Tronox Ltd. A buy wiltrud
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 10.03.17 mit einem Endkurs von 14,92 € beendet. Einen leichten Verlust von -7,12 % verzeichnete die BUY Einschätzung von wiltrud. wiltrud hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungRendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| Tronox Ltd. A | -0,63 % | -0,63 % | 31,67 % | -11,73 % |
| iShares Core DAX® | 0,00 % | -2,06 % | 13,11 % | 16,68 % |
| iShares Nasdaq 100 | 0,63 % | -2,88 % | 37,74 % | 43,44 % |
| iShares Nikkei 225® | 1,57 % | -5,89 % | 19,59 % | 4,62 % |
| iShares S&P 500 | 0,33 % | -2,28 % | 27,74 % | 41,05 % |
Kommentare von wiltrud zu dieser Einschätzung
In der Diskussion Tronox Ltd. A diskutieren
Tronox erwirbt das Titandioxid-Geschäft von Cristal
Nach 1,5 Jahren Verhandlung wird Tronox, A1J0NP, (470.000 t Kapazität TiO2 pro Jahr) für rund 1,60 Mrd. EUR das TiO2-Geschäfts von Cristal (860.000 t Kapazität pro Jahr) übernehmen. Damit werden die beiden Unternehmen Chemours als weltweit größten TiO2-Hersteller verdrängen.
Weiterhin wird die neue Firma mit 15% Anteil an der weltweiten Mineralsandproduktion hinter Rio Tinto der zweitgrößte Produzent von Titandioxid-Rohsanden sein.
Für die zweiten Jahreshälfte 2017 kündigte Tronox an sein Alkali-Geschäft (Wyoming) verkaufen zu wollen und wird damit ein Teil der Übernahme finanzieren.
Mit dem Verkauf fokussiert sich Tronox allein auf den Titandioxid Markt.
Auf Grund eines Brand im finnischen Werk von Huntsman Corporation Ende Januar 2017 musste die dortige Titaniumdioxid-Fertigung eingestellt werden. Das Finische Werk hat eine Kapazität von ca. 130.000 t, was etwa 15 % der gesamten Titandioxidkapazität von Huntsman und etwa 10 % der gesamten europäischen Nachfrage ausmacht.
Durch diese Verknappung wurde der sowieso schon steigende Titandioxidpreis deutlich in die höhe getrieben.
Auf Grund dieser Marktsituation rechne ich mit einem deutlich höheren Umsatz bei Tronox in 2-4 Quartal 2017.
http://files.shareholder.com/downloads/TRX/3949611095x0x928792/57806C1C-DB27-4C0F-B43E-D5F56CC6DD32/Hexagon_and_4Q16_CONF_CALL_SLIDES_-_FINAL_2-20-17_352_PM.pdf