PVA TePla AG buy ValueFreak
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 18.03.13 mit einem Endkurs von 2,10 € beendet. Mit einer Rendite von -17,65 % entwickelte sich die Einschätzung BUY nicht nach Plan. ValueFreak hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungPVA TePla ist ein weltweit führender Anbieter von Prozessanlagen für die Halbleiterindustrie. Das Unternehmen bietet ein breites Spektrum an Spezialanlagen, die für alles von Wafer- und Substrattrennung über Wafer-Maskierung und Grinding bis hin zu Wafer-"Karbonizing" und anderen Prozessen verwendet werden. PVA TePla bietet auch Dienstleistungen für Engineering- und Wartungsdienste sowie für die Qualitätskontrolle an. Dank seiner innovativen Technologien und höchsten Standards in der Fertigung und dem Kundenservice ist PVA TePla zu einem der führenden Anbieter in der Halbleiterindustrie geworden.
Rendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| PVA TePla AG | 6,76 % | 6,76 % | -1,32 % | -28,89 % |
| iShares Core DAX® | 2,59 % | -1,16 % | 14,78 % | 16,81 % |
| iShares Nasdaq 100 | 3,55 % | -1,73 % | 43,26 % | 44,23 % |
| iShares Nikkei 225® | 0,69 % | -8,35 % | 18,45 % | 1,36 % |
| iShares S&P 500 | 2,21 % | -0,94 % | 31,36 % | 42,81 % |
Kommentare von ValueFreak zu dieser Einschätzung
In der Diskussion PVA TePla AG diskutieren
Solider High Tech Wert
Update der Empfehlung mit den Zahlen des dritten Quartals.
Die PVA Tepla stellt anspruchsvolle Maschinen für den Weltmarkt her und sollte von einer weiter anhaltenden EUR Schwäche profitieren. Zudem wird die Aktie zur Zeit im Mehrjahresvergleich besonders günstig gehandelt.
Die Firma unterhält die Geschäftsbereiche Industrial Systems, Semiconductor Systems und Solar Systems. Der Bereich Industrial Systems stellt Wärmebehandlungsanlagen für das Druck- und Vakuum Sintern von Metallen und Keramik sowie Anlagen zum Plasma-Nitrieren von Werkzeugstählen her. Der Bereich Semiconductor Systems bietet Kristallzuchtanlagen und Anlagen für die Plasma-Behandlung in der Halbleiterfertigung an. Das Angebot wird ergänzt um Systeme zur zerstörungsfreien Ultraschallprüfung und weiterer Prüfverfahren im Halbleiterbereich. Der Bereich Solar Systems stellt Anlagen für die Kristallzucht sowie für das Plasma-Ätzen her.
Damit ist die Firma breit aufgestellt, um sich den Nachfragezyklen einzelner Markbereiche zu stellen und Schwankungen wie z.B. den aktuellen Rückgang im Solarbereich aufzufangen.
Für den Aktionär ist besonders zu begrüßen, dass die Firma aus eigener Kraft wächst. Seit 2006 ist die Zahl der Aktien des Unternehmens gleich. Aktuell (beim Kurs von 2,56 EUR) liegt die Dividendenrendite bei beachtlichen 5,84% und das KGV bei 6,3 (Referenzperiode 1.7.2011-30.6.2012 und Periodenendkurs).
Fiscal year ending 31 Dec 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011.75 Balance Sheet (000) EUR Current Liabilities 22,544 49,489 51,798 51,650 42,472 47,886 28,032 Noncurrent Liabilities 13,023 30,943 29,923 25,219 24,793 20,947 21,995 Total Equity 24,704 30,908 40,360 51,126 54,472 60,298 61,360 Stockholders Equity 24,678 30,918 40,535 51,425 54,781 60,613 61,602 Total Assets 60,271 111,340 122,081 127,995 121,737 129,131 111,387 Current Assets 37,054 65,907 72,773 80,388 75,535 83,820 65,167 Cash 12,077 9,071 5,198 28,369 30,280 14,612 12,707 Revenue & Profit (000) EUR - actual year shows trailing 12 months Revenue 70,404 113,704 168,591 134,688 120,366 132,586 138,913 Net Income (Total) 2,109 6,052 9,735 10,690 7,514 9,141 8,336 Net Income (Stockholder) 2,213 6,088 9,900 10,814 7,524 9,147 8,275 Free Cashflow -12,169 11,115 -2,944 27,061 8,697 -10,399 356 Share Data Number of Shares (000) 21,750 21,750 21,750 21,750 21,750 21,750 21,750 Period End Price (EUR) 4.65 11.79 2.92 5.13 3.90 3.07 2.47 Ratios Equity / Share 1.14 1.42 1.86 2.35 2.50 2.77 2.82 Liquidationvalue / Share -0.12 -1.14 -1.00 -0.23 0.07 0.05 0.29 Diluted Earning / Share 0.10 0.28 0.46 0.50 0.35 0.42 0.38 Dividend / Share 0.00 0.00 0.00 0.20 0.20 0.15 Dil. EPS with reinv. Dividend (EUR) 0.10 0.28 0.46 0.50 0.36 0.46 0.44 Price / Earnings 46.50 42.11 6.35 10.26 11.14 7.31 6.50 Price / Bookvalue 4.09 8.30 1.57 2.18 1.56 1.11 0.88 Equity Ratio 41.0% 27.8% 33.1% 39.9% 44.7% 46.7% 55.1% Current Ratio 164.4% 133.2% 140.5% 155.6% 177.8% 175.0% 232.5% Long Term Debt / Free Cashflow -1.07 2.78 -10.16 0.93 2.85 -2.01 61.78 Key Performance Indicators (KPI's) ROI 5.59% 9.78% 13.85% 14.00% 9.48% 11.25% 10.00% Net Margin 3.00% 5.32% 5.77% 7.94% 6.24% 6.89% 6.00% Revenue Growth 61.50% 48.27% -20.11% -10.63% 10.15% 6.41% EPS Growth (with reinv. dividend) 180.00% 64.29% 8.70% -27.27% 26.15% -6.75% Free Cashflow Growth 191.34% -126.49% 1019.19% -67.86% -219.57% 103.42%
