Melinta Therapeutics Inc. buy Vassago1
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 21.06.17 mit einem Endkurs von 94,71 € beendet. Die BUY Einschätzung von Vassago1 überzeugte mit einer Rendite von 60,00 %. Vassago1 hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungRendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| Melinta Therapeutics Inc. | - | - | - | - |
| iShares Core DAX® | 2,59 % | -1,16 % | 14,78 % | 16,81 % |
| iShares Nasdaq 100 | 3,55 % | -1,73 % | 43,26 % | 44,23 % |
| iShares Nikkei 225® | 0,69 % | -8,35 % | 18,45 % | 1,36 % |
| iShares S&P 500 | 2,21 % | -0,94 % | 31,36 % | 42,81 % |
Kommentare von Vassago1 zu dieser Einschätzung
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CEMP
Heute am 29/12/16 verweigerte die FDA die Zulassung von Cempra´s Solithromycin. Diese Entscheidung war zu vermuten, nach dem knappen Panel Voting am 04/11/16. Zwar waren sich die Panel Mitglieder mit 13 zu 0 Stimmen einig, dass Solithera die Fähigkeit besitzt Infektionen zu bekämpfen, ABER !!! das Expertengremium votierte mit 12 zu 1 Stimmen dafür, dass Cempra nicht ausreichend klinische Daten vorgelegt hat um das Risiko schwerer Leberschädigungen richtig einschätzen zu können. Daher wurde die wichtigste Frage, ob der Vorteil von Solithera gegenüber den potenziellen Sicherheitsproblemen überwiegt nur knapp mit 7-6 befürwortet.
Daher hat es mich auch nicht verwundert, dass die FDA auf Nummer Sicher geht und additional safety data von Cempra fordert. Die Datenbasis von 920 Patienten ist der FDA zu klein, sie wollen eine Studie mit ca. 9000 Patienten.
Jetzt kommt der Punkt bei dem ich mich entschlossen habe einzusteigen, die Bewertung von Cempra liegt nur noch bei 138 Millionen Dollar. Der Cashbestand liegt aber bei rund 249 Millionen Dollar, dh. CEMP wird deutlich unter Cash gehandelt. Gut 30 Millionen Dollar für das lfd. Quartal können nochmal abgezogen werden. Aber ich sehe hier eine Überreaktion des Marktes. Vor dem Panel wurden Cempra Aktien zwischen 21 und 24 Dollar gehandelt, nach dem "pessimistischen Panel" fiel die Aktie auf 6 bis 8 Dollar. Am Tag des negativen FDA Entscheides fällt CEMP aktuell bis auf ca. 2,60 Dollar. Man darf nicht vergessen, dass sich viele Marktteilnehmer zuvor auf der Short Seite positioniert haben.
Das Potenzial von Solithera (zum Blockbuster) ist vorhanden, WENN die Sicherheitsbedenken aus der Welt geschafft werden können. Das wird nur eine neue größere Studie zeigen können. Nun zu meiner Theorie, CEMP hat auf Solithromycin noch einen Patentschutz bis 2032. Ich hoffe daher auf ein Buyout Szenario. Das Übernahme-Karussell der Biotech-Branche wird sich auch weiterhin drehen. Spätestens seit der Übernahme von Tobira Therapeutics durch Allergan halte ich in dieser Branche vieles für möglich. Dennoch sollte jeder für sich, vor einem Investment, mögliche Negativszenarien durchspielen. Biotechnologie Aktien sind immer mit dem dem Risiko eines Totalverlustes verbunden.
Ich für meinen Teil, halte das Abwärtsrisiko nun für überschaubar und hoffe auf eine Stabilisierung zwischen 3,20 und 3,80 Dollar auf Sicht von 12 Monaten.