Teranga Gold Corp. buy Vassago
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 19.09.13 mit einem Endkurs von 2,89 € beendet. Die BUY Einschätzung von Vassago überzeugte mit einer Rendite von 65,62 %. Vassago hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungRendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| Teranga Gold Corp. | - | - | - | - |
| iShares Core DAX® | 1,05 % | -1,83 % | 12,82 % | 15,39 % |
| iShares Nasdaq 100 | -0,55 % | -3,74 % | 40,63 % | 42,40 % |
| iShares Nikkei 225® | -1,78 % | -8,12 % | 16,09 % | 0,89 % |
| iShares S&P 500 | 0,00 % | -2,23 % | 28,39 % | 41,09 % |
Kommentare von Vassago zu dieser Einschätzung
In der Diskussion Teranga Gold Corp. diskutieren
Goldfieber im Senegal
Teranga Gold betriebt die "Sabodala-Mine" im Südosten von Senegal.
Reserven & Resourcen:
Bei einem durchschnittlichen Abbau von 200.000 Unzen Gold pro Jahr, ergibt sich (unter Berücksichtigung der Reserven und der M+I Resourcen) eine Minen-Nutzungsdauer von mindestens 10 Jahren alleine für das Sabodala Gebiet.
Desweiteren ist die hochgradige "Gora" Liegenschaft interessant:
- est. Capital Costs 45 - 50 Mio. $
- est. Total Cash Costs 675-700 $ /oz
- Reserven ca. 285.000 Unzen (4,2gpt)
- erwartete Nutzungsdauer: 4 Jahre
- geplanter Produktionsbeginn 2014
Cash Costs/ Unze:
- GJ 2011: 900 $/oz
- Q1/2012: 673 $/oz
- Q2/2012: 645 $/oz
- Q3/2012: 594 $/oz
- Q4/2012: 623 $/oz
- GJ 2012: 627 $/oz
- e GJ 2013: 650-700 $/oz
- Q1/2013: 535$/oz
- Q2/2013: 642$/oz
Produktion:
- 2011: ca. 131.500 Unzen Gold
- 2012: ca. 214.300 Unzen Gold
- 6M/2013: 118.000 oz
- e2013: 190.000 - 210.000 Unzen Gold
- e2014: 200.000 - 250.000 Unzen Gold
Cash Flow:
- operativer CF 2011: rund 5,1 Mio. $
- operativer CF 2012: rund 72,4 Mio. $
- operativer CF 6M/13: rund 44,5 Mio. $
Politisches Risiko:
Auf einer 6-stufigen Risikoskala von:
- geringes Länderrisiko
- geringes bis mittleres Länderrisiko
- mittleres Länderrisiko
- mittleres bis hohes Länderrisiko
- hohes Länderrisiko
- sehr hohes Länderrisiko
wird Senegal auf der 4. Stufe mit einem mittleren bis hohen Länderrisiko bewertet.
Aktie:
- ausstehende Aktien 245,6 Mio.
- ausstehende Aktienoptionen 17,1 Mio.
- Aktienpreis: 0,75 CAD
- Marktkapitalisierung: 185 Mio. CAD
Bilanz:
- Cash 44,5 Mio. $
- Equity 423 Mio. $
- Total Assets 584 Mio. $
- Equity Ratio: 75%
- Equity/ Share: 1,72 $
Zusammenfassung:
+ Gold Hegde lief 2013 aus
+ "Tax free" bis Mai 2015
+ Umsatz- und Gewinnsteigerung in 2012
+ KGV ca. 3
+ potenzieller Übernahmekandidat
- politisches Länderrisiko
- Forderungen in Höhe von 36 Mio. $
- höhere Ausgaben 2013 (Entwicklung des Gora-Projekts)
Übernahme von Oromin Explorations:
Oromin hat Anteile am OJVG-Projekt im Senegal nahe des Sabodala Gold Districts:
http://www.oromin.com/s/Senegal_Sabodala.asp