||||
| Interest expense | (268.4 | ) | (9.9 | )% | (205.1 | ) | (6.8 | )% | 63.3 | (23.6 | )% | |||||||||
| Gain (loss) on investments, net | 0.7 | 0.0 | % | (3.0 | ) | (0.1 | )% | (3.7 | ) | NM | ||||||||||
| Debt modification costs and extinguishment loss | (71.5 | ) | (2.6 | )% | (37.5 | ) | (1.2 | )% | 34.0 | (47.6 | )% | |||||||||
| Other income (expense), net | 2.5 | 0.1 | % | (1.0 | ) | (0.0 | )% | (3.5 | ) | NM | ||||||||||
| Total other income (expense) | (336.7 | ) | (12.4 | )% | (246.6 | ) | (8.2 | )% | 90.1 | (26.8 | )% | |||||||||
| Loss before income taxes | (312.0 | ) | (11.5 | )% | (249.1 | ) | (8.3 | )% | 62.9 | (20.2 | )% | |||||||||
| Benefit for income taxes | 66.2 | 2.4 | % | 30.8 | 1.0 | % | (35.4 | ) | (53.5 | )% | ||||||||||
| Net loss | $ | (245.8 | ) | (9.1 | )% | $ | (218.3 | ) | (7.3 | )% | $ | 27.5 | (11.2 | )% | ||||||
| Net loss per share: | ||||||||||||||||||||
| Basic and diluted | $ | (1.37 | ) | $ | (1.05 | ) | ||||||||||||||
| Weighted average number of shares outstanding: | ||||||||||||||||||||
| Basic and diluted | 179.6 | 208.0 |
NM = nicht aussagekräftig (not meaningful).
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE BILANZ
(Ungeprüft)
| (In millions, except per share data) |
December 31, 2020 |
December 31, 2021 |
|||||
| ASSETS | |||||||
| Current assets: | |||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 104.7 | $ | 272.8 | |||
| Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts and accrued customer credits of $28.3 and $18.4, respectively | 483.0 | 554.3 | |||||
| Prepaid expenses | 123.8 | 110.0 | |||||
| Other current assets | 47.0 | 52.4 | |||||
| Total current assets | 758.5 | 989.5 | |||||
| Property, equipment and software, net | 884.6 | 826.7 | |||||
| Goodwill, net | 2,761.1 | 2,706.8 | |||||
| Intangible assets, net | 1,646.3 | 1,466.5 | |||||
| Operating right-of-use assets | 171.1 | 161.8 | |||||
| Other non-current assets | 156.2 | 177.4 | |||||
| Total assets | $ | 6,377.8 | $ | 6,328.7 | |||
| LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY | |||||||
| Current liabilities: | |||||||
| Accounts payable and accrued expenses | $ | 285.4 | $ | 369.5 | |||
| Accrued compensation and benefits | 110.6 | 104.5 | |||||
| Deferred revenue | 76.7 | 98.6 | |||||
| Debt | 43.4 | 23.0 | |||||
| Accrued interest | 26.5 | 27.6 | |||||
| Operating lease liabilities | 62.2 | 60.4 | |||||
| Finance lease liabilities | 40.7 | 64.6 | |||||
| Financing obligations | 48.8 | 48.0 | |||||
| Other current liabilities | 47.9 | 41.2 | |||||
| Total current liabilities | 742.2 | 837.4 | |||||
| Non-current liabilities: | |||||||
| Debt | 3,319.3 | 3,310.9 | |||||
| Operating lease liabilities | 118.2 | 114.8 | |||||
| Finance lease liabilities | 358.1 | 345.1 | |||||
| Financing obligations | 74.1 | 62.9 | |||||
| Deferred income taxes | 236.7 | 205.8 | |||||
| Other non-current liabilities | 145.5 | 124.4 | |||||
| Total liabilities | 4,994.1 | 5,001.3 | |||||
| Commitments and Contingencies | |||||||
| Stockholders' equity: | |||||||
| Preferred stock, $0.01 par value per share: 5.0 shares authorized; no shares issued or outstanding | — | — | |||||
| Common stock, $0.01 par value per share: 1,495.0 shares authorized; 201.8 and 211.2 shares issued and outstanding, respectively | 2.0 | 2.1 | |||||
| Additional paid-in capital | 2,363.6 | 2,500.0 | |||||
| Accumulated other comprehensive income (loss) | (18.6 | ) | 6.9 | ||||
| Accumulated deficit | (963.3 | ) | (1,181.6 | ) | |||
| Total stockholders' equity | 1,383.7 | 1,327.4 | |||||
| Total liabilities and stockholders' equity | $ | 6,377.8 | $ | 6,328.7 |
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNG
(Ungeprüft)
| Year Ended December 31, | |||||||
| (In millions) | 2020 | 2021 | |||||
| Cash Flows From Operating Activities | |||||||
| Net loss | $ | (245.8 | ) | $ | (218.3 | ) | |
| Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by operating activities: | |||||||
| Depreciation and amortization | 466.2 | 424.8 | |||||
| Amortization of operating right-of-use assets | 70.7 | 65.9 | |||||
| Deferred income taxes | (73.6 | ) | (41.5 | ) | |||
| Share-based compensation expense | 74.5 | 75.4 | |||||
| Impairment of goodwill | — | 52.4 | |||||
| Gain on sale of land | — | (19.9 | ) | ||||
| Debt modification costs and extinguishment loss | 71.5 | 37.5 | |||||
| Unrealized (gain) loss on derivative contracts | (2.3 | ) | 16.8 | ||||
| (Gain) loss on investments, net | (0.7 | ) | 3.0 | ||||
| Provision for bad debts and accrued customer credits | 24.7 | (2.0 | ) | ||||
| Amortization of debt issuance costs and debt discount | 18.0 | 8.8 | |||||
| Other operating activities | (1.4 | ) | (2.1 | ) | |||
| Changes in operating assets and liabilities, net of effects of acquisitions: | |||||||
| Accounts receivable | (156.0 | ) | (69.5 | ) | |||
| Prepaid expenses and other current assets | (58.0 | ) | 9.5 | ||||
| Accounts payable, accrued expenses, and other current liabilities | (7.4 | ) | 88.1 | ||||
| Deferred revenue | 9.9 | 21.6 | |||||
| Operating lease liabilities | (58.0 | ) | (61.4 | ) | |||
| Other non-current assets and liabilities | (15.6 | ) | (18.3 | ) | |||
| Net cash provided by operating activities | 116.7 | 370.8 | |||||
| Cash Flows From Investing Activities | |||||||
| Purchases of property, equipment and software | (116.5 | ) | (108.4 | ) | |||
| Acquisitions, net of cash acquired | (9.5 | ) | — | ||||
| Proceeds from sale of land | — | 31.3 | |||||
| Proceeds from sales of investments | 0.9 | — | |||||
| Other investing activities | (3.3 | ) | 8.1 | ||||
| Net cash used in investing activities | (128.4 | ) | (69.0 | ) | |||
| Cash Flows From Financing Activities | |||||||
| Proceeds from issuance of common stock, net | 657.8 | — | |||||
| Proceeds from employee stock plans | 31.1 | 61.1 | |||||
| Shares of common stock withheld for employee taxes | (2.1 | ) | — | ||||
| Proceeds from borrowings under long-term debt arrangements | 860.0 | 2,838.5 | |||||
| Payments on long-term debt | (1,450.6 | ) | (2,877.9 | ) | |||
| Payments for debt issuance costs | (8.8 | ) | (34.5 | ) | |||
| Payments on financing component of interest rate swap | — | (12.9 | ) | ||||
| Principal payments of finance lease liabilities | (24.0 | ) | (50.6 | ) | |||
| Proceeds from financing obligations | 20.9 | — | |||||
| Principal payments of financing obligations | (54.4 | ) | (55.9 | ) | |||
| Net cash provided by (used in) financing activities | 29.9 | (132.2 | ) | ||||
| Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents, and restricted cash | 2.8 | (2.3 | ) | ||||
| Increase in cash, cash equivalents, and restricted cash | 21.0 | 167.3 | |||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash at beginning of period | 87.1 | 108.1 | |||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period | $ | 108.1 | $ | 275.4 |
| Supplemental Cash Flow Information | |||||||
| Cash payments for interest, net of amount capitalized | $ | 262.8 | $ | 178.5 | |||
| Cash payments for income taxes, net of refunds | $ | 15.6 | $ | 5.5 | |||
| Non-cash Investing and Financing Activities | |||||||
| Acquisition of property, equipment and software by finance leases | $ | 93.7 | $ | 60.4 | |||
| Acquisition of property, equipment and software by financing obligations | 27.8 | 44.7 | |||||
| Decrease in property, equipment and software accrued in liabilities | (13.4 | ) | (10.6 | ) | |||
| Non-cash purchases of property, equipment and software | $ | 108.1 | $ | 94.5 | |||
| Non-cash increase in buildings within property, equipment and software, net due to lease modification | $ | 220.3 | $ | — | |||
| Debt issuance costs included in accrued liabilities | $ | 0.6 | $ | — | |||
| Other non-cash investing and financing activities | $ | 2.3 | $ | — |
UMSATZ NACH SEGMENTEN
| Three Months Ended December 31, | % Change | ||||||||||
| (In millions, except %) | 2020 | 2021 | Actual |
Constant Currency (1) |
|||||||
| Multicloud Services | $ | 572.5 | $ | 639.3 | 11.7 | % | 11.4 | % | |||
| Apps & Cross Platform | 91.3 | 94.8 | 3.9 | % | 3.7 | % | |||||
| Core Revenue | 663.8 | 734.1 | 10.6 | % | 10.3 | % | |||||
| OpenStack Public Cloud | 52.4 | 43.2 | (17.7 | )% | (18.2 | )% | |||||
| Total | $ | 716.2 | $ | 777.3 | 8.5 | % | 8.3 | % |
| Year Ended December 31, | % Change | ||||||||||
| (In millions, except %) | 2020 | 2021 | Actual |
Constant Currency (1) |
|||||||
| Multicloud Services | $ | 2,141.5 | $ | 2,449.1 | 14.4 | % | 13.2 | % | |||
| Apps & Cross Platform | 336.6 | 377.6 | 12.2 | % | 11.6 | % | |||||
| Core Revenue | 2,478.1 | 2,826.7 | 14.1 | % | 13.0 | % | |||||
| OpenStack Public Cloud | 229.0 | 182.8 | (20.2 | )% | (21.3 | )% | |||||
| Total | $ | 2,707.1 | $ | 3,009.5 | 11.2 | % | 10.1 | % |
(1) Weitere Erläuterungen und Überleitungen finden Sie unter „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ in diesem Abschnitt.
BRUTTOGEWINN NACH SEGMENTEN
| Three Months Ended December 31, |
Year-Over-Year Comparison |
|||||||||||||||||
| (In millions, except %) | 2020 | 2021 | ||||||||||||||||
| Segment gross profit: | Amount |
% of Segment Revenue |
Amount |
% of Segment Revenue |
Amount | % Change | ||||||||||||
| Multicloud Services | $ | 210.2 | 36.7 | % | $ | 194.6 | 30.4 | % | $ | (15.6 | ) | (7.4 | )% | |||||
| Apps & Cross Platform | 30.7 | 33.6 | % | 35.2 | 37.1 | % | 4.5 | 14.7 | % | |||||||||
| OpenStack Public Cloud | 22.0 | 42.0 | % | 16.3 | 37.7 | % | (5.7 | ) | (25.9 | )% | ||||||||
| Non-GAAP Gross Profit (1) | $ | 262.9 | $ | 246.1 | $ | (16.8 | ) | (6.4 | )% |
| Year Ended December 31, |
Year-Over-Year Comparison |
|||||||||||||||||
| (In millions, except %) | 2020 | 2021 | ||||||||||||||||
| Segment gross profit: | Amount |
% of Segment Revenue |
Amount |
% of Segment Revenue |
Amount | % Change | ||||||||||||
| Multicloud Services | $ | 810.2 | 37.8 | % | $ | 793.4 | 32.4 | % | $ | (16.8 | ) | (2.1 | )% | |||||
| Apps & Cross Platform | 115.5 | 34.3 | % | 135.9 | 36.0 | % | 20.4 | 17.7 | % | |||||||||
| OpenStack Public Cloud | 100.3 | 43.8 | % | 67.1 | 36.7 | % | (33.2 | ) | (33.1 | )% | ||||||||
| Non-GAAP Gross Profit (1) | $ | 1,026.0 | $ | 996.4 | $ | (29.6 | ) | (2.9 | )% |
(1) Weitere Erläuterungen und Überleitungen finden Sie unter „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ in diesem Abschnitt.
WICHTIGE OPERATIVE KENNZAHLEN
| Three Months Ended December 31, | Year Ended December 31, | ||||||||||
| (In millions, except %) | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||
| Bookings | $ | 292.5 | $ | 328.5 | $ | 1,126.1 | $ | 1,030.5 | |||
| Annualized Recurring Revenue (ARR) | $ | 2,711.1 | $ | 2,984.9 | $ | 2,711.1 | $ | 2,984.9 |
NICHT AUF GAAP BASIERENDE FINANZKENNZAHLEN
Wechselkursbereinigter Umsatz
Wir verwenden den wechselkursbereinigten Umsatz als zusätzliche Kennzahl zum Verständnis und zur Bewertung unseres Wachstums, wobei die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf unsere internationalen Geschäftstätigkeiten nicht berücksichtigt werden. Bei den wechselkursbereinigten Angaben werden die Ergebnisse zwischen den Berichtszeiträumen so verglichen, als ob die Wechselkurse von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum konstant geblieben wären. Die Berechnung erfolgt durch Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungssalden des aktuellsten Berichtszeitraums, die nicht auf US-Dollar lauten, in US-Dollar unter Verwendung der durchschnittlichen Wechselkurse aus dem Vergleichszeitraum und nicht der tatsächlichen Wechselkurse, die während des jeweiligen Berichtszeitraums gültig waren. Wir sind zudem der Ansicht, dass dies eine wichtige Kennzahl ist, um den Anlegern bei der Bewertung unserer Performance im Vergleich zu früheren Berichtszeiträumen behilflich zu sein.
|
Three Months Ended December 31, 2020 |
Three Months Ended December 31, 2021 | % Change | ||||||||||||||||
| (In millions, except %) | Revenue | Revenue |
Foreign Currency Translation (a) |
Revenue in Constant Currency |
Actual |
Constant Currency |
||||||||||||
| Multicloud Services | $ | 572.5 | $ | 639.3 | $ | (1.6 | ) | $ | 637.7 | 11.7 | % | 11.4 | % | |||||
| Apps & Cross Platform | 91.3 | 94.8 | (0.2 | ) | 94.6 | 3.9 | % | 3.7 | % | |||||||||
| OpenStack Public Cloud | 52.4 | 43.2 | (0.3 | ) | 42.9 | (17.7 | )% | (18.2 | )% | |||||||||
| Total | $ | 716.2 | $ | 777.3 | $ | (2.1 | ) | $ | 775.2 | 8.5 | % | 8.3 | % |
|
Year Ended December 31, 2020 |
Year Ended December 31, 2021 | % Change | ||||||||||||||||
| (In millions, except %) | Revenue | Revenue |
Foreign Currency Translation (a) |
Revenue in Constant Currency |
Actual |
Constant Currency |
||||||||||||
| Multicloud Services | $ | 2,141.5 | $ | 2,449.1 | $ | (23.9 | ) | $ | 2,425.2 | 14.4 | % | 13.2 | % | |||||
| Apps & Cross Platform | 336.6 | 377.6 | (2.1 | ) | 375.5 | 12.2 | % | 11.6 | % | |||||||||
| OpenStack Public Cloud | 229.0 | 182.8 | (2.6 | ) | 180.2 | (20.2 | )% | (21.3 | )% | |||||||||
| Total | $ | 2,707.1 | $ | 3,009.5 | $ | (28.6 | ) | $ | 2,980.9 | 11.2 | % | 10.1 | % |
(a) Der Effekt von Fremdwährungen wird berechnet, indem die Ergebnisse des aktuellen Berichtszeitraums unter Verwendung des durchschnittlichen Wechselkurses des vorherigen Vergleichszeitraums umgerechnet werden.
Nicht auf GAAP basierender Bruttogewinn
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn dar, der die Summe der Bruttogewinnkennzahlen unserer einzelnen Segmente darstellt, da wir glauben, dass diese Kennzahl bei der Analyse von Trends unserer wichtigen wiederkehrenden Bruttomargen nützlich ist. Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn als unseren konsolidiertem Bruttogewinn, der bereinigt wurde, um Folgendes auszuschließen: die Auswirkungen von aktienbasierten Vergütungsaufwendungen und anderen einmaligen oder ungewöhnlichen Vergütungselementen, Auswirkungen im Zusammenhang mit der Bilanzierung von Käufen und bestimmte Kosten im Zusammenhang mit der Unternehmenstransformation.
| Three Months Ended December 31, | Year Ended December 31, | ||||||||||
| (In millions) | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||
| Total consolidated gross profit | $ | 247.4 | $ | 234.3 | $ | 984.4 | $ | 936.8 | |||
| Share-based compensation expense | 5.9 | 3.5 | 14.5 | 16.7 | |||||||
| Other compensation expense (1) | 1.0 | 0.6 | 5.9 | 2.7 | |||||||
| Purchase accounting impact on expense (2) | 1.2 | 1.1 | 5.9 | 4.7 | |||||||
| Restructuring and transformation expenses (3) | 7.4 | 6.6 | 15.3 | 35.5 | |||||||
| Non-GAAP Gross Profit | $ | 262.9 | $ | 246.1 | $ | 1,026.0 | $ | 996.4 |
| (1 | ) | Anpassungen im Zusammenhang mit Boni für die Mitarbeiterbindung, hauptsächlich im Zusammenhang mit Umstrukturierungs- und Transformationsprojekten, und damit verbundene Lohnsummensteuern sowie Lohnsummensteuern in Verbindung mit der Ausübung von Aktienoptionen und der Übertragung von Mitarbeiterbeteiligungen. |
| (2 | ) | Anpassung im Zusammenhang mit der Erwerbs-Bilanzierung der Fusionskosten von November 2016. |
| (3 | ) | Anpassung im Zusammenhang mit Aktivitäten zur Unternehmenstransformation und -optimierung sowie der damit verbundenen Abfindungen, Kosten für die Schließung von Einrichtungen und Aufwendungen für die Beendigung von Mietverträgen. In diesem Betrag sind auch bestimmte Kosten im Zusammenhang mit dem Restrukturierungsplan vom Juli 2021 enthalten, die nicht als Ausstiegs- und Veräußerungskosten gemäß ASC 420 verbucht werden, einschließlich einmaliger Kosten für den Offshore-Ausbau. |
Nicht auf GAAP basierender Nettogewinn (-verlust), nicht auf GAAP basierendes Betriebsergebnis und bereinigtes EBITDA
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA dar, weil sie eine Grundlage darstellen, auf der das Management unsere Performance bewertet. Zudem sind wir der Ansicht, dass diese Kennzahlen für die Bewertung unserer finanziellen Performance nützlich sind. Wir sind der Ansicht, dass der Ausschluss von Posten aus dem Nettogewinn, die möglicherweise nicht indikativ für unsere Kernbetriebsergebnisse sind oder in keinem Zusammenhang mit diesen stehen und die in Häufigkeit oder Umfang variieren können, die Vergleichbarkeit unserer Ergebnisse verbessert und eine bessere Grundlage für die Analyse von Trends in unserem Geschäft bietet.
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) als bereinigten Nettogewinn (-verlust), um Folgendes auszuschließen: die Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs- und Transformationsgebühren, Managementgebühren, die Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte und bestimmte andere nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste sowie steuerliche Auswirkungen dieser nicht auf GAAP basierenden Anpassungen.
Wir definieren das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis als Gewinn (Verlust) aus der Geschäftstätigkeit, der weiter bereinigt wurde, um Folgendes auszuschließen: die Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs- und Transformationsgebühren, Managementgebühren, die Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte und bestimmte andere nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste sowie steuerliche Auswirkungen dieser nicht auf GAAP basierenden Anpassungen.
Wir definieren das bereinigte EBITDA als Nettogewinn (-verlust), der weiter bereinigt wurde, um Folgendes auszuschließen: die Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs- und Transformationsgebühren, Managementgebühren, bestimmte andere nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste, Einkommenssteuern und Abschreibungen.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sind die wichtigsten Kennzahlen des Managements zur Messung der zugrunde liegenden finanziellen Performance. Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sowie andere quantitative und qualitative Angaben sind zudem die wichtigsten finanziellen Kennzahlen, die vom Management und unserem Verwaltungsrat bei der Festlegung der leistungsabhängigen Vergütung für unser Management und unsere Mitarbeiter in Schlüsselpositionen verwendet werden.
Diese nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen sollen nicht implizieren, dass wir höhere Erträge erzielt oder Nettoverluste vermieden hätten, wenn die Zusammenlegung vom November 2016 und die nachfolgenden Transaktionen und Initiativen nicht stattgefunden hätten. In Zukunft können uns Aufwendungen oder Kosten entstehen, wie z. B. solche, die zur Berechnung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlustes), des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses oder des bereinigten EBITDA rückgerechnet werden. Aus unserer Darstellung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlusts), des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses und des bereinigten EBITDA sollte nicht die Schlussfolgerung gezogen werden, dass unsere zukünftigen Ergebnisse von diesen Posten nicht beeinflusst werden. Andere Unternehmen, einschließlich Unternehmen, die mit uns im Wettbewerb stehen, berechnen ähnlich bezeichnete Kennzahlen möglicherweise auf eine andere Weise als wir, und daher sind unsere nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Die Anleger werden davor gewarnt, diese Kennzahlen ohne Rücksicht auf unsere Ergebnisse gemäß GAAP zu verwenden.
Überleitung vom Nettoverlust zum nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn
| Three Months Ended December 31, | Year Ended December 31, | ||||||||||||||
| (In millions) | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||
| Net loss | $ | (63.8 | ) | $ | (82.9 | ) | $ | (245.8 | ) | $ | (218.3 | ) | |||
| Share-based compensation expense | 17.7 | 18.7 | 74.5 | 75.4 | |||||||||||
| Special bonuses and other compensation expense (a) | 18.4 | 2.7 | 37.5 | 11.8 | |||||||||||
| Transaction-related adjustments, net (b) | 11.3 | 3.9 | 46.7 | 25.7 | |||||||||||
| Restructuring and transformation expenses (c) | 45.1 | 28.6 | 104.8 | 161.5 | |||||||||||
| Management fees (d) | — | — | 8.4 | — | |||||||||||
| Impairment of goodwill | — | 52.4 | — | 52.4 | |||||||||||
| Gain on sale of land | — | — | — | (19.9 | ) | ||||||||||
| Net (gain) loss on divestiture and investments (e) | 0.2 | (0.6 | ) | (0.7 | ) | 3.0 | |||||||||
| Debt modification costs and extinguishment loss (f) | 34.5 | — | 71.5 | 37.5 | |||||||||||
| Other (income) expense, net (g) | (2.1 | ) | (0.1 | ) | (2.5 | ) | 1.0 | ||||||||
| Amortization of intangible assets (h) | 44.0 | 42.3 | 176.3 | 179.7 | |||||||||||
| Tax effect of non-GAAP adjustments (i) | (51.7 | ) | (12.1 | ) | (119.4 | ) | (103.3 | ) | |||||||
| Non-GAAP Net Income | $ | 53.6 | $ | 52.9 | $ | 151.3 | $ | 206.5 |
Überleitung vom Gewinn (Verlust) aus der Geschäftstätigkeit zum nicht auf GAAP basierenden Betriebsgewinn
| Three Months Ended December 31, | Year Ended December 31, | |||||||||||||
| (In millions) | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||
| Income (loss) from operations | $ | (4.8 | ) | $ | (26.7 | ) | $ | 24.7 | $ | (2.5 | ) | |||
| Share-based compensation expense | 17.7 | 18.7 | 74.5 | 75.4 | ||||||||||
| Special bonuses and other compensation expense (a) | 18.4 | 2.7 | 37.5 | 11.8 | ||||||||||
| Transaction-related adjustments, net (b) | 11.3 | 3.9 | 46.7 | 25.7 | ||||||||||
| Restructuring and transformation expenses (c) | 45.1 | 28.6 | 104.8 | 161.5 | ||||||||||
| Management fees (d) | — | — | 8.4 | — | ||||||||||
| Impairment of goodwill | — | 52.4 | — | 52.4 | ||||||||||
| Gain on sale of land | — | — | — | (19.9 | ) | |||||||||
| Amortization of intangible assets (h) | 44.0 | 42.3 | 176.3 | 179.7 | ||||||||||
| Non-GAAP Operating Profit | $ | 131.7 | $ | 121.9 | $ | 472.9 | $ | 484.1 |
Überleitung vom Nettoverlust zum bereinigten EBITDA
| Three Months Ended December 31, | Year Ended December 31, | ||||||||||||||
| (In millions) | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||
| Net loss | $ | (63.8 | ) | $ | (82.9 | ) | $ | (245.8 | ) | $ | (218.3 | ) | |||
| Share-based compensation expense | 17.7 | 18.7 | 74.5 | 75.4 | |||||||||||
| Special bonuses and other compensation expense (a) | 18.4 | 2.7 | 37.5 | 11.8 | |||||||||||
| Transaction-related adjustments, net (b) | 11.3 | 3.9 | 46.7 | 25.7 | |||||||||||
| Restructuring and transformation expenses (c) | 45.1 | 28.6 | 104.8 | 161.5 | |||||||||||
| Management fees (d) | — | — | 8.4 | — | |||||||||||
| Impairment of goodwill | — | 52.4 | — | 52.4 | |||||||||||
| Gain on sale of land | — | — | — | (19.9 | ) | ||||||||||
| Net (gain) loss on divestiture and investments (e) | 0.2 | (0.6 | ) | (0.7 | ) | 3.0 | |||||||||
| Debt modification costs and extinguishment loss (f) | 34.5 | — | 71.5 | 37.5 | |||||||||||
| Other (income) expense, net (g) | (2.1 | ) | (0.1 | ) | (2.5 | ) | 1.0 | ||||||||
| Interest expense | 59.2 | 50.5 | 268.4 | 205.1 | |||||||||||
| Provision (benefit) for income taxes | (32.8 | ) | 6.4 | (66.2 | ) | (30.8 | ) | ||||||||
| Depreciation and amortization (j) | 111.1 | 103.6 | 466.2 | 421.4 | |||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 198.8 | $ | 183.2 | $ | 762.8 | $ | 725.8 |
| (a) | Enthält Aufwendungen im Zusammenhang mit Boni für die Mitarbeiterbindung, hauptsächlich im Zusammenhang mit Umstrukturierungs- und Integrationsprojekten, und damit verbundene Lohnsummensteuern, Antrittsboni für Führungskräfte und Umzugskosten sowie Lohnsummensteuern in Verbindung mit der Ausübung von Aktienoptionen und der Übertragung von Mitarbeiterbeteiligungen. In dem zum 31. Dezember 2020 endenden Quartal und Geschäftsjahr sind außerdem 13 Millionen USD für einmalige Barprämien im Zusammenhang mit dem erfolgreichen Abschluss des Börsengangs enthalten. |
| (b) | Enthält Rechts-, Experten-, Wirtschaftsprüfungs- und andere Beratungskosten im Zusammenhang mit dem Erwerb von Onica im vierten Quartal 2019 und dem Börsengang im dritten Quartal 2020, Integrationskosten für übernommene Unternehmen, Erwerbsmethoden-Anpassungen (Abschlag auf Rechnungsabgrenzungsposten zum beizulegenden Zeitwert), Personalkosten für Mitarbeiter, die mit diesen Projekten zeitintensiv beschäftigt sind, sowie Akquisitions- und Veräußerungskosten für Sondierungen und Ausgaben in Bezug auf Finanzierungstätigkeiten. |
| (c) | Enthält Consulting- und Beratungsgebühren in Verbindung mit Aktivitäten zur Geschäftsumwandlung und -optimierung, Personalkosten für Mitarbeiter, die mit diesen Projekten zeitintensiv beschäftigt sind, sowie damit verbundene Abfindungen, Kosten für die Schließung von Einrichtungen und Kosten für die Auflösung von Mietverträgen. Dieser Betrag enthält auch mitarbeiterbezogene Kosten und andere Kosten im Zusammenhang mit dem Restrukturierungsplan vom Juli 2021 in Höhe von 2,9 Millionen USD und 25,4 Millionen USD für das zum 31. Dezember 2021 endende Quartal und Geschäftsjahr, die als Ausstiegs- und Veräußerungskosten gemäß ASC 420 verbucht werden. Weiterhin enthält dieser Betrag auch bestimmte Kosten im Zusammenhang mit dem Restrukturierungsplan vom Juli 2021, die nicht als Ausstiegs- und Veräußerungskosten gemäß ASC 420 verbucht werden, einschließlich einmaliger Kosten für den Offshore-Ausbau. |
| (d) | Repräsentiert historische Managementgebühren gemäß den Managementberatungsverträgen. Die Managementberatungsverträge wurden mit Wirkung vom 4. August 2020 gekündigt, sodass für Zeiträume nach dem 4. August 2020 keine Managementgebühren angefallen sind oder anfallen werden. |
| (e) | Enthält Gewinne und Verluste aus Anlagen und Veräußerungen. |
| (f) | Enthält Änderungskosten und Tilgungsverluste im Zusammenhang mit dem Rückkauf von 8,625%igen vorrangigen Schuldverschreibungen, der Refinanzierungstransaktion vom Februar 2021 und der Beendigung der Forderungsfinanzierungsfazilität. |
| (g) | Betrifft hauptsächlich Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Fremdwährungsderivaten. |
| (h) | Alle unsere immateriellen Vermögenswerte sind Akquisitionen zuzurechnen, einschließlich der Fusion im November 2016. |
| (i) | Wir verwenden einen geschätzten, strukturellen, langfristigen nicht auf GAAP basierenden Steuersatz, um über Berichtszeiträume hinweg Einheitlichkeit zu gewährleisten und dadurch die Auswirkungen einmaliger Steueranpassungen auszuschließen. Diese umfassen unter anderem Steuersatzänderungen, US-Steuerreformen, aktienbasierte Vergütungen, Auditergebnisse und Änderungen der Wertberichtigungen. Wir haben für alle Zeiträume einen strukturellen, nicht auf GAAP basierenden Steuersatz von 26 % verwendet, der den Steuereffekt von nicht auf GAAP basierenden Anpassungen vor Steuern und einmaligen Steueranpassungen im Vergleich zum Vorjahr berücksichtigt. Der nicht auf GAAP basierende Steuersatz kann sich aus verschiedenen Gründen ändern, unter anderem aufgrund der sich schnell verändernden globalen Steuerumgebung, wesentlicher Änderungen unserer geografischen Ertragsstrukturen, einschließlich aufgrund von Übernahmeaktivitäten, oder anderer Änderungen unserer Strategie oder unserer Geschäftstätigkeit. Wir werden unseren langfristigen nicht auf GAAP basierenden Steuersatz bei Bedarf neu bewerten. Wir sind der Ansicht, dass diese Anpassungen eine bessere Beurteilung unserer aktuellen operativen Performance und einen besseren Vergleich mit zurückliegenden Zeiträumen ermöglichen. |
| (j) | Ohne Aufwendungen für Sonderabschreibungen im Zusammenhang mit der Schließung von Einrichtungen. |
Nicht auf GAAP basierender Gewinn je Aktie (EPS)
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden EPS als nicht auf GAAP basierendes Nettoergebnis dividiert durch unsere auf GAAP basierende Durchschnittsanzahl ausstehender Aktien während des Berichtszeitraums auf verwässerter Basis, nach Berücksichtigung des Aktiensplits im Verhältnis 12:1, der am 20. Juli 2020 genehmigt und durchgeführt wurde (der „Aktiensplit“) und weiter bereinigt um die gewichtete durchschnittliche Anzahl von Aktien im Zusammenhang mit Wertpapieren, die den GAAP-Gewinn je Aktie nicht verwässern, jedoch den nicht auf GAAP basierenden Gewinn je Aktie verwässern. Das Management verwendet den nicht auf GAAP basierenden EPS, um die Performance unseres Unternehmens von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum auf vergleichbarer Basis zu bewerten, einschließlich der Bereinigung um die Auswirkungen der Ausgabe von Aktien, die den nicht auf GAAP basierenden EPS verwässern würden.
|
Three Months Ended December 31, |
Year Ended December 31, | ||||||||||||||
| (In millions, except per share amounts) | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||
| Net loss attributable to common stockholders | $ | (63.8 | ) | $ | (82.9 | ) | $ | (245.8 | ) | $ | (218.3 | ) | |||
| Non-GAAP Net Income | $ | 53.6 | $ | 52.9 | $ | 151.3 | $ | 206.5 | |||||||
| Weighted average number of shares - Diluted | 200.7 | 210.3 | 179.6 | 208.0 | |||||||||||
| Effect of dilutive securities (a) | 6.2 | 2.1 | 3.7 | 4.2 | |||||||||||
| Non-GAAP weighted average number of shares - Diluted | 206.9 | 212.4 | 183.3 | 212.2 | |||||||||||
| Net loss per share - Diluted | $ | (0.32 | ) | $ | (0.39 | ) | $ | (1.37 | ) | $ | (1.05 | ) | |||
| Per share impacts of adjustments to net loss (b) | 0.59 | 0.65 | 2.21 | 2.04 | |||||||||||
| Per share impacts of shares dilutive after adjustments to net loss (a) | (0.01 | ) | (0.01 | ) | (0.01 | ) | (0.02 | ) | |||||||
| Non-GAAP EPS | $ | 0.26 | $ | 0.25 | $ | 0.83 | $ | 0.97 |
| (a) | Spiegelt die Auswirkungen von Zuteilungen wider, die einen nicht verwässernden Effekt auf den Nettoverlust je Aktie gehabt hätten und daher nicht in die Berechnung einbezogen werden. Sie hätten jedoch einen Verwässerungseffekt auf den nicht auf GAAP basierenden EPS und werden daher bei der Aktienanzahl zum Zwecke dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahl berücksichtigt. Potenzielle Stammaktienäquivalente bestehen aus Aktien, die bei der Ausübung von Aktienoptionen, der Übertragung von Mitarbeiterbeteiligungen oder dem Kauf im Rahmen des Employee Stock Purchase Plan (der „ESPP“) ausgegeben werden können, sowie bedingten Aktien im Zusammenhang mit unserem Erwerb von Datapipe Parent, Inc. Einige unserer potenziellen Stammaktienäquivalente hängen davon ab, dass Apollo vorab festgelegte Performanceziele auf der Grundlage eines Vielfachen ihres investierten Kapitals („MOIC“) erreicht. Diese sind im Nenner für den gesamten Zeitraum enthalten, wenn diese Aktien zum Ende des Berichtszeitraums ausgegeben würden, unter der Annahme, dass das Ende des Berichtszeitraums das Ende des Bedingungszeitraums ist. |
| (b) | Spiegelt die kumulierten Anpassungen wider, die zur Abstimmung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns mit unserem Nettoverlust vorgenommen wurden, wie in der obigen Tabelle dargelegt, dividiert durch die nach GAAP verwässerte Anzahl der ausstehenden Aktien für den betreffenden Berichtszeitraum. |
Quelle Hugin
