Harley-Davidson Inc. sell m_schneider
Startpreis
28.02.12
/
50%
34,89 €
Kursziel
28.08.12
26,00 €
Rendite (%)
-0,99 %
Endpreis
28.08.12
34,55 €
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 28.08.12 mit einem Endkurs von 34,55 € beendet. Nahezu unverändert endete sich die SELL Einschätzung zu Harley-Davidson Inc.. m_schneider hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungRendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| Harley-Davidson Inc. | 3,71 % | 3,71 % | 6,93 % | -7,13 % |
| iShares Core DAX® | 1,80 % | -0,75 % | 13,17 % | 16,41 % |
| iShares Nasdaq 100 | -0,18 % | -3,41 % | 39,98 % | 43,50 % |
| iShares Nikkei 225® | 0,41 % | -7,38 % | 18,78 % | 2,87 % |
| iShares S&P 500 | 0,66 % | -1,94 % | 28,14 % | 42,15 % |
Kommentare von m_schneider zu dieser Einschätzung
In der Diskussion Harley-Davidson Inc. diskutieren
So sehr ich HOG mag, aber ich finde Harley Davidson überbewertet.
Für die Premium-Marke wird ein echter Premium-Preis bezahlt.
Das Geschäft hat sich zwar wieder positiv entwickelt, und KGV und KUV sind nicht das Problem, aber die Schuldenlast ist nach wie vor erdrückend. Man kann sich auch nicht wünschen, dass "Retter" wie Buffett für Hilfe in der Not mit 15% Zinsen honoriert werden müssen. Die Nettoschulden von ca. 4.5 Mrd USD würden 7-8 derzeitige Jahres-Nettoerlöse zum Abbau benötigen.
Dementsprechend lasten ca. 19 $ Schulden auf jeder Aktie, für die ein Buchwert von ca. 10,5 $ berechnet wird, aber über 47 $ bezahlt werden derzeit.
Die Analysten gestehen durchschnittlich 48 $ Kursziel zu. Sehr viel besser kann es m.E. nicht mehr kommen.
Mit 25 $ wäre die Aktie sicher immer noch gut bewertet, rechne aber zumindest mit Korrektur auf 35 $. also ca. 26 EUR.
(Laufzeit überschritten)