COVACORO (WF) diskutieren
Die Aktie der Firma leidet nach meiner eher oberflächlichen Einschätzung derzeit unter verschiedenen Aspekten:
- Hauptproduktion in China, könnte ein Opfer der steigenden Konflikte zwischen USA und China werden.
- Großkunde Intel leidet
- Die Firma ist für die Wachstumsfinanzierung ins Risiko gegangen und hat seine Verschuldung stark erhöht.
- Dazu kommen Short-Attacken durch größere Player wie JP Morgan. Und ein trudelnder Aktienkurs.
Auf der Haben-Seite:
- Eine wachstumsstarke (20-30% per anno), hoch innovative Firma in einem Wachstumssegment, die nach allen Kernzahlen gemessen sehr günstig ist.
- Am 3.11. kommen Halbjahreszahlen. Bislang deutet für mich nichts auf Enttäuschungen hin.
Ich bin seit 2014 dabei und habe Anfang Februar 22 ca. 1/4 verkauft, weil die Position zu groß wurde und ich die China-Exposition reduzieren wollte. Die restliche 3/4 hoffe ich aber bis zum Start Malaysia und wieder steigenden Kursen halten zu können.
Die Halbjahreszahlen von AT+S
AT&S erstmals mit über einer Milliarde Halbjahresumsatz fallen sehr gut aus:
- Umsatz plus 53% auf 1.070 Mio. EUR (VJ: 698 Mio. EUR)
- Bereinigtes EBITDA plus 139 % gegenüber Vorjahr
Der Ausblick auf das Gesamtjahr wird zurückgenommen, aber nur leicht, in Richtung 2.1 Mrd EUR. Das reicht den Anlegern heute, um "Sell on good news" zu praktizieren. Im wikifolio bleibt der Wert eine Kernposition.
Die Halbjahreszahlen von AT+S
AT&S erstmals mit über einer Milliarde Halbjahresumsatz fallen sehr gut aus:
- Umsatz plus 53% auf 1.070 Mio. EUR (VJ: 698 Mio. EUR)
- Bereinigtes EBITDA plus 139 % gegenüber Vorjahr
Der Ausblick auf das Gesamtjahr wird zurückgenommen, aber nur leicht, in Richtung 2.1 Mrd EUR. Das reicht den Anlegern heute, um "Sell on good news" zu praktizieren. Im wikifolio bleibt der Wert eine Kernposition.
- Die Zahlen fallen sehr gut aus.
- Der Ausblick auf das Gesamtjahr wird zurückgenommen, aber nur leicht
- Das reicht den Anlegern heute, um "Sell on good news" zu praktizieren.
Börsenweisheit der Woche:
"Every market valuation is a number from today multiplied by a story about tomorrow." Morgan Housel
Die Kurserholung in der letzten Woche hat einige Blue-Chip-Indizes deutlich befeuert, mancher Big-Tech-Wert verlor zweistellig. Das erinnert an 2002/3. Bei den Nebenwert-Indizes (D, A, CH, US, UK) herrscht noch Kurs-Flaute, daher bleiben Disziplin und Cash-Management Trumpf.
Börsenweisheit der Woche:
"Every market valuation is a number from today multiplied by a story about tomorrow." Morgan Housel
Die Kurserholung in der letzten Woche hat einige Blue-Chip-Indizes deutlich befeuert, mancher Big-Tech-Wert verlor zweistellig. Das erinnert an 2002/3. Bei den Nebenwert-Indizes (D, A, CH, US, UK) herrscht noch Kurs-Flaute, daher bleiben Disziplin und Cash-Management Trumpf.
Trotz sich eintrübender Baukonjunktur laufen die Geschäfte bei Wacker Neuson hervorragend: https://wackerneusongroup.com/investor-relations/ir-news/pressemitteilungen-ir/view?tx_news_pi1%5Baction%5D=detail&tx_news_pi1%5Bcontroller%5D=News&tx_news_pi1%5Bnews%5D=922&cHash=27349753d4244be03a886aad2df6ef07
Trotz sich eintrübender Baukonjunktur laufen die Geschäfte bei Wacker Neuson hervorragend: https://wackerneusongroup.com/investor-relations/ir-news/pressemitteilungen-ir/view?tx_news_pi1%5Baction%5D=detail&tx_news_pi1%5Bcontroller%5D=News&tx_news_pi1%5Bnews%5D=922&cHash=27349753d4244be03a886aad2df6ef07
Die Q3-Zahlen von Bilfinger waren erfreulich, die kommunizierten Pläne und der Stil der Q3-Meldung des neuen CEO/CFO-Teams weniger.
Ein Sparprogramm und Entlassungen in Zeiten, wo Bilfinger eine Book-to-Bill-Rate größer 1 aufweist und Fachkräfte Mangelware sind, sind erklärungsbedürftig. Auch die Argumentation, die Aufwandsquote für Vertrieb und Verwaltung bei Bilfinger sei mit 7,3% zu hoch, nachdem das Unternehmen sich zuvor bereits reorganisiert hat, ist wenig überzeugend.
Last but not least sind die Segmente Technologies und E&M Europe profitabel und im Zielkorridor. Wo es an Profitabilität mangelt, ist E&M Nordamerika. Dort schnell in eine profitable Größe zu wachsen, benötigt Maus & Mann an Bord! Auch dazu keine Erläuterung und drei Fehler in der Kapitalmarkt-Kommunikation wie diese, bedeuten eine umgehende Quittung. Am Mittwoch verlor die Aktie fast 15% und ich nutze den Kurs-Rebound am Do/Fr und liquidiere die Position konsequent.
Vielleicht werfe ich jetzt mal einen Blick auf die Schweizer Dormakaba, wo die CFO Johansson nach ihrem Weggang angeheuert hat!
https://www.bilfinger.com/news/pressemitteilungen/details/finanzergebnisse-q3-2022/
Die Q3-Zahlen von Bilfinger waren erfreulich, die kommunizierten Pläne und der Stil der Q3-Meldung des neuen CEO/CFO-Teams weniger.
Ein Sparprogramm und Entlassungen in Zeiten, wo Bilfinger eine Book-to-Bill-Rate größer 1 aufweist und Fachkräfte Mangelware sind, sind erklärungsbedürftig. Auch die Argumentation, die Aufwandsquote für Vertrieb und Verwaltung bei Bilfinger sei mit 7,3% zu hoch, nachdem das Unternehmen sich zuvor bereits reorganisiert hat, ist wenig überzeugend.
Last but not least sind die Segmente Technologies und E&M Europe profitabel und im Zielkorridor. Wo es an Profitabilität mangelt, ist E&M Nordamerika. Dort schnell in eine profitable Größe zu wachsen, benötigt Maus & Mann an Bord! Auch dazu keine Erläuterung und drei Fehler in der Kapitalmarkt-Kommunikation wie diese, bedeuten eine umgehende Quittung. Am Mittwoch verlor die Aktie fast 15% und ich nutze den Kurs-Rebound am Do/Fr und liquidiere die Position konsequent.
Vielleicht werfe ich jetzt mal einen Blick auf die Schweizer Dormakaba, wo die CFO Johansson nach ihrem Weggang angeheuert hat!
https://www.bilfinger.com/news/pressemitteilungen/details/finanzergebnisse-q3-2022/
Die Halbjahreszahlen von AT+S
AT&S erstmals mit über einer Milliarde Halbjahresumsatz fallen sehr gut aus:
- Umsatz plus 53% auf 1.070 Mio. EUR (VJ: 698 Mio. EUR)
- Bereinigtes EBITDA plus 139 % gegenüber VorjahrDer Ausblick auf das Gesamtjahr wird zurückgenommen, aber nur leicht, in Richtung 2.1 Mrd EUR. Das reicht den Anlegern heute, um "Sell on good news" zu praktizieren
Ob das nun an den Jahreszahlen oder an der allgemeinen Markterholung liegt ... - auf mittlere Zeit sollten die Fundamentaldaten höhere Kurse definitiv rechtfertigen.
Börsenweisheit der Woche:
"Emotions can override any level of intelligence."
Morgan Housel
Börsenweisheit der Woche:
"Emotions can override any level of intelligence."
Morgan Housel
Die Zahlen zum Q4 und GJ von Kulicke&Soffa kommen offensichtlich gut an, obwohl sie eine Abkühlung der Nachfrage zeigen. Immerhin konnte man das sehr starke GJ 2021 nochmals toppen, leicht beim Umsatz und deutlich beim Gewinn (+21%), wo viele Analysten bereits einen Rückgang geforecasted hatten. Folgerichtig hat man ca. 2 Mio. Aktien zurückgekauft und die Dividende erhöht.
Die Aktie steigt heute um 10 Prozent und ist immer noch fundamental zu billig.
https://investor.kns.com/2022-11-16-Kulicke-Soffa-Reports-Fourth-Quarter-2022-Results
Die Zahlen zum Q4 und GJ von Kulicke&Soffa kommen offensichtlich gut an, obwohl sie eine Abkühlung der Nachfrage zeigen. Immerhin konnte man das sehr starke GJ 2021 nochmals toppen, leicht beim Umsatz und deutlich beim Gewinn (+21%), wo viele Analysten bereits einen Rückgang geforecasted hatten. Folgerichtig hat man ca. 2 Mio. Aktien zurückgekauft und die Dividende erhöht.
Die Aktie steigt heute um 10 Prozent und ist immer noch fundamental zu billig.
https://investor.kns.com/2022-11-16-Kulicke-Soffa-Reports-Fourth-Quarter-2022-Results
Sehr gute Q3-Zahlen des Depotwerts MPC Container, höhere Guidance, weiter hohe Ausschüttungen: https://www.mpc-container.com/investors/investor-news/2022/mpc-container-ships-reports-q3-2022-results/
Sehr gute Q3-Zahlen des Depotwerts MPC Container, höhere Guidance, weiter hohe Ausschüttungen: https://www.mpc-container.com/investors/investor-news/2022/mpc-container-ships-reports-q3-2022-results/
Börsenweisheit der Woche:
"Having no FOMO might be the most important investing skill."
Morgan Housel
Börsenweisheit der Woche:
"Having no FOMO might be the most important investing skill."
Morgan Housel
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