Doppelanalyse (Chance) SL+ (WF) diskutieren
Bei Ströer gibt es derweil eine weitere Übernahmespekulation. Gerüchte kursieren, dass Ströer für ein Angebot bei 43-47 Euro je Aktie übernommen werden könnte. Es sind nur egrüchte, was die Wert sind, wird man sehen. Eine kleine Spekulation war es mir angesichts des CRV zu 39 Euro Wert.
Darwin habe ich nach einem enttäuschenden Geschäftsbericht mit leichtem Verlust verkauft.
B+S Banksysteme hat heute Zahlen geliefert, die nicht von schlechten Eltern waren:
Ich habe eine Trading-Position aufgebaut.
Neu im Depot ist ebenfalls Nanorepro - hätte ich bis vor kurzem nicht gedacht, aber der Auftritt auf der Frühjahrskonferenz war sehr überzeugend, und ein Kapitalmarkttag steht im Juni an.
Last but not least habe ich meine Short-Absicherung verkauft und dafür Inter & Co gekauft. Die brasilianische Online-Bank mit starkem Wachstum ist schon seit längerem auf meiner Watchlist - jetzt auch im Depot!
Das Wiki hat sich 2026 toll entwickelt, auch das Trading bei B+S war erfolgreich, daneben habe ich Kontron gleich mehrfach gewinnbringend getradet.
Nun platzen weitere starke Unternehmensmeldungen herein!
Nanorepro gab ein Update zu CE-Zulassung von FibreSense:
Mit FiberSense hat schon kaum mehr jemand gerechnet, es wirkte wie ein totes Investment, das hier auf einmal wieder sehr lebendig wurde. Zusammen mit Paedi, PHLAS und newkee verfügt Nanorepro plötzlich gleich über vier spannende und aussichtsreiche Zukunftsinvestments, während noch vor kurzem ausschließlich Nahrungsergänzungsmittel dass einzige Geschäftsfeld waren.
Ich bin sehr gespannt auf den Geschäftsbericht, erste konsolidierte Zahlen und den überarbeiteten Kapitalmarktauftritt nach diesen gelungenen Geschäften. Die Aktie könnte zu den unterschätzesten am deutschen Markt gehören.
Lastminute meldete, weitere 25% Prozent des Personals durch KI einsparen zu können!
Die Kostenersparnisse für 2027 bewegen sich damit auf der Höhe des gesamten EBT 2025 - ein mächtiger Effekt. Damit darf man 2027 wohl ein EPS zwischen 2,50 und 3 Euro erwarten, geradezu unglaublich, dass man die Aktie aktuell für unter 14 Euro kaufen kann.
Ebenfalls gekauft habe ich HMS Bergbau (ganz starke Jahresprognose 2026 dank zwei neuer Geschäftsfelder) und MS Industrie (der Turnaround scheint endlich geschafft - ab diesem Jahr verkauft man Bauteile für Generatoren für Rechenzentren in den USA, hat noch kaum jemand auf dem Schirm; 2026 dürfte ein leichter, 2027 ein deutlicher Gewinn entstehen).
Meine mahnende Position Intellego wurde gerade im Wikifolio ausgebucht. Sieht LuS die Wiederbelebung der Reste als gescheitert? Die HV hatte ja kürzlich beschlossen, nochmal Kapital einzuwerben. Ob das klappt: fraglich. Den Zeitpunkt jetzt finde ich aber durchaus überraschend.
"Satte" 1,20 Euro Restwert wurden dem Wiki zugeschrieben
Immerhin: der Schock ist verdaut, das Wiki liegt rund 15 Prozent plus YTD - und am Allzeithoch.
Kleiner Zwischenstand des Wikifolios nach dem ersten Halbjahr 2026, der Einfachheit halber mit Stand vom gestern 6 Monate rückwärts (dafür werden die Werte direkt angezeigt).
Stärkste Depotgewinne haben Sixt, Kontron, Nanorepro und die Deutsche Rohstoff im ersten HJ 2026 beigetragen. Den Gewinn gemindert haben im gleichen Zeitraum Verluste von sdm, Volkswagen und Nordwest Handel. In den letzten 6 Monaten ergab sich eine Performance von +12,9 Prozent im Wikifolio (zum Vergleich: DAX +2,8, SDAX +3,0, NASDAQ +15,8, MSCI World + 8,4 und EuroStoxx50 +8,0). Meinen langjährigen Standardbenchmark als Wikifolio mit Schwerpunkt Deutschland, den DAX, habe ich damit deutlich geschlagen, und nur die KI-getriebene NASDAQ in den USA (dort habe ich aber auch keine Investments) ist noch etwas besser gelaufen.
Das Wikifolio steht heute auf einem Rekordstand von 542 Euro und bei ziemlich exakt 400.000 Euro investiertem Kapital, teilweise auch eigenem. Die deutlich größten Positionen sind aktuell Sixt und Lastminute.com. Weiterhin gilt meine Policy, Depotwerte möglichst nicht über 20 Prozent des Portfolios wachsen zu lassen.
Zuletzt habe ich bei verschiedenen Depotwerten über Nachkäufe nachgedacht, habe es aber nicht geschafft, mich von anderen zu trennen, um die nötige Liquidität bereitzustellen, denn alle im Wiki vertretenen Papiere haben aus meiner Sicht größeres Werthebepotential, aus ganz unterschiedlichen Gründen, auf die ich jetzt aus Zeitgründen nicht mehr einzeln eingehe.
Ich freue mich jedenfalls über die Entwicklung im ersten Halbjahr und beglückwünsche alle Anleger zum Miterfolg.
Mein Dank geht raus an alle Investierten, Unterstützer, Kommentatoren, Diskutanten und Mitleser!
Der Geschäftsbericht von net digital ist da.
Man beachte das Ergebnis je Aktie von 2,01 Euro - davon 1,67 Euro alleine im zweiten Halbjahr!
Das lässt aufhorchen für 2026. Ende 2026 wird man auch die Dividendenfähigkeit errreicht haben. Ich habe nun doch nochmal ein paar Mittel aufgetrieben, um nachzukaufen angesichts dieser phänomenalen Entwicklung!
https://net-digital.com/wp-content/uploads/2026/07/Jahresabschluss-zum-31.12.2025-net-digital-AG.pdf
Korrektur des gestrigen Beitrags:
Der Geschäftsbericht von net digital ist da.
Man beachte das Ergebnis je Aktie von 1,34 Euro - davon 1,11 Euro alleine im zweiten Halbjahr!
Das lässt aufhorchen für 2026. Ende 2026 wird man auch die Dividendenfähigkeit errreicht haben. Ich habe nun doch nochmal ein paar Mittel aufgetrieben, um nachzukaufen angesichts dieser phänomenalen Entwicklung!
https://net-digital.com/wp-content/uploads/2026/07/Jahresabschluss-zum-31.12.2025-net-digital-AG.pdf
Zurück im Depot ist die Deutsche Rohstoff. Das war ein klasse Trade - verkauft vor acht Wochen für zuletzt für 108 Euro, nun zurückgekauft für 76 Euro (bei 2,25 Euro ausgelassener Dividende). Damals war klar, dass die Iran-Krise für eine Übertreibung gesorgt hatte. Heute ist das Gegenteil der Fall: Die Krise ist weniger präsent in den Medien, aber Trump findet weiter keinen Ausweg aus der selbst und ohne jede Not betretenen Iran-Falle. Das ist geradezu eine Garantie für noch längere Zeit erhöhte Ölpreise.
Dass die Ukraine russische Ölinfrastruktur sukzessive schwächt und hochlaufende Produktion in Venezuela könnten sich auf dem Weltmarkt dagegen ungefähr ausgleichen - die Golf-Region kann man größenordnungstechnisch ohnehin nicht ersetzen.
WTI steht schon wieder bei 87 USD - mit reichlich geopolitischem Upside-Potential Richtung 100 und aus meiner Sicht wenig Gefahr so bald wieder unter 70 zu fallen.
Zur Erinnerung: die DRAG kalkulierte vor der Iran-Krise mit einem Ölpreis von 60 USD. Anschließend gab es ein Update mit 270 Mio Umsatz bei 200 Mio laufendem EbitDA (plus 100 Mio zusätzlich für Almonty-Verkauf) aus 270 Mio Umsatz. Das war kalkuliert mit 75 USD, da stehen wir nun 16% höher und die zusätzlichen Umsätze dürften fast 1:1 in den Vorsteuergewinn durchlaufen, also etwa 40 Mio zusätzliches EBT alleine im laufenden Jahr. Das alleine sind 10% der Marktkapitalisierung. Es war stark, dass die DRAG schon im März auf den Iran-Konflikt reagiert hat und direkt neue Bohrungen in Auftrag gegeben hat, deren erste im Juni bereits Öl geliefert hat - mit starker Produktion laut Meldung vom 3.6.. Wie groß das war ergibt sich aus der Meldung vom 12.5.: Ausgehend von einer Tagesproduktion von 12.300 BOEPD YTD möchte man für das Gesamtjahr über 17.000 erreichen, was für die verbleibenden Monate eine Produktion um 20.000 bedeuten dürfte - also eine schnelle Erhöhung der Produktion um etwa zwei Drittel!
Insgesamt ist für 2026 schon ohne den Almonty-Verkauf ein EPS von über 30 Euro aus heutiger Sicht hochwahrscheinlich - auch deutlich darüber hinaus könnte es gehen. Zusammen mit dem durchgeführten Almonty-Verkauf liegt es dann über 50 Euro. Da ist der Preis der Aktie von 80 Euro fast schon hinterhergeschmissen.
Die Halbjahreszahlen kommen am 19. August - und mit ihnen sicherlich ein Update zu Produktion und Ausblick. Die tpyische Depotpositionsgröße liegt nun bei rund 6%, und die DRAG ist dabei. Auch wenn es mir sehr schwer gefallen ist, kleine Teile anderer Positionen zu verkaufen, habe ich es getan, um die großen Chancen der DRAG-Aktie angemessen abzubilden.
Das Wikifolio bewegt sich auf neuem Rekord bei 546 Euro.
Die ersten Halbjahresergebnisse sind gekommen und bislang eher gemischt ausgefallen. Sprechen wir zunächst über die Enttäuschungen und kommen dann zum Besseren:
Lastminute.com hat für mich völlig überraschend ein Q2 hingelegt, das ein solch negatives Ebit hatte, dass es sogar das positive Ebit des Q1 übertroffen hat. Die Erklärungen im Call waren überraschend dürftig und widersprachen teilweise den Aussagen aus dem Q1 Call. Im Anschluss habe ich versucht, die IR zu erreichen - und bis heute keine Antwort bekommen. Ein absolutes No-Go! Dementsprechend bin ich ausgestiegen - und werde meien Erfahrung dem Management gegenüber auf dem Eigenkapitalforum vortragen. Lastminute war sicherlich die größte Enttäuschung.
Auch Radcom hat ein sehr enttäuschendes Q2 hingelegt - und auch hier gab es technische Probleme im heutigen Call und es wird sich zeigen, wei das Unternehmen damit umgeht. Immerhin: Der Call war technisch deutlich verbessert, das Management wollte sich wohl Mühe geben. Technisch ist das leider in die Hose gegangen und wird nun wahrscheinlich nachgeholt – Radcom hat in kürzester Zeit entsprechende Signale gesendet. Hier kam zudem ein fettes Bonbon, das für die schwachen Q2-Zahlen (die übrigens reine Verschiebungen aufgrund hoher Hardware-Kosten sein sollen): Wie vom im Frühjahr neu gewählten Management erhofft, möchte man zeitnah für mindestens 20 Mio USD eigene Aktien zurückkaufen und somit zumindest schonmal einen Teil der gewaltigen Bargeldbestände an die Aktionäre zurückführen. Das sind dann rund 10% aller Aktien und könnte einen spürbaren Markteffekt haben! Theoretisch hat man sogar genug Geld, um bis zu 50% der Aktien zurückzukaufen - und interessanterweise gibt es laut KI keine vergleichbare 10%-Grenze, wie sie für eine deutsche AG gelten würde. Ich bleibe investiert und habe sogar den Kurssturz für Nachkäufe genutzt.
Die von Inter&Co präsentierten Zahlen waren aus meiner Sicht eigentlich ziemlich gut, auch der anschließende Call. Es gab erneut Rekordergebnisse, wie so ziemlich jedes Quartal. Auch das Umsatzwachstum von 29% zum Vorjahresquartal darf man wohl als sehr erfreulich bezeichnen, allerdings war man hier in der Vergangenheit auch schon (noch) höhere Werte gewohnt. Vielleicht war das ein Grund, weshalb die Kurse weiter stagnieren. Erfreulich im Call war insbesondere der Hinweis, dass mit einem Rückgang der Quote verzögerter Kreditraten im zweiten Halbjahr gerechnet wird.
Deutlich erfreulicher waren die Ergebnisse bei Mediclin, mit einem EPS von nunmehr 28 Cent alleine im ersten Halbjahr. Das war stark und setzt den Trend der vergangenen Quartale fort. Dementsprechend steigen die Kurse hier auch schön an!
Bereits vor einer Woche meldete die Deutsche Rohstoff eine erneute Prognoseanhebung – noch vor Bekanntgabe der Halbjahresergebnisse! Nicht nur ich rechne hier wohl trotz kleiner Einmalabschreibung mit starken Zahlen, und daher steigt auch hier der Kurs ordentlich weiter.
Heute kamen dann noch die sehr starken Indus-Zahlen. Hier muss man etwas genauer hingucken: Das EPS hat sich im Vergleich zum Vorjahresquartal mehr als verdreifacht. Das beruht jedoch zu guten Teilen auf positiven Effekten durch steigende Wolfram-Preise. Hier gilt es, zwei Faktoren zu unterscheiden: Einerseits gibt es den Effekt, dass günstig eingekaufter Wolfram bereits teurer (und zum Werkzeug verarbeitet) weiterverkauft werden kann, und dieser Effekt wird sich bei nun seit Mai etwa konstanten Wolframpreisen nicht im Q3 wiederholen. Andererseits gibt es aber den zweiten Effekt, dass sich das Recycling von Wolfram nun natürlich immer mehr lohnt und immer bessere Margen abwirft, je höher die Preise klettern. Gleichzeitig gibt es natürlich mehr als das Wolfram-Geschäft: Insbesondere die Infrastruktur-Sparte ist im Glasfaserbereich sehr kräftig gewachsen und macht gute Gewinne, aber alle Geschäftsbereiche wachsen. Insofern überdeckt die enorm starke Wolfram-Story die ohnehin sehr gute Entwicklung bei Indus ein wenig – man sollte den Rest aber nicht vergessen. Ich habe nachgekauft.
Damit ist etwa die erste Hälfte der Halbjahresergebnisse eingetroffen, wie gesagt mit recht gemischten Ergebnissen, aber überwiegend schwachen Kursreaktionen, allem voran bei Radcom. Dies führte zu einem insgesamt leichten Rückgang des Wiki-Kurses auf aktuell 527 Euro. Weitere Halbjahresergebnisse dürften in Kürze folgen, drücken wir die Daumen auf eine starke zweite Halbzeit!
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