Grundsätze soliden Investierens

"Grundsätze soliden Investierens - In zehn Schritten zu nachhaltigem Anlageerfolg" ist bereits 2008 im Gabler-Verlag erschienen, hat aber nichts an Aktualität eingebüßt. Der Autor, Hannes Peterreins, ist seit 1999 als selbständiger Finanzdienstleister tätig und leitet eine Vermögensverwaltung in München. 

Im Vorwort schildert der Autor, dass er zunächst für einen institutionellen Anleger (Allianz KAG) als Risiko-Controller gearbeitet hat und erst mit Beginn der Selbstständigkeit für Privatanleger. Er stellte schnell fest, dass Privatanleger völlig anders denken und handeln. Zitat: "große Firmen versuchen, kontinuierlich ihre Anlageprozesse zu verbessern ... die große Mehrheit der Privatanleger hingegen wurstelt einfach mehr oder weniger dilettantisch und unstrukturiert vor sich hin." 

Im Buch geht es also vor allen Dingen um eines: zu einem strukturierten Prozess des Investierens zu gelangen, und dafür benötigt es natürlich Regeln. Daher ist das Buch eine Empfehlung für Einsteiger.

Das Buch wurde in 3 Teile gegliedert: Im ersten Teil geht es um typische Fehler und wie sie entstehen, er liefert die Motivation für den zweiten Teil. Hier werden dann die 10 Grundsätze soliden Investierens formuliert, die laut Einleitung "ein Maßstab sein sollen, den man an sein eigenes Vermögen sowie an Anlageangebote anlegen kann. Sie sollen helfen, die Vernunft vom Unsinn, die Wahrheit von der Unwahrheit zu unterscheiden." Das ist natürlich ein hoher Anspruch. 

Im dritten und letzten Teil wird ein kleines Lexikon der Geldanlage geliefert. Dieser Teil bespricht die konkreten Produkte, die Privatanlegern zur Verfügung stehen und geht auch auf mögliche Formen und Wege der Altersvorsorge ein. Dabei steht im Fokus, dass auch dieser Teil leicht verständlich ist, einen Überblick bietet und gut lesbar sein soll.  

Inhaltsverzeichnis – Blick ins Buch

Teil 1 - Vorsicht Falle! Wie Intuition zu Fehlentscheidungen verleitet 

Teil 2 - Grundsätze soliden Investierens 

Teil 3 - Kleines Lexikon der Geldanlage 

Zum ersten Teil des Buches ist nicht viel zu sagen: Es ist ein kurzer Abriss von Fehlern, die man an der Börse und in der Entscheidungsfindung machen kann, kondensiert auf insgesamt 10 Seiten. Wer sich detailliert mit diesem Thema beschäftigen will, sollte auf Bücher wie "Die Kunst des klaren Denkens" von Rolf Dobelli oder "Gier" von Jason Zweig zurückgreifen, denn das Thema kommt hier etwas kurz. 

Der Kern des Buches ist der zweite Teil. Dr. Peterreins vergleicht den Vermögensaufbau mit dem Bau eines Hauses: Eigentlich sollte es selbstverständlich sein, dass man zunächst den Bauplan erstellt, das Fundament festlegt und die Ziele definiert. Aber viele Privatanleger haben weder die Anlageziele definiert noch eine grobe zeitliche Planung aufgestellt, was wann wie und warum passieren soll. Daher ist es nicht überraschend, dass der 1. Grundsatz soliden Investierens lautet: 

In der Folge stellt der Autor weitere allgemeingültige Regeln auf und erklärt sie nachvollziehbar. Er geht auf Notfallpläne und Risikomanagement ein. Er legt dar, warum Ausdauer und Disziplin nötig sind, erlernt werden müssen und keine Selbstverständlichkeiten sind. Er geht auf Diversifikation und Risikostrategien ein. Er legt dar, welche Vor- und Nachteile Stop-Loss Limits für kurz- bis mittelfristige Anlagehorizonte haben und wann antizyklisches Verhalten oder Rebalancing für langfristige Anlagehorizonte funktioniert. 

Die formulierten Ratschläge sind alle wertvoll und lesenswert! Der 10. Grundsatz soliden Investierens lautet schließlich:

Bewahren Sie jederzeit eine innere Distanz!

Wie alte Hasen an der Börse bestätigen können, sollte man daran eher öfter als weniger denken. Nur so kann man die Gefühle der Gier und Angst kontrollieren, wenn eine Aktie phänomenal oder katastrophal läuft. Sich weder in eine Aktie zu verlieben, noch die Schmerzen zu scheuen, Verluste zu begrenzen, ist beides leichter gesagt als getan. Eine gewisse Distanz zu halten, hilft auch dabei, Geldanlage zu sehen als das was sie ist: Mittel zum Zweck. Es gibt wichtigere Dinge im Leben.

Im dritten Teil des Buches werden die verfügbaren Produktkategorien vorgestellt – von Einzelwert bis Indexfonds. Der Autor gibt praktische Hinweise zu Strategien, zum Portfolioaufbau, zur Altersvorsorge und zur Zusammenarbeit mit Banken, Honorarberatern oder Vermögensverwaltern, wenn man seine Geldanlage nicht selbst in die Hand nehmen will. 

Mein Gesamtfazit zum Buch: Hervorragend für Einsteiger, teilweis empfehlenswert für Fortgeschrittene, es fehlt nichts Wesentliches. Sehr gut zu lesen und dabei mit knapp 200 Seiten ein angenehmer Umfang. Der Anspruch, dass die 10 Grundsätze helfen sollen, "die Vernunft vom Unsinn, die Wahrheit von der Unwahrheit zu unterscheiden" wird meiner Meinung nach eingelöst. 

© 2021  (Sharewise-Redaktion, Hans-Jürgen) 

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