Coeur Mining Inc. buy ValueFreak
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 18.06.10 mit einem Endkurs von 13,50 € beendet. Mit einer Rendite von 12,92 % entwickelte sich die Einschätzung BUY ganz nach Plan. ValueFreak hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungRendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| Coeur Mining Inc. | 0,05 % | 0,05 % | 37,57 % | -36,56 % |
| iShares Core DAX® | -0,99 % | -3,23 % | 11,66 % | 16,54 % |
| iShares Nasdaq 100 | -0,22 % | -3,34 % | 36,49 % | 43,33 % |
| iShares Nikkei 225® | -0,74 % | -7,86 % | 18,60 % | 4,25 % |
| iShares S&P 500 | -0,51 % | -2,98 % | 26,34 % | 40,91 % |
Kommentare von ValueFreak zu dieser Einschätzung
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Erneute Empfehlung
Die Company verfügt über Reserven von 269 Mill. Unzen Silber und 2871 Tausend Unzen Gold. In 2009 wurde der Umsatz zu 79% mit Silber und zu 21% mit Gold abgedeckt. Durch die Inbetriebnahme von Kensington im 3. Quartal 2010 wird sich dieses Verhältnis zugunsten von Gold verschieben. In 2009 wurden 16,3 Mill. Unzen Silber und 65,6 Tausend Unzen Gold verkauft. Mit Kensington in 2010 und der Erweiterung von Rochester in 2011 wird Coeur weiterhin die Produktion steigern können.
Unter den Investitionen der jüngsten Vergangenheit hat die Liquididät der Company gelitten. Das Verhältnis zwischen Current Assets und Current Liabilities lag zum Ende des Geschäftsjahrs 2009 bei ca. 1. Offenbar ist jedoch momentan der Cash Flow sehr gut, denn in der jüngsten Präsentation wird ein signifikanter Anstieg der Barmittel gezeigt. Vorsichtige Investoren warten hier allerdings besser die Veröffentlichung des nächsten Quartalsberichtes (Q1) ab. Die Eigenkapitalquote liegt bei 65% und ist für ein Bergbauunternehmen eher bescheiden. Als vorsichtiger Investor sollte man auf jeden Fall die Erläuterungen zu den Long Term Liabilities genau lesen. Coeur sichert einen Teil der Verkäufe von Gold und Silber über Hedging ab.
Ca. 8 Mill. Unzen Silber werden in 2010 voraussichtlich in Bolivien gefördert. Das Land wird als politisches hohes Risiko von AON eingestuft (www.aon.com/risk-services/political-risk-map2/index.html).
Die Aktie ist eine Spekulation auf die wachsende Produktion der Firma und wachsende Gold und Silber Preise.
Quellen:
Präsentation auf dem European Gold Forum: phx.corporate-ir.net/External.File
GB 2009 (Form 10-K): phx.corporate-ir.net/External.File
ASX Listed Company Fact Sheet: www.asx.com.au/asx/research/companyInfo.do