Cybersecurity Innovators

Da ich mich in der IT Security / Cybersecurity Branche meines Erachtens gut auskenne habe ich mich entschlossen Firmen bei denen ich ein hohes Potential sehe in einem wikifolio zusammenzufassen. Hierbei plane ich die Produkt-Releases verschiedener Firmen zu verfolgen und plane in Aktien der Firmen zu investieren deren Technologien ich in Zukunft als erfolgsvesprechend einstufe. Zudem plane ich eine Fundamentale Analyse der einzelnen Firmen und plane die Ergebnisse in meinem Handel zu berücksichtigen. Die Security Branche und speziell die einzelnen Firmen können aus meiner Sicht starken Kurs-Schwankungen unterliegen. Ich versuche das mögliche Risiko zu streuen indem ich auf verschiedene Firmen investiere und versuche so einen Teil der Schwankungen abzufangen. Ich plane den Markt sowie Verkaufszahlen und Quartalsberichte zu berücksichtigen. Es wird eine mittel bis langfristige Haltedauer angestrebt, hierbei plane ich auch die aktuelle Marktlage mit in Betracht zu ziehen.

5.479.134 EUR

Assets under Management

Dirk1

Cybersecurity Innovators (WF)

WKN: LS9K1Q / Wikifolio /

Wertpapier

Kommentare

Ich bin selber ein großer Fan von OpenClaw, die Automatisierung, die es ermöglicht, ist der Wahnsinn.
Aber klar ist auch, dass KI-Agenten die #1 Eintrittsbarriere Mensch ablösen werden. Der initiale Attack Vector ist nicht mehr der Mitarbeiter, sondern der KI-Agent.

techguru

Dirk1

Arista Networks verzeichnet 2025 ein außergewöhnlich starkes Wachstum durch AI-getriebene Rechenzentrumsinvestitionen, erhöht die 2026-Guidance deutlich, steht jedoch unter zunehmendem Margen- und Lieferkettendruck durch massive Speicher- und Halbleiterkosten.

Wesentliche Erkenntnisse

🚀 Rekordjahr 2025 mit starker AI-Dynamik
Umsatz +28,6 % auf 9,0 Mrd. USD; Q4-Umsatz 2,49 Mrd. USD (+28,9 % YoY). Non-GAAP-Bruttomarge 64,6 %, operative Marge 48,2 %. AI- und Cloud-Nachfrage ist primärer Wachstumstreiber.
🤖 AI-Netzwerkgeschäft verdoppelt sich 2026
AI-Networking-Umsatz soll von 2025 auf 3,25 Mrd. USD steigen. Fokus auf 800G-Ethernet, 1.6T-Migration vorbereitet. Ethernet-basierte AI-Architekturen etablieren sich zunehmend gegenüber proprietären Alternativen.
🌍 Internationale Expansion beschleunigt
Asien und Europa wachsen >40 % jährlich. Internationaler Umsatzanteil Q4: 21,2 %. Globale AI-Infrastruktur-Investitionen wirken als Multiplikator.
🏗️ Hohe Kundenkonzentration bleibt strukturelles Risiko
Zwei Großkunden machten 16 % bzw. 26 % des Umsatzes aus. Management erwartet 1–2 weitere >10 %-Kunden in 2026. → Konzentrationsrisiko bleibt signifikant.
🧠 Technologischer Wettbewerbsvorteil durch Telemetrie & EOS-Architektur
State-orientierte Architektur (EOS), CloudVision und AI-optimierte Telemetrie liefern differenzierte Netzwerk-Observability (RDMA-Monitoring, Congestion Analytics, Data Lake). Relevanter Vorteil bei AI-Cluster-Deployments.
💰 Extrem steigende Speicher- und Chipkosten belasten Margen
DDR4-Engpässe und steigende TSMC-Fab-Kosten führen zu „exponentiellen“ Preissteigerungen. 2026 Bruttomarge dennoch stabil bei 62–64 % guidiert – mögliche SKU-Preiserhöhungen angekündigt.
📦 Hohe Deferred Revenue & Akzeptanzklauseln erhöhen Volatilität
Produktbezogene Deferred Revenue steigt deutlich (Gesamt 5,4 Mrd. USD). AI-Deployments mit 6–18 Monaten Abnahmezyklen führen zu potenziell sprunghaften Umsatzrealisierungen.
⚖️ Kapitalallokation & Bilanzqualität solide, aber Working-Capital-intensiv
10,74 Mrd. USD Liquidität, 1,6 Mrd. USD Aktienrückkäufe in 2025. Purchase Commitments steigen auf 6,8 Mrd. USD – starke Vorleistung für AI-Chips, erhöht jedoch operatives Risiko.

techguru

Dirk1

Oracle meldet für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 deutlich beschleunigtes Wachstum im Cloud-Geschäft. Der Cloud-Umsatz steigt um 33 % auf 8 Mrd. USD, die Cloud-Infrastruktur (OCI) sogar um 66 % auf 4,1 Mrd. USD. Besonders stark wächst der GPU-bezogene Umsatz (+177 %) sowie der Multicloud-Datenbank-Konsum (+817 %). Insgesamt steigen die Erlöse um 13 % auf 16,1 Mrd. USD, das Non-GAAP-EPS legt um 51 % auf 2,26 USD zu (inkl. Sonderertrag aus dem Ampere-Verkauf).

Gleichzeitig baut Oracle seinen Auftragsbestand massiv aus: Die Remaining Performance Obligations (RPO) liegen bei 523,3 Mrd. USD (+433 % YoY), mit großen Verträgen u. a. mit Meta und NVIDIA. Diese Backlog-Dynamik stützt die Prognose von zusätzlich rund 4 Mrd. USD Umsatz in FY27.

Die Kehrseite: Der Free Cashflow ist mit –10 Mrd. USD klar negativ, getrieben von 12 Mrd. USD CapEx für neue Rechenzentrums- und AI-Infrastruktur. Oracle plant für FY26 rund 15 Mrd. USD höhere Investitionen als bisher – setzt damit aber konsequent auf die Monetarisierung des AI- und Cloud-Booms in den kommenden Jahren.

techguru

Dirk1