Nestlé S.A.. buy Rathjen
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 13.01.14 mit einem Endkurs von 53,61 € beendet. Leicht aufwärts ging es für die BUY Einschätzung von Rathjen zu Nestlé S.A.. mit einer Rendite von 7,54 %. Rathjen hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungRendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| Nestlé S.A.. | - | - | - | - |
| iShares Core DAX® | 2,59 % | -1,16 % | 14,78 % | 16,81 % |
| iShares Nasdaq 100 | 3,55 % | -1,73 % | 43,26 % | 44,23 % |
| iShares Nikkei 225® | 0,69 % | -8,35 % | 18,45 % | 1,36 % |
| iShares S&P 500 | 2,21 % | -0,94 % | 31,36 % | 42,81 % |
Kommentare von Rathjen zu dieser Einschätzung
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Nestlé-Aktie: Geschenke für Aktionäre möglich, aber ungewiss
Nestlé-Aktie: Geschenke für Aktionäre möglich, aber ungewiss
09.10.13 12:48
aktiencheck.de
Westerburg (www.aktiencheck.de) - Der Schweizer Nahrungsmittelkonzern Nestlé (ISIN CH0038863350 / WKN A0Q4DC) fährt seine Investitionen zurück.
Vorstandschef Paul Bulcke gab auf einem Investorenseminar bekannt, dass die Investitionsquote von zurzeit 5 bis 6% des Umsatzes auf 4 bis 5% reduziert werden soll. Seiner Meinung nach sei es dem Unternehmen in den vergangenen Jahren gelungen, die Voraussetzungen für ein Wachstum zu schaffen, so dass diese Ausgaben wieder auf ein Normalmass gesenkt werden können.
Darüber hinaus will Nestlé Geschäftsbereiche auf den Prüfstand stellen, die nicht zufriedenstellend laufen. Hier sollen entsprechende Maßnahmen getroffen oder Segmente sogar verkauft werden. In Bezug auf die der rund 30%-Beteiligung am Kosmetik-Konzern L'Oréal halten sich die Schweizer alle Optionen offen. Im April 2014 läuft eine Aktionärsvereinbarung aus, so dass Nestlé dann seinen Anteil am französischen Unternehmen veräußern könnte.
Markus Glockenmeier, Analyst der National-Bank AG, bestätigte in einer heute veröffentlichten Studie seine Halteempfehlung für die Nestlé-Aktie. Das Kursziel sieht er bei 64 CHF. Für ihn kämen die Aussagen Bulckes nicht überraschend. Der Konzern habe in den letzten Jahren Vorleistungen erbracht und möchte nun die Früchte ernten. Zudem reagiert das Unternehmen auf eine Wachstumsabschwächung in den Schwellenländern, so Glockenmeier. Die Ankündigung, Geschäftsbereiche zu überprüfen, verwundere ihn allerdings etwas, da dies "eigentlich" permanent geschehen sollte. Positiv sei aber zu werten, dass nun auch Verkäufe (Volumen: 1 bis 2% des Konzernumsatzes) in Betracht gezogen werden.
Die Zukunft der L'Oréal-Beteiligung dürfte Glockenmeier zufolge u. a. davon abhängig sein, ob Nestlé die freiwerdenden Mittel sinnvoll reinvestieren könne. Denn aufgrund der niedrigen Verschuldung seien z.B. kleinere oder mittelgroße Akquisitionen seiner Meinung nach auch ohne Veräußerungserlöse und mit der bestehenden Verschuldungskapazität möglich.
Verkaufserlöse könnten Dividendenerhöhungen oder Aktienrückkäufen zugute kommen, so Glockenmeier weiter. Nestlé habe sich allerdings mit Vorlage der Halbjahreszahlen Anfang August hinsichtlich seiner Umsatzerwartung für 2013 etwas verhaltener. Der Analyst bleibt deshalb v.a. nach der Umsatzwarnung des Konkurrenten Unilever Ende September vorsichtig und wartet auf die Bekanntgabe der Neunmonatszahlen am 17. Oktober.
Im Vorfeld dieser Veröffentlichung bleibt auch Andreas von Arx, Analyst von Helvea, bei seinem "hold"-Rating für das Papier. Er senkte allerdings das Kursziel von 67 auf nun 66 CHF. (09.10.2013/ac/a/a)