Amazon.com Inc. sell Subdi
Summary
This prediction ended on 24.04.15 with a price of €19.11. The SELL prediction by Subdi for Amazon.com Inc. was trending in the completely wrong direction and closed with a performance of 100.00%. Subdi has 50% into this predictionAmazon.com (AMZN) is one of the world's largest and most successful online retailers, offering a vast and diverse selection of products and services to consumers worldwide. Founded in 1994 by Jeff Bezos, Amazon has since grown to become one of the most recognizable brands on the planet, with a market capitalization of over $1.5 trillion as of 2021. The company's growth has been fueled by a relentless focus on innovation, customer service, and a commitment to long-term value creation for shareholders. With its vast network of warehouses, distribution centers, and cutting-edge technology, Amazon is poised to continue reshaping the retail industry and beyond for years to come.
Performance without dividends (%)
| Name | 1w | 1m | 1y | 3y |
|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc. | 2.404% | 2.404% | 76.335% | 19.007% |
| iShares Core DAX® | 2.594% | -1.158% | 14.782% | 16.813% |
| iShares Nasdaq 100 | 3.553% | -1.727% | 43.265% | 44.227% |
| iShares Nikkei 225® | 0.687% | -8.354% | 18.454% | 1.361% |
| iShares S&P 500 | 2.209% | -0.942% | 31.361% | 42.812% |
Comments by Subdi for this prediction
In the thread Amazon.com Inc. diskutieren
Neufassung (15.04.2015): Der Sinn dieser Empfehlung ist es nicht,
Amazon schlecht zu machen, sondern aufzuzeigen, dass es auch berechtigte Kritik am Geschäftsmodell von Amazon gibt. Genauer gesagt kritisiere ich die Strategie des Amazon-Chefs und -Gründers Jeff Bezos...
Amazon hat nach seiner Gründung in kürzester Zeit eine dominierende Stellung im internationalen Büchermarkt errungen, und damit war Amazon plötzlich ein dominierender Medienkonzern.
Nun hat der Büchermarkt angesichts der allgemenen Digitalisierung einen Großteil seiner früheren Bedeutung verloren. Für kommende Generationen wird der klassische Büchermarkt nur noch ein kleiner Nischenmarkt für Liebhaber sein. Die digitalen Medien werden dominieren.
Für Amazon war es also wichtig, eine dominierende Position bei den digitalen Medien zu erringen. Das hat Jeff Bezos zwar frühzeitig erkannt, doch es ist nicht gelungen.
Apple besitzt das führende Ecosystem, denn Apple hat die Idee des Ecosystems nicht nur erfunden, sondern seine Führungsrolle auch konsequent verteidigt. Das Ecosystem prägt die Konsumgewohnheiten seiner User, deshalb hat im elektronischen Büchermarkt Apple die Macht, und gegen den Willen von Apple kann Bezos gar nichts erreichen. So lange Bezos einen Konfrontationskurs gegen Apple fährt, ist Amazon für mich ein Verkauf.
Amazon muss sich mit Apple verbünden, und das hätte Bezos schon lange erkennen müssen. Das ist meine Kritik am Geschäftsmodell von Bezos für Amazon.
Ich kann es ja auch mal so formulieren:
Meiner Meinung nach, hat Jeff Bezos einen großen strategischen Fehler begengen: Er wollte die Welt erobern, anstatt sich auf die Kernkompetenzen von Amazon zu besinnen.
Den Büchermarkt hat Amazon locker erobert, aber alle anderen Geschäftsideen von Jeff Bezos sind bisher mehr oder weniger gescheitert.
AWS sieht zwar wie ein großer Erfolg aus, wird es aber nicht unbedingt, weil mächtigere Konzerne wie Microsoft längst wissen, dass ihre Zukunft von der Cloud abhängt.
(... damit ist das "Update-31.01.2015" durch diesen Text ersetzt worden...)
Achtung: Die Updates zu dieser Empfehlung schreibe ich meistens in den Kommentaren, dadurch sind auch Eure Kommentare zu Meinen einzelnen Updates möglich!
Update-20.12..2012 Die riesigen Risiken von Amazon...
...werden immer größer, so lange der Markt sie nicht sieht. Jeff Bezos ist ein absolut genialer Unternehmer, und er handelt nach dem Motto "Wer wagt gewinnt!". Er kann immer höhere Risiken eingehen, wenn der Aktienmarkt seine Investitionen finanziert, denn er weiß, Amazon kann niemals Pleite gehen. Als investmentbanker kann Bezos das Verhalten der Analysten bestens einschätzen, und diese nach Belieben manipulieren. Manche seiner Projekte kann man vom Standpunkt der Vernunft aus nur noch als "verrückt" bezeichnen Egal wie viele Verluste seine Projekte, wie das Kindle Fire, oder das kommende Smartphone verursachen, sie stärken in jedem Falle die Marktposition von Amazon. Und das ist das einzige, worauf es ihm langfristig ankommt. Langfristig ist Amazon ein Kauf, aber mittelfristig sicherlich ein Strong-Sell!
Amazon ist bestimmt eine wertvolle Firma, doch so viel wie sie am Aktienmarkt derzeit gehandelt wird, ist sie mit Sicherheit nicht wert.
Update-15.10.2012 Die riesigen Risiken von Amazon...
...werden jetzt eingepreist. Die kommenden Quartalszahlen werden nicht so schlecht sein, doch Jeff Bezos muss einen realistischen Ausblick auf das 4. Quartal, und die weitere Entwicklung geben, und das kann niemals positiv werden, denn:
1. im dritten Quartal 2011 gab es noch gar kein Tablet "Kindle Fire", deshalb ist die Vergleichsbasis beim Umsatz niedriger, und das Umsatzwachstum viel besser als in Q4.
2. Amazon muss jetzt in mehreren Bundesstaaten der USA Verbraussteuern abführen, das hat in Q3 zu vorgezogenen Weihnachtseinkäufen geführt. Ein Wettbewerbsvoteil von Amazon geht damit dauerhaft verloren, und klassische Einzelhändler, wie der Grösste Computerverkäufer Best Buy profitieren auf Kosten von Amazon, wie die jüngsten Umsatzzahlen beweisen.
3. Amazon hat sich im gesamten US- Einzelhandel so unbeliebt gemacht, dass mächtige Konzerne wie Wal Mart, Target, und Best Buy den Kampf gegen Amazon zum zentralen Bestandteil ihrer Firmenstrategie gemacht haben. Dieser Trend ist seit diesem Jahr neu.
4. Amazon hat sich auch Google und Apple zu Feinden gemacht. Diese beiden sind finanziel deutlich potenter, und überschwemmen jetzt zum 4. Quartal den Markt mit großen Mengen billiger Tablets. Google wird noch dieses Jahr 8 Mio Nexus 7 verkaufen, ausserdem soll noch ein 100-USD Tablet folgen. Apple wird über 10 Mio. Mini-Tablets absetzen, die ab Anfang November ausgeliefert werden.
5. Im Bereich Digitale Medien, dem großen Hoffnungsträger, macht Amazon weiterhin nur Verluste. Es ist klar, dass Google da auch einen Anteil am Markt erobern will, und dass Apple seine Marktführerschaft nicht freiwillig aufgibt. Durch den geringen Marktanteil der Amazon-Tablets, kann die Situation kaum besser werden.
All diese Punkte kann ich mit mehr oder weniger glaubwürdigen Quellen belegen, die ich hier in verschiedenen Kommentaren bereits genennt habe, abgesehen von diesem neuen Artikel von Adam Levine-Weinberg "Amazon Earnings Preview: Q3 May Be Good, But Guidance Will Disappoint".
Es gibt praktisch keine andere Aktie, die bei so schwierigen Zukunftsperspektiven so krass überbewertet ist, wie Amazon, und wie alle Marktverzerrungen, wird auch diese irgendwann behoben. Der Zeitpunkt scheint mir jetzt gekommen!
Ursprünglicher Text:
Fortsetzung und Update der Empfehlung am 31.07. 2012
Die Quartalszahlen waren in etwa so, wie ich sie mir vorgestellt hatte. Der Umsatz wurde um 30% gesteigert, die Zahl der Mitarbeiter um 60 % , der Gewinn wurde fast ausradiert, und Verluste wurden angekündigt. Was sich allerdings bisher ganz anders entwickelt hat, als von mir erwartet, ist der Aktienkurs. Einer der Gründe dafür war, dass die Aktie ein enormes Momentum entwickelt hat, weil Amazon ein Aktienrückkaufprogramm zu Höchstkursen, und weit über dem Buchwert am laufen hatte. Einerseits hat Amazon damit Kapital vernichtet, andererseits haben die Aktionäre profitiert. Zumindest, wenn sie ihre Gewinne rechtzeitig mitnehmen. Ich bewundere Jeff Bezos, wie er es schafft, den Aktienmarkt zur Finanzierung seines Lebenswerks anzuzapfen, denn der ständig steigende Unternehmenswert ist ein Kapital, das Amazon nutzt, um sein Management zu bezahlen. Per Aktienoptionen. Trotz des Rückkaufprogramms ist die Gesamtzahl der Aktien gestiegen. Wachstum also fast überall, wo man bei Amazon hinblickt. Wer das weitere Wachstum von Amazon finanzieren will, kann die Aktie jetzt kaufen. Wer dagegen egoistisch, nur an seinen eigenen Vorteil denkt :-) , sollte IMHO jetzt verkaufen!
Update 07.07.2012: Vor den Quartalszahlen unbedingt verkaufen
...zugegeben ich hatte bisher mit dieser Empfehlung keinen Erfolg, das war kein gutes Timing. Ich ignoriere meistens das Momentum, und orientiere mich an fundamentalen Argumenten, und meine ursprünglichen gelten nach wie vor. Der Konflikt mit Google spitzt sich immer stärker zu, jetzt auch im Cloud-Geschäft. Und er Markt verzeiht schlechte Zahlen üblicherweise nur höchstens ein mal.
Mit Entsetzen habe ich zur Kenntnis genommen, dass Amazon auch im Sharewise Newsletter zum Kauf empfohlen wird, und das bisher ohne Stoploss.
Ich will die Amazon Aktie auch kaufen, und zwar zu Preisen wie im November 2008 (zwischen 40 und 50 US-$). Ich glaube, dass ich da in den nächsten 2 Jahren zum Zuge kommen werde, denn der Kampf gegen Google ist ein Kampf von David gegen Goliath, und das wird im Chartverlauf tiefe Täler hinterlassen.
Ursprüngliche Empfehlung vom 01.02.2012:
Amazon macht alles richtig, deshalb: shorten!
Das klingt paradox, und muss genauer erklärt werden: Amazon investiert in die Zukunft. In Zukunft wird das wichtigste Medium die Mobifunkltechnik in Verbindung mit dem Internet, und das dazu gehörige "Ecosystem" sein. Die entscheidenden Global Players sind in diesem Bereich Apple, Google und Amazon. Es kann kein Monopol von Apple geben, also müssen sich Amazon und Google um den zweiten Platz streiten. Ich traue Jeff Bezos als Manager eher zu, diese strategische Positionierung zu meistern als dem unerfahrenen Larry Page, der erst im April 2011 den erfahrenen, "erwachsenen" Eric Schmidt als CEO abgelöst hat. Ich glaube, Amazon wird sich letztlich gegen Google durchsetzen, und will die Aktie letztlich auch kaufen. Aber das wird ein Kampf, der mindestens drei Jahre dauert, und hier bei Sharewise laufen Empfehlungen (mit gutem Grund) nur 6 Monate .Das heißt konkret, 12 mal enttäuschende Quartalszahlen, bis Amazon die Früchte seiner Investitionen ernten kann. Ich meine, der Markt hat nicht so viel Geduld, und einige Analysten werden Amazon demnächst herunter stufen. Wer mehr als drei Jahre Zeit hat, der kann die Aktie ruhig kaufen. Doch wenn der US-Markt demnächst fallen sollte, wird Amazon sicher mehr verlieren als Apple. Das ist mein persönlicher Grund, warum ich Amazon jetzt (wieder, wie schon im November) shorte. Ich habe mein Portfolio etwa 5-fach gehebelt, und muss "hedgen".