ProSiebenSat.1 Media SE buy Covacoro
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 16.07.13 mit einem Endkurs von 34,40 € beendet. Signifikant aufwärts ging es für die BUY Einschätzung von Covacoro zu ProSiebenSat.1 Media SE mit einer Rendite von 30,54 %. Covacoro hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungProSiebenSat.1: Ein kurzer Überblick
ProSiebenSat.1 (WKN PSM777) ist ein führendes europäisches Medienunternehmen, das verschiedene TV-Sender betreibt und damit zu den Größen in der Branche zählt. Ursprünglich aus dem Zusammenschluss der Sendergruppen ProSieben und Sat.1 entstanden, bietet das Unternehmen heute eine vielseitige Palette von Freizeit- und Unterhaltungsdienstleistungen an, von Fernsehen und Radio über digitalen Content bis hin zu Veranstaltungen und Konzerten. Hinter den Kulissen steckt eine faszinierende Geschichte von Innovation, Expansion und Diversifikation, die das Unternehmen von einem Nationalakteur im deutschen Markt zu einem Vorreiter in Europa katapultiert hat. Eine Erfolgsgeschichte, die den Erfolg von ProSiebenSat.1 als Maschine für die Schaffung von Medieninhalten nicht nur national, sondern auch international weiter unterstreicht.
Rendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| ProSiebenSat.1 Media SE | 0,84 % | 0,84 % | -10,33 % | -59,55 % |
| iShares Core DAX® | 4,09 % | 3,54 % | 17,40 % | 20,33 % |
| iShares Nasdaq 100 | 1,42 % | 0,51 % | 39,21 % | 55,37 % |
| iShares Nikkei 225® | -1,57 % | -4,63 % | 15,73 % | 2,15 % |
| iShares S&P 500 | 1,82 % | 0,96 % | 30,40 % | 45,95 % |
Kommentare von Covacoro zu dieser Einschätzung
In der Diskussion ProSiebenSat.1 Media SE diskutieren
Auf aktuellem Niveau 1. Position aufbauen
Update 9.06.:
Nach dem charttechnische Ausbruch von vergangenem Freitag kann man jetzt die Pro7Sat1 Position aufstocken und die Welle noch ein wenig weiter Surfen. Ein Kursziel von 35-36€ bis zur HV kann erreicht werden. allerdings ist die Aktie fundamental nicht mehr billig, weshalb eine Gewinnmitnahme demnächst ansteht.
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Viele News waren zuletzt zu Pro7Sat1 zu lesen: der Verkauf der skand. TV-Beteiligungen, Ausbau der Online-Aktivitäten, die Ausschüttung einer Sonderdividende in Höhe von 5,65€ für das Jahr 2012, die Umwandlung der Vorzugsaktien in Stammaktien, die Verlängerung des Vertrages mit dem CEO usw. usf.
Offensichtlich wird die Braut hübsch gemacht für einen Verkauf durch die Privat Equity Investoren (Permira, KKR) und so ganz nebenbei bewirkt der steigende Streubesitz, die höhere Marktkapitalisierung und das steigende Handelsvolumen, dass Pro7Sat1 sogar DAX-Kandidat wird.
Fundamental sollte man schon jetzt über das Jahr 2013 hinaus blicken. 2013/14 werden ca. 1,80-1,90€ Gewinn pro Aktie erwartet, was ein KGV nahe 14 bedeuten würde. Die Dividende würde bei Beibehaltung des Niveaus von 2010/11 bei ca. 1.20€ bis 1.30€ liegen können, was auf dem aktuellen Kursniveau ca. 5% Dividendenrendite bedeutet. Beide Werte sind für ein Medienunternehmen günstig und preisen noch keinen Auf- oder Abschlag ein für die oben aufgeführten, wie ich finde spannenden Entwicklungen.
Vergleichswerte: Sky Deutschland zahlt gar keine Dividende und strebt erst für 2014 schwarze Zahlen an. BSkyB (GB) hat ein ähnliches KGV, aber nur eine Dividendenrendite von 3%, Canal Plus (FR) zahlt eine Dividendenrendite von 5%, nach einem starken Kursanstieg ist das KGV ebenfalls bei 14. Auch hier erkenne ich keine Übertreibung oder Überbewertung für Pro7Sat1.
Fazit: Selbst bei negativem Börsenumfeld kann man aktuell Pro7Sat1 kaufen. Für die Geduld wird man im Juli mit einer Dividende in Höhe von 21% des aktuellen Kurses belohnt. Nach dem Dividendenabschlag (falls er nicht sofort wieder aufgeholt würde), notiert Pro7Sat1 als die günstigste europäische Medienaktie. Für die Folgejahre sind mindestens 5% Dividendenrendite zu erwarten und sollte der Plan aufgehen, Pro7Sat1 in 1-2 Jahren in den DAX zu hieven und glaubt man an einen profitablen Wachstumskurs (Online-Aktivitäten, Werbung etc.) werden Kurse bis 30€ und höher möglich. Daher alle Kursrückgänge zum Nachkaufen nutzen!
Covacoro