Phoenix Solar AG buy ValueFreak
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 21.09.11 mit einem Endkurs von 9,53 € beendet. Die BUY Einschätzung von ValueFreak schloss mit einer Rendite von -55,68 %. ValueFreak hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungRendite ohne Dividenden (%)
| Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
|---|---|---|---|---|
| Phoenix Solar AG | - | - | - | - |
| iShares Core DAX® | 1,66 % | 4,83 % | 17,36 % | 19,33 % |
| iShares Nasdaq 100 | 0,67 % | 0,00 % | 38,23 % | 55,16 % |
| iShares Nikkei 225® | -2,14 % | -4,79 % | 13,10 % | 7,39 % |
| iShares S&P 500 | 0,56 % | 0,77 % | 29,18 % | 46,53 % |
Kommentare von ValueFreak zu dieser Einschätzung
In der Diskussion Phoenix Solar AG diskutieren
Nachhaltiges Wachstum im PV Bereich
- Durchschnittliches jährliches Wachstum (aus eigenen Mitteln) der letzten 5 Jahre 26,8%
- Negativer Free Cashflow von -87 Mill. EUR in 2010
- Sehr vielversprechende Entwicklung der Internationalisierung und Diversifizierung auf neue solare Wachstumszentren (Kalifornien, Arabien, Singapur/Malaysia)
- Stabiler Ausblick auf 2011 mit Möglichkeit zur Verbesserung der Bilanzqualität durch Rückfluss der Zahlungsmittel
Nachtrag 13.9.2010:
Seit heute bin ich real investiert. Beigefügt ist ein Bild von meiner Bilanzanalyse. Unter Berücksichtigung von Dividenden und Kapitalerhöhungen liegt das durchschnittliche jährliche Wachstum des Eigenkapitals aus eigenen Mitteln (noch ohne den 2010 Boom) bei ca. 30%. Meine Einschätzung: die Aktie liegt mindestens 40% unter ihrem angemessenen Wert.
Link zum kompletten Kalkulationsblatt
Hier scheint mir wieder eine Kaufgelegenheit gekommen zu sein. Der Aktienkurs steht günstig zum Zugreifen.
Phoenix Solar hat seine Finanzierung mit der jüngsten Kapitalerhöhung weiter verbessert. Der Auftragseingang war im 2ten Quartal weiterhin gut und es ist mit Rekordumsätzen auch im dritten Quartal zu rechnen. Am 10.11. werden dann hoffentlich die guten Resultate aus dem Subventionswettlauf berichtet. Good News können auch aus den US kommen, wo Phoenix in 2009 eine Niederlassung gegründet hat.