GXO Logistics meldet Ergebnisse für das zweite Quartal 2022
Wesentliche Aspekte
- Umsatz im zweiten Quartal von 2,2 Milliarden US-Dollar, 15 % mehr als im Vorjahr; einschließlich eines organischen Umsatzwachstums1 von 20 %; GXO zurechenbarer Nettogewinn von 51 Millionen USD; ein bereinigtes EBITDA1 von 176 Millionen USD; verwässertes EPS von 0,44 USD und bereinigtes verwässertes EPS1 von 0,68 USD oder 55 % Wachstum.
- Organisches Umsatzwachstum1 für 2022 erhöhte sich von 11-15 % auf 12-16 % gegenüber dem Vorjahr; Prognose1 für das bereinigte EBITDA für das Gesamtjahr erhöhte sich von 707-742 Mio. USD auf 715-750 Mio. USD
Wichtige Geschäftsereignisse2
- Höchster je erzielter Neugeschäft-Quartalsgewinn in Höhe von 475 Mio. USD
- Über 1 Mrd. USD inkrementeller Umsatz aus Verträgen für 2022, was 14 % des Umsatzes von 2021 entspricht; zuzüglich weiterer ~500 Mio. USD aus Verträgen für 2023 und ~200 Mio. USD für 2024
- Vertriebspipeline von mehr als 2 Mrd. USD, deutlich mehr als im Vorjahr
- Umsatzerhaltungsquote seit der Ausgliederung konsistent im mittleren bis hohen 90er-Bereich
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Abgeschlossene Übernahme von Clipper Logistics
GREENWICH, Conn., Aug. 04, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) gab heute die Ergebnisse für das zweite Quartal mit Abschluss zum 30. Juni 2022 bekannt.
Heute ist der Jahrestag des Debüts von GXO an der New York Stock Exchange, wodurch das weltgrößte börsennotierte reine Vertragslogistik-Unternehmen entstand.
Malcolm Wilson, Chief Executive Officer von GXO, sagte: „Heute vor einem Jahr wurden wir zu GXO und erschufen damit ein führendes Unternehmen im Bereich der reinen Logistik, mit der Mission, das Wachstum zu beschleunigen, unsere technologische Führung voranzutreiben, eine solide Kapitalstruktur beizubehalten und den Wert für unsere Stakeholder zu steigern. Ich kann stolz verkünden, dass wir in unserem ersten Jahr unsere Versprechen gehalten haben. Wir verbuchten Rekord-Betriebsergebnisse, schlossen die strategische Übernahme von Clipper Logistics ab, bauten unseren Marktanteil durch beschleunigte Automatisierung aus, erhielten unsere Investment-Grade-Bilanz aufrecht, setzten die Branchen-Benchmark für ESG und etablierten uns als das Logistikunternehmen der Wahl für die führenden Bluechip-Marken der Welt.“
„Unsere phänomenale Performance im zweiten Quartal und unser Zugewinn bei den Marktanteilen spiegeln den Wert wider, den GXO für unsere Kunden hat. Wir erzielten ein Rekordquartalsergebnis beim organischen Ertragswachstum und mit 475 Mio. USD einen so hohen Gewinn aus Neugeschäft wie nie zuvor, der uns Umsatzprognosesicherheit über mehrere Jahre gibt, noch über 2024 hinaus. Unsere Stärke bei Wachstum, Erträgen, Cashflow und Bilanz zeigen die Widerstandsfähigkeit unseres Geschäfts und lassen uns zuversichtlich in die Zukunft blicken. Wir profitieren auch weiterhin von dauerhaftem Rückenwind, und die Nachfrage nach unseren hochmodernen automatisierten Lösungen steigt immer weiter, da die Kunden sich zunehmend an GXO wenden, um Unterstützung bei der Bewältigung der Komplexität der Lieferkette, hohen Lagerbeständen und einer hohen Inflation zu erhalten.“
„Wir freuen uns, aufgrund unseres höchsten je erzielten Gewinns beim Neugeschäft und unserer Erfolge in der ersten Jahreshälfte die Prognose erneut anheben zu können.“
Ergebnis des zweiten Quartals 2022
Der Umsatz stieg auf 2,2 Milliarden USD, verglichen mit 1,9 Milliarden USD im zweiten Quartal 2021. Der GXO zuzurechnende Nettoertrag belief sich auf 51 Millionen USD, verglichen mit 11 Millionen USD im zweiten Quartal 2021. GXO wies einen vorläufigen, GXO zuzurechnenden Nettogewinn von 16 Mio. USD für das zweite Quartal 2021 aus. Das verwässerte Ergebnis je Aktie betrug 0,44 USD, verglichen mit 0,10 USD im zweiten Quartal 2021.
Der GXO1 zuzurechnende bereinigte Nettoertrag belief sich auf 79 Millionen USD, verglichen mit 51 Millionen USD im zweiten Quartal 2021. Das angepasste verwässerte Ergebnis je Aktie1 betrug 0,68 USD, verglichen mit 0,44 USD im zweiten Quartal 2021.
Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation („bereinigtes EBITDA1“) stieg auf 176 Mio. USD, gegenüber 150 Mio. USD im zweiten Quartal 2021. GXO wies ein vorläufiges bereinigtes EBITDA1 von 161 Mio. USD für das zweite Quartal 2021 aus.
GXO erwirtschaftete 154 Mio. USD an Cashflow aus der Geschäftstätigkeit, verglichen mit 99 Mio. USD im zweiten Quartal 2021. Im zweiten Quartal 2022 erwirtschaftete GXO 68 Mio. USD an freiem Cashflow1, was eine Umwandlungsrate von 39 % in bereinigtes EBITDA darstellt, verglichen mit 49 Mio. USD im zweiten Quartal 2021.
Während des zweiten Quartals 2022 gewann GXO Neukundenverträge hinzu, die voraussichtlich 475 Mio. USD zum annualisierten Umsatz beitragen werden. Die Neukundenverträge, die GXO während des zweiten Quartals 2022 hinzugewonnen hat, werden voraussichtlich ~500 Mio. USD an inkrementellem Umsatz im Jahr 2023 beitragen.
Aktualisierung3 der Prognose für 2022
GXO erhöht seine Prognose für das Gesamtjahr 2022 wie folgt:
- Organisches Umsatzwachstum1 von 12–16 % (zuvor 11–15 %)
- Bereinigter verwässerter Gewinn pro Aktie1 von 2,70 USD – 2,90 USD (unverändert)
- Bereinigtes EBITDA1 von 715 Millionen USD bis 750 Millionen USD (zuvor 707 Millionen USD bis 742 Millionen USD)
- Rendite auf das investierte Kapital1 von mehr als 30 % (unverändert)
- Freier Cashflow1 von etwa 30 % des bereinigten EBITDA1(unverändert)
Webkonferenz
GXO wird am Mittwoch, dem 3. August 2022, um 8:30 Uhr Ostküstenzeit eine Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer können gebührenfrei (aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-407-8029 anrufen; internationale Anrufer nutzen die Nummer 1 201-689-8029. Konferenz-ID: 13731429. Ein Live-Webcast der Konferenz wird im Bereich „Investor Relations“ der Unternehmenswebsite, investors.gxo.com, verfügbar sein. Die Konferenz wird bis zum 17. August 2022 im Archiv verfügbar sein. Um auf die Aufzeichnung per Telefon zuzugreifen, rufen Sie gebührenfrei (aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-660-6853 an; internationale Anrufer nutzen die Nummer 1 201-612-7415. Verwenden Sie den Teilnehmercode 13731429.
Über GXO Logistics
GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltgrößte reine Vertragslogistik-Unternehmen und profitiert vom schnellen Wachstum von E-Commerce, Automatisierung und Outsourcing. GXO ist bestrebt, einen diversen Arbeitsplatz der Weltklasse für etwa 120.000 Teammitglieder in mehr als 900 Standorten mit einer Gesamtfläche von ungefähr 18,5 Millionen Quadratmetern zu bieten. Das Unternehmen fungiert als Partner der weltweit führenden Blue-Chip-Unternehmen, um komplexe Logistikherausforderungen mithilfe seiner High-Tech-Lösungen für Lieferketten und E-Commerce in der erforderlichen Größenordnung und mit hoher Geschwindigkeit zu bewältigen. Der Unternehmenssitz von GXO befindet sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen Sie GXO.com, um weitere Informationen zu erhalten, und kontaktieren Sie GXO bei LinkedIn, auf Twitter, Facebook, Instagram und YouTube.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Gemäß den Vorgaben der Securities and Exchange Commission („SEC“) stellen wir Überleitungen der nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen in dieser Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen dargelegt sind.
Zu den nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieser Pressemitteilung gehören: bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITDA“), bereinigte EBITDA-Marge, vorläufiges bereinigtes EBITDA, vorläufige bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITA“), bereinigte EBITA-Marge, vorläufiges bereinigtes EBITA, vorläufige bereinigte EBITA-Marge, bereinigter, GXO zuzurechnender Nettogewinn und bereinigter Gewinn je Aktie (unverwässert und verwässert) („bereinigter EPS“), freier Cashflow, organischer Umsatz, organisches Umsatzwachstum und Rendite auf das investierte Kapital („ROIC“).
Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte Elemente nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operative Performance von GXO widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie Anleger beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit unterstützen können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen von GXO sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.
Das bereinigte EBITDA, das vorläufige bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA, das vorläufige bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte Nettoertrag und das bereinigte EPS wurden um Transaktions- und Integrationskosten bereinigt, ebenso wie um Umstrukturierungskosten, und es können noch weitere Bereinigungen vorgenommen worden sein, wie aus den nachstehenden Finanztabellen hervorgeht. Bereinigungen um Transaktions- und Integrationskosten betreffen im Allgemeinen zusätzliche Kosten, die aus einer tatsächlichen oder geplanten Übernahme, Veräußerung oder Ausgliederung resultieren, und können Transaktionskosten, Beratungskosten, Halteprämien, interne Löhne und Gehälter (soweit die Personen in Vollzeit Integrations- und Umstrukturierungstätigkeiten zugewiesen sind) und bestimmte Kosten in Zusammenhang mit der Integration und der Abtrennung von IT-Systemen umfassen. Umstrukturierungskosten beziehen sich hauptsächlich auf Abfindungskosten in Verbindung mit Initiativen zur Geschäftsoptimierung.
Das vorläufige bereinigte EBITDA und das vorläufige bereinigte EBITA beinhalten Bereinigungen um zugeordnete Unternehmensaufwendungen und Kosten der eigenständigen Aktiengesellschaft. Zugeordnete Unternehmensaufwendungen sind Aufwendungen, die dem konsolidierten Abschluss auf Ausgliederungsbasis gemäß den US-amerikanischen GAAP zugeordnet wurden. Kosten der eigenständigen Aktiengesellschaft sind geschätzte Kosten für den Betrieb von GXO als eigenständige Aktiengesellschaft im Anschluss an seine Ausgliederung aus XPO Logistics, Inc. mit Wirkung zum 2. August 2021 und stellen den Mittelwert unserer geschätzten Unternehmenskosten dar.
Wir glauben, dass der freie Cashflow eine wichtige Kennzahl unserer Fähigkeit zur Rückzahlung fälliger Schuldtitel oder zur Finanzierung einer sonstigen Verwendung von Kapital ist, die unserer Ansicht nach den Wert für die Aktionäre steigert. Wir berechnen den freien Cashflow als Nettomittelzufluss durch das operative Geschäft abzüglich Zahlungen für den Erwerb von Sachanlagen zuzüglich Erlösen aus dem Verkauf von Sachanlagen. Wir glauben, dass das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITDA, die vorläufige bereinigte EBITDA-Marge, das bereinigte EBITA, die bereinigte EBITA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITA und die vorläufige bereinigte EBITA-Marge die Vergleichbarkeit zwischen Berichtszeiträumen verbessern, indem sie die Auswirkungen unserer Kapitalstruktur (Zins- und Finanzierungsaufwendungen), Vermögensbasis (Abschreibungsaufwand), steuerliche Auswirkung und andere Bereinigungen gemäß den beigefügten Tabellen ausklammern, die nach Auffassung des Managements nicht das eigentliche operative Geschäft widerspiegeln, und damit die Anleger bei der Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit unterstützen. Wir glauben, dass der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen ist, und das bereinigte EPS die Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse zwischen Berichtszeiträumen verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter Kosten und Gewinne ausgeklammert werden, die nach Auffassung des Managements nicht unser eigentliches operatives Geschäft widerspiegeln, einschließlich der Abschreibung von übernahmebezogenen immateriellen Vermögenswerten. Wir glauben, dass der organische Umsatz und das organische Umsatzwachstum wichtige Kennzahlen sind, da diese die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen, Umsätze aus übernommenen Unternehmen und Umsätze aus entkonsolidierten Geschäftsbereichen ausklammern. Wir berechnen das ROIC als unser letztes zwölfmonatiges bereinigtes EBITA nach Abzug von gezahlten Ertragsteuern und dividiert durch das investierte Kapital. Wir sind der Auffassung, dass das ROIC den Anlegern eine wichtige Perspektive darauf bietet, wie wirksam GXO Kapital einsetzt, und nutzen diese Kennzahl intern als Ziel auf hoher Ebene, um die Gesamtperformance über den gesamten Geschäftszyklus hinweg zu beurteilen.
Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung der laufenden Performance von GXO.
Im Hinblick auf unsere finanziellen Ziele für das Gesamtjahr 2022 bezüglich des bereinigten EBITDA, des organischen Umsatzwachstums, des bereinigten verwässerten EPS, des ROIC und des freien Cashflows kann eine Überleitung dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen auf die entsprechenden GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und der Komplexität der vorstehend beschriebenen überzuleitenden Elemente, die wir aus diesen nicht auf GAAP basierenden Ziel-Kennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen Aufwand bereitgestellt werden. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche Auswirkung auf unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb wir nicht in der Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung erforderlich wäre.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen Fassung sowie Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in seiner jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, bei denen es sich nicht um Aussagen zu historischen Tatsachen handelt, sind zukunftsgerichtete Aussagen oder als solche anzusehen, einschließlich unserer finanziellen Ziele für 2022 bezüglich des organischen Umsatzwachstums, des bereinigten verwässerten EPS, des bereinigten EBITDA, des ROIC und des freien Cashflows. Gleiches gilt für den erwarteten zusätzlichen Umsatz durch neue Kundenverträge in den Jahren 2022, 2023 und 2024. In einigen Fällen sind zukunftsgerichtete Aussagen an der Nutzung von zukunftsgerichteten Begriffen wie „vorwegnehmen“, „schätzen“, „glauben“, „fortfahren“, „könnte“, „beabsichtigen“, „kann“, „planen“, „potenziell“, „vorhersagen“, „sollte“, „wird“, „erwarten“, „Zielsetzung“, „Prognose“, „Vorhersage“, „Ziel“, „Guidance“, „Ausblick“, „Anstrengung“, „Entwicklungsverlauf“ oder deren Verneinung oder ähnlichen Begriffen erkennbar. Das Fehlen dieser Begriffe bedeutet jedoch nicht, dass die Aussagen nicht zukunftsgerichtet sind. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten Annahmen sowie Analysen des Unternehmens vor dem Hintergrund seiner Erfahrung und seiner Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und erwarteter künftiger Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen unter den gegebenen Umständen als angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs wesentlich von künftigen Ergebnissen und dem künftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder angedeutet werden. Faktoren, die eine wesentliche Abweichung verursachen oder zu einer solchen beitragen könnten, sind insbesondere die Risiken, die in unseren Einreichungen bei der SEC erörtert werden, und folgende: die Schwere, das Ausmaß, die Dauer und die Nachwirkungen der COVID-19-Pandemie und der Reaktionen der Regierungen auf die COVID-19-Pandemie, einschließlich einer Impfpflicht; Wirtschaftsbedingungen im Allgemeinen; Lieferkettenprobleme, einschließlich Arbeitskräftemangel; Wettbewerbs- und Preisdruck; unsere Fähigkeit, unsere Investitionen in Wirtschaftsgüter, einschließlich Ausrüstung und Lager, an den Anforderungen unserer Kunden auszurichten; unsere Fähigkeit, eine erfolgreiche Integration durchzuführen und erwartete Chancen für Synergien, Kosteneinsparungen und Gewinnverbesserungen im Hinblick auf übernommene Unternehmen umzusetzen; Übernahmen können erfolglos sein oder zu anderen Risiken oder Entwicklungen führen, die unsere Finanzlage und unsere Ergebnisse beeinträchtigen; unsere Fähigkeit zur Entwicklung und Umsetzung geeigneter IT-Systeme und zur Verhinderung von Ausfällen oder Sicherheitslücken bei solchen Systemen; unsere Fähigkeit zur Beschaffung von Fremd- und Eigenkapital; Rechtsstreitigkeiten; Arbeitsangelegenheiten, einschließlich unserer Fähigkeit zur Verwaltung unserer Subunternehmer und Risiken in Verbindung mit Arbeitskämpfen in den Werken unserer Kunden und Bemühungen von Gewerkschaften, unsere Mitarbeiter zu organisieren; Risiken in Verbindung mit leistungsorientierten Plänen für unsere derzeitigen und ehemaligen Mitarbeiter; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei festen und variablen Zinssätzen; Probleme in Verbindung mit unseren Immaterialgüterrechten; staatliche Regulierung, einschließlich Compliance-Gesetzen für den Handel, sowie Änderungen der internationalen Handelspolitik und Steuerregelungen; staatliche oder politische Maßnahmen, einschließlich des Austritts des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union; Naturkatastrophen, Terroranschläge oder ähnliche Vorfälle; eine wesentliche Störung der Geschäftstätigkeit von GXO; die Unfähigkeit, das erwartete oder angepeilte Niveau an Umsatzwachstum, Cash-Generierung, Kosteneinsparungen, Verbesserung von Rentabilität und Margen, Haushaltsdisziplin oder Stärkung von Wettbewerbsfähigkeit und Geschäftstätigkeit zu erreichen; die Auswirkungen möglicher Cyber-Angriffe und IT- oder Datensicherheitslücken; die Unfähigkeit, Technologieinitiativen erfolgreich umzusetzen; der erwartete Nutzen der Ausgliederung und Unsicherheiten bezüglich der Ausgliederung, einschließlich des Risikos, dass die Ausgliederung nicht den gewünschten Nutzen hat; und eine Feststellung des IRS, dass der Vertrieb oder bestimmte, damit verbundene Ausgliederungstransaktionen als steuerpflichtige Transaktionen behandelt werden sollten.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen diesen Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse oder Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder dass sie, falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder Auswirkungen für bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere Geschäftstätigkeit haben werden. In dieser Pressemitteilung getätigte zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für das Datum dieser Mitteilung, und wir gehen keinerlei Verpflichtung ein, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, damit diese nachfolgende Ereignisse oder Umstände, Änderungen der Erwartungen oder das Eintreten unerwarteter Ereignisse widerspiegeln, soweit dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.
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GXO Logistics, Inc.
Verkürzte konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung
(ungeprüft)
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||
| (Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| Revenue | $ | 2,156 | $ | 1,882 | $ | 4,239 | $ | 3,704 | ||||||||
| Direct operating expense | 1,775 | 1,554 | 3,523 | 3,074 | ||||||||||||
| Selling, general and administrative expense | 220 | 177 | 410 | 348 | ||||||||||||
| Depreciation and amortization expense | 77 | 95 | 153 | 174 | ||||||||||||
| Transaction and integration costs | 24 | 35 | 43 | 53 | ||||||||||||
| Restructuring costs (credits) and other | 1 | (1 | ) | 14 | 3 | |||||||||||
| Operating income | 59 | 22 | 96 | 52 | ||||||||||||
| Other income (expense), net | 23 | (1 | ) | 39 | — | |||||||||||
| Interest expense, net | (9 | ) | (6 | ) | (13 | ) | (11 | ) | ||||||||
| Income before income taxes | 73 | 15 | 122 | 41 | ||||||||||||
| Income tax expense | (21 | ) | (1 | ) | (32 | ) | (10 | ) | ||||||||
| Net income | 52 | 14 | 90 | 31 | ||||||||||||
| Less: Net income attributable to noncontrolling interests | (1 | ) | (3 | ) | (2 | ) | (6 | ) | ||||||||
| Net income attributable to GXO | $ | 51 | $ | 11 | $ | 88 | $ | 25 | ||||||||
| Earnings per share data | ||||||||||||||||
| Basic earnings per share | $ | 0.44 | $ | 0.10 | $ | 0.76 | $ | 0.22 | ||||||||
| Diluted earnings per share | $ | 0.44 | $ | 0.10 | $ | 0.76 | $ | 0.22 | ||||||||
| Weighted-average common shares outstanding | ||||||||||||||||
| Basic weighted-average common shares outstanding | 116,131 | 114,626 | 115,435 | 114,626 | ||||||||||||
| Diluted weighted-average common shares outstanding | 116,646 | 114,626 | 116,111 | 114,626 | ||||||||||||
GXO Logistics, Inc.
Verkürzte Konzernbilanz
(ungeprüft)
| (Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts) | June 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||
| ASSETS | ||||||||
| Current assets | ||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 384 | $ | 333 | ||||
| Accounts receivable, net of allowances of $13 and $13, respectively | 1,560 | 1,507 | ||||||
| Other current assets | 312 | 259 | ||||||
| Total current assets | 2,256 | 2,099 | ||||||
| Long-term assets | ||||||||
| Property and equipment, net of $1,172 and $1,128 in accumulated depreciation, respectively | 905 | 863 | ||||||
| Operating lease assets | 1,900 | 1,772 | ||||||
| Goodwill | 2,769 | 2,017 | ||||||
| Intangible assets, net of $413 and $407 in accumulated amortization, respectively | 557 | 257 | ||||||
| Other long-term assets | 319 | 263 | ||||||
| Total long-term assets | 6,450 | 5,172 | ||||||
| Total assets | $ | 8,706 | $ | 7,271 | ||||
| LIABILITIES AND EQUITY | ||||||||
| Current liabilities | ||||||||
| Accounts payable | $ | 592 | $ | 624 | ||||
| Accrued expenses | 1,012 | 998 | ||||||
| Short-term borrowings and obligations under finance leases | 84 | 34 | ||||||
| Current operating lease liabilities | 490 | 453 | ||||||
| Other current liabilities | 186 | 220 | ||||||
| Total current liabilities | 2,364 | 2,329 | ||||||
| Long-term liabilities | ||||||||
| Long-term debt and obligations under finance leases | 1,801 | 927 | ||||||
| Long-term operating lease liabilities | 1,570 | 1,391 | ||||||
| Other long-term liabilities | 410 | 234 | ||||||
| Total long-term liabilities | 3,781 | 2,552 | ||||||
| Commitments and contingencies | ||||||||
| Stockholders’ Equity | ||||||||
| Common Stock, $0.01 par value per share; 300,000 shares authorized, 118,610 and 114,659 shares issued and outstanding as of June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively | 1 | 1 | ||||||
| Preferred Stock, $0.01 par value per share; 10,000 shares authorized, 0 shares issued and outstanding as of June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively | — | — | ||||||
| Additional paid-in capital | 2,561 | 2,354 | ||||||
| Retained earnings | 214 | 126 | ||||||
| Accumulated other comprehensive loss | (246 | ) | (130 | ) | ||||
| Total stockholders’ equity before noncontrolling interests | 2,530 | 2,351 | ||||||
| Noncontrolling interests | 31 | 39 | ||||||
| Total equity | 2,561 | 2,390 | ||||||
| Total liabilities and equity | $ | 8,706 | $ | 7,271 | ||||
GXO Logistics, Inc.
Verkürzte konsolidierte Kapitalflussrechnung
(ungeprüft)
| Six Months Ended June 30, | ||||||||
| (In millions) | 2022 | 2021 | ||||||
| Cash flows from operating activities: | ||||||||
| Net income | $ | 90 | $ | 31 | ||||
| Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities | ||||||||
| Depreciation and amortization expense | 153 | 174 | ||||||
| Stock-based compensation expense | 16 | 13 | ||||||
| Deferred tax benefit | 3 | 3 | ||||||
| Other | 1 | (6 | ) | |||||
| Changes in operating assets and liabilities | ||||||||
| Accounts receivable | (20 | ) | (9 | ) | ||||
| Other assets | (30 | ) | (73 | ) | ||||
| Accounts payable | (56 | ) | (40 | ) | ||||
| Accrued expenses and other liabilities | 43 | 53 | ||||||
| Net cash provided by operating activities | 200 | 146 | ||||||
| Cash flows from investing activities: | ||||||||
| Capital expenditures | (154 | ) | (119 | ) | ||||
| Proceeds from sales of property and equipment | 6 | 2 | ||||||
| Purchase and sale of affiliate trade receivables, net | — | 12 | ||||||
| Acquisition of businesses, net of cash acquired | (874 | ) | 34 | |||||
| Other | 19 | — | ||||||
| Net cash used in investing activities | (1,003 | ) | (71 | ) | ||||
| Cash flows from financing activities | ||||||||
| Proceeds from issuance of debt, net | 898 | — | ||||||
| Repayment of debt related to securitization transactions and other | — | (25 | ) | |||||
| Repayment of debt and finance leases | (15 | ) | (56 | ) | ||||
| Purchase of noncontrolling interests | — | (128 | ) | |||||
| Taxes paid related to net share settlement of equity awards | (12 | ) | — | |||||
| Net transfers from XPO Logistics, Inc. | — | 116 | ||||||
| Other | (2 | ) | 15 | |||||
| Net cash provided by (used in) financing activities | 869 | (78 | ) | |||||
| Effect of exchange rates on cash and cash equivalents | (15 | ) | 1 | |||||
| Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | 51 | (2 | ) | |||||
| Cash and cash equivalents, beginning of period | 333 | 328 | ||||||
| Cash and cash equivalents, end of period | $ | 384 | $ | 326 | ||||
| Supplemental disclosure of cash flow information: | ||||||||
| Common Stock issued for acquisition | $ | 203 | $ | — | ||||
Schlüsseldaten
Aufschlüsselung der Umsätze
(ungeprüft)
Unser nach geografischen Bereichen aufgeschlüsselter Umsatz stellt sich wie folgt dar:
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||
| (In millions) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
| United Kingdom | $ | 777 | $ | 615 | $ | 1,481 | $ | 1,167 | ||||
| United States | 685 | 551 | 1,366 | 1,135 | ||||||||
| France | 183 | 190 | 359 | 370 | ||||||||
| Netherlands | 163 | 157 | 333 | 305 | ||||||||
| Spain | 123 | 122 | 243 | 241 | ||||||||
| Other | 225 | 247 | 457 | 486 | ||||||||
| Total | $ | 2,156 | $ | 1,882 | $ | 4,239 | $ | 3,704 |
Unser Umsatz lässt sich zudem nach verschiedenen vertikalen Kategorien aufschlüsseln, die die Hauptbranche unserer Kunden widerspiegeln. Unser nach Branche aufgeschlüsselter Umsatz stellt sich wie folgt dar:
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||
| (In millions) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
| E-commerce, omnichannel retail and consumer technology | $ | 1,194 | $ | 999 | $ | 2,324 | $ | 1,950 | ||||
| Food and beverage | 336 | 312 | 674 | 611 | ||||||||
| Industrial and manufacturing | 269 | 251 | 532 | 499 | ||||||||
| Consumer packaged goods | 224 | 184 | 436 | 370 | ||||||||
| Other | 134 | 136 | 273 | 274 | ||||||||
| Total | $ | 2,156 | $ | 1,882 | $ | 4,239 | $ | 3,704 |
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITDA und bereinigte EBITDA-Marge
(ungeprüft)
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||
| (In millions) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| (Pro forma)(1) | (Pro forma)(1) | |||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to GXO | $ | 51 | $ | 11 | $ | 16 | $ | 88 | $ | 25 | $ | 34 | ||||||||||||
| Net income attributable to noncontrolling interests | 1 | 3 | 3 | 2 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||
| Net income | $ | 52 | $ | 14 | $ | 19 | $ | 90 | $ | 31 | $ | 40 | ||||||||||||
| Interest expense, net | 9 | 6 | 8 | 13 | 11 | 15 | ||||||||||||||||||
| Income tax expense | 21 | 1 | 2 | 32 | 10 | 13 | ||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization expense | 77 | 95 | 95 | 153 | 174 | 174 | ||||||||||||||||||
| Transaction and integration costs | 24 | 35 | 35 | 43 | 53 | 53 | ||||||||||||||||||
| Restructuring costs (credits) and other | 1 | (1 | ) | (1 | ) | 14 | 3 | 3 | ||||||||||||||||
| Unrealized gain on foreign currency options and other | (8 | ) | — | — | (14 | ) | — | — | ||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA(2) | $ | 176 | $ | 150 | $ | 158 | $ | 331 | $ | 282 | $ | 298 | ||||||||||||
| Allocated corporate expense(3) | 13 | 29 | ||||||||||||||||||||||
| Public company standalone cost(4) | (10 | ) | (23 | ) | ||||||||||||||||||||
| Pro forma adjusted EBITDA(1)(2) | $ | 161 | $ | 304 | ||||||||||||||||||||
| Revenue | $ | 2,156 | $ | 1,882 | $ | 1,882 | $ | 4,239 | $ | 3,704 | $ | 3,704 | ||||||||||||
| Adjusted EBITDA margin(5) | 8.2 | % | 8.0 | % | 8.6 | % | 7.8 | % | 7.6 | % | 8.2 | % |
(1) Vorläufig, wie gemäß den konsolidierten Abschlüssen für alle Berichtszeiträume vor dem 2. August 2021 erstellt, einschließlich zugeordneter Aufwendungen von XPO Corporate.
(2) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
(3) Schließt die Auswirkungen bereinigter Elemente und zugeordneter Zinsaufwendungen, Einkommensteuer und Abschreibungsaufwendungen von XPO Corporate aus.
(4) Geschätzte Kosten für den Betrieb von GXO als eigenständige Aktiengesellschaft.
(5) Die bereinigte EBITDA-Marge wird als bereinigtes EBITDA dividiert durch den Umsatz berechnet.
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITA und bereinigte EBITA-Marge
(ungeprüft)
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||
| (In millions) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| (Pro forma)(1) | (Pro forma)(1) | |||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to GXO | $ | 51 | $ | 11 | $ | 16 | $ | 88 | $ | 25 | $ | 34 | ||||||||||||
| Net income attributable to noncontrolling interests | 1 | 3 | 3 | 2 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||
| Net income | $ | 52 | $ | 14 | $ | 19 | $ | 90 | $ | 31 | $ | 40 | ||||||||||||
| Interest expense, net | 9 | 6 | 8 | 13 | 11 | 15 | ||||||||||||||||||
| Income tax expense | 21 | 1 | 2 | 32 | 10 | 13 | ||||||||||||||||||
| Amortization expense | 13 | 14 | 14 | 27 | 28 | 28 | ||||||||||||||||||
| Transaction and integration cost | 24 | 35 | 35 | 43 | 53 | 53 | ||||||||||||||||||
| Restructuring costs (credits) and other | 1 | (1 | ) | (1 | ) | 14 | 3 | 3 | ||||||||||||||||
| Unrealized gain on foreign currency options and other | (8 | ) | — | — | (14 | ) | — | — | ||||||||||||||||
| Adjusted EBITA(2) | $ | 112 | $ | 69 | $ | 77 | $ | 205 | $ | 136 | $ | 152 | ||||||||||||
| Depreciation expense(3) | 7 | 13 | ||||||||||||||||||||||
| Allocated corporate expense(4) | 13 | 29 | ||||||||||||||||||||||
| Public company standalone cost(5) | (10 | ) | (23 | ) | ||||||||||||||||||||
| Pro forma adjusted EBITA(1)(2) | $ | 87 | $ | 171 | ||||||||||||||||||||
| Revenue | $ | 2,156 | $ | 1,882 | $ | 1,882 | $ | 4,239 | $ | 3,704 | $ | 3,704 | ||||||||||||
| Adjusted EBITA margin(6) | 5.2 | % | 3.7 | % | 4.6 | % | 4.8 | % | 3.7 | % | 4.6 | % |
(1) Vorläufig, wie gemäß den konsolidierten Abschlüssen für alle Berichtszeiträume vor dem 2. August 2021 erstellt, einschließlich zugeordneter Aufwendungen von XPO Corporate.
(2) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
(3) Zugeordnete Abschreibung von XPO Corporate für alle Berichtszeiträume vor dem 2. August 2021.
(4) Schließt die Auswirkungen bereinigter Elemente und zugeordneter Zinsaufwendungen, Einkommensteuer und Abschreibungsaufwendungen von XPO Corporate aus.
(5) Geschätzte Kosten für den Betrieb von GXO als eigenständige Aktiengesellschaft.
(6) Die bereinigte EBITA-Marge wird als bereinigtes EBITA dividiert durch den Umsatz berechnet.
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf den bereinigten Nettogewinn und den bereinigten Nettogewinn pro Aktie
(ungeprüft)
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||
| (Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| Net income attributable to GXO | $ | 51 | $ | 11 | $ | 88 | $ | 25 | ||||||||
| Amortization expense | 13 | 14 | 27 | 28 | ||||||||||||
| Transaction and integration costs | 24 | 35 | 43 | 53 | ||||||||||||
| Restructuring costs (credits) and other | 1 | (1 | ) | 14 | 3 | |||||||||||
| Unrealized gain on foreign currency options and other | (8 | ) | — | (14 | ) | — | ||||||||||
| Income tax associated with the adjustments above(1)(2) | (2 | ) | (8 | ) | (11 | ) | (16 | ) | ||||||||
| Adjusted net income attributable to GXO(3) | $ | 79 | $ | 51 | $ | 147 | $ | 93 | ||||||||
| Adjusted basic earnings per share(3) | $ | 0.68 | $ | 0.44 | $ | 1.27 | $ | 0.81 | ||||||||
| Adjusted diluted earnings per share(3) | $ | 0.68 | $ | 0.44 | $ | 1.27 | $ | 0.81 | ||||||||
| Weighted-average shares outstanding: | ||||||||||||||||
| Basic weighted-average common shares outstanding | 116,131 | 114,626 | 115,435 | 114,626 | ||||||||||||
| Diluted weighted-average common shares outstanding | 116,646 | 114,626 | 116,111 | 114,626 | ||||||||||||
| Aggregated tax of all non-tax related adjustments reflected above: | ||||||||||||||||
| Unrealized gain on foreign currency options and other | $ | 2 | $ | — | $ | 4 | $ | — | ||||||||
| Amortization expense | (4 | ) | (2 | ) | (7 | ) | (5 | ) | ||||||||
| Transaction and integration costs | — | (6 | ) | (5 | ) | (10 | ) | |||||||||
| Restructuring costs (credits) and other | — | — | (3 | ) | (1 | ) | ||||||||||
| Total income tax associated with the adjustments above | $ | (2 | ) | $ | (8 | ) | $ | (11 | ) | $ | (16 | ) |
(1) Der auf Elemente angewendete Ertragsteuersatz basiert auf dem jährlichen effektiven Steuersatz nach GAAP, unter Ausschluss einzelner Elemente sowie beitrags- und margenbasierter Steuern.
(2) Ein Teil der Transaktionskosten ist nicht abzugsfähig.
(3) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
GXO Logistics, Inc.
Sonstige Überleitungen
(ungeprüft)
Überleitung von Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit auf den freien Cashflow:
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||
| (In millions) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| Net cash provided by operating activities | $ | 154 | $ | 99 | $ | 200 | $ | 146 | ||||||||
| Payment for purchases of property and equipment | (89 | ) | (52 | ) | (154 | ) | (119 | ) | ||||||||
| Proceeds from sale of property and equipment | 3 | 2 | 6 | 2 | ||||||||||||
| Free Cash Flow(1) | $ | 68 | $ | 49 | $ | 52 | $ | 29 |
(1) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
Überleitung des Umsatzes auf den organischen Umsatz:
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||
| (In millions) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| Revenue | $ | 2,156 | $ | 1,882 | $ | 4,239 | $ | 3,704 | ||||||||
| Revenue from acquired business | (80 | ) | — | (80 | ) | — | ||||||||||
| Revenue from deconsolidation | — | (23 | ) | (20 | ) | (45 | ) | |||||||||
| Foreign exchange rates | 164 | — | 243 | — | ||||||||||||
| Organic revenue(1) | $ | 2,240 | $ | 1,859 | $ | 4,382 | $ | 3,659 | ||||||||
| Revenue growth(2) | 14.6 | % | 14.4 | % | ||||||||||||
| Organic revenue growth(1)(3) | 20.5 | % | 19.8 | % |
(1) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
(2) Das Umsatzwachstum wird als Veränderung des Umsatzwachstums gegenüber dem Vorjahr berechnet, ausgedrückt als Prozentsatz des Umsatzes von 2021.
(3) Das organische Umsatzwachstum wird als relative Veränderung des organischen Umsatzes gegenüber dem Vorjahr berechnet, ausgedrückt als Prozentsatz des organischen Umsatzes von 2021.
GXO Logistics, Inc.
Rendite auf das investierte Kapital
(ungeprüft)
| Six Months Ended June 30, |
Year Ended December 31, |
Trailing Twelve Months Ended June 30, |
||||||||||||||
| (In millions) | 2022 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
| (Pro forma)(1) | ||||||||||||||||
| Adjusted EBITA(1)(2) | $ | 205 | $ | 171 | $ | 374 | $ | 408 | ||||||||
| Cash paid for income taxes | (46 | ) | (22 | ) | (75 | ) | (99 | ) | ||||||||
| Adjusted EBITA(1)(2), net of taxes paid | $ | 159 | $ | 149 | $ | 299 | $ | 309 |
(1) Vorläufig, wie gemäß den konsolidierten Abschlüssen für alle Berichtszeiträume vor dem 2. August 2021 erstellt, einschließlich zugeordneter Aufwendungen von XPO Corporate.
(2) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
| (In millions) | June 30, 2022 | |||
| Total Equity | $ | 2,561 | ||
| Plus: Debt | 1,885 | |||
| Less: Cash and Cash equivalents | 384 | |||
| Less: Goodwill | 2,769 | |||
| Less: Intangible assets, net | 557 | |||
| Invested Capital | $ | 736 | ||
| Ratio of Return on Invested Capital(1)(2) | 42.0 | % |
(1) Die Quote der Gesamtkapitalrendite wird als das historische zwölfmonatige bereinigte EBITA nach Abzug gezahlter Ertragsteuern und dividiert durch das investierte Kapital berechnet.
(2) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITA nach zwölf Monaten
(ungeprüft)
| Six Months Ended June 30, |
Year Ended December 31, |
Trailing Twelve Months Ended June 30, |
||||||||||||||
| (In millions) | 2022 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
| (Pro forma)(1) | ||||||||||||||||
| Net income attributable to GXO | $ | 88 | $ | 34 | $ | 162 | $ | 216 | ||||||||
| Net income attributable to noncontrolling interests | 2 | 6 | 8 | 4 | ||||||||||||
| Net income | $ | 90 | $ | 40 | $ | 170 | $ | 220 | ||||||||
| Interest expense, net | 13 | 15 | 25 | 23 | ||||||||||||
| Income tax expense (benefit) | 32 | 13 | (5 | ) | 14 | |||||||||||
| Amortization expense | 27 | 28 | 61 | 60 | ||||||||||||
| Transaction and integration costs | 43 | 53 | 99 | 89 | ||||||||||||
| Restructuring costs and other | 14 | 3 | 4 | 15 | ||||||||||||
| Unrealized gain on foreign currency options and other | (14 | ) | — | (1 | ) | (15 | ) | |||||||||
| Adjusted EBITA(2) | $ | 205 | $ | 152 | $ | 353 | $ | 406 | ||||||||
| Depreciation expense(3) | 13 | 15 | 2 | |||||||||||||
| Allocated corporate expense(4) | 29 | 29 | — | |||||||||||||
| Public company standalone cost(5) | (23 | ) | (23 | ) | — | |||||||||||
| Pro forma adjusted EBITA(1)(2) | $ | 171 | $ | 374 | $ | 408 |
(1) Vorläufig, wie gemäß den konsolidierten Abschlüssen für alle Berichtszeiträume vor dem 2. August 2021 erstellt, einschließlich zugeordneter Aufwendungen von XPO Corporate.
(2) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
(3) Zugeordnete Abschreibung von XPO Corporate für alle Berichtszeiträume vor dem 2. August 2021.
(4) Schließt die Auswirkungen bereinigter Elemente und zugeordneter Zinsaufwendungen, Einkommensteuer und Abschreibungsaufwendungen von XPO Corporate aus.
(5) Geschätzte Kosten für den Betrieb von GXO als eigenständige Aktiengesellschaft.
1 Definitionen für nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen finden Sie im Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
2 Nicht in den wichtigen operativen Kennzahlen enthalten ist die Auswirkung der Übernahme von Clipper.
3 Unsere Prognose spiegelt die Übernahme von Clipper Logistics unter Ausschluss von Synergien, aktuelle Fremdwährungswechselkurse und die Entkonsolidierung eines Joint Ventures mit 50%iger Beteiligung wider.
Quelle Hugin
