FERMENTALG : Résultats annuels 2017 et développements commerciaux

Libourne – 5 mars 2018 – Fermentalg (Euronext – FALG), acteur majeur français des micro algues pour la nutrition et la santé, présente ses résultats annuels 2017. Le Conseil d'administration de Fermentalg, réuni sous la présidence de Philippe Lavielle, a arrêté les comptes au 31 décembre 2017. Les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport d'audit relatif à la certification est en cours d'élaboration.

Philippe Lavielle, PDG de Fermentalg, déclare : « 2017 a été avant tout une année de consolidation. D'un point de vue financier, des levées de fonds réalisées avec succès nous permettent de terminer l'année avec une trésorerie disponible de 21,8 M€. D'un point de vue commercial, la mise sur le marché de notre première huile algale naturellement riche en Oméga-3 et la signature d'un premier accord de distribution avec la société européenne IMCD marquent l'ouverture d'un nouveau chapitre pour notre entreprise. Enfin, la conclusion d'un accord stratégique avec DIC Corporation, acteur majeur japonais de l'industrie chimique mondiale,
nous permet d'accélerer le développement de deux nouveaux produits innovants destinés au marché de la nutrisanté. En 2017, Fermentalg a aussi maintenu un niveau élevé de dépenses opérationnelles, tant sur le plan technologique qu'industriel, pour renforcer son pipeline de produits à court et moyen terme. Tout cela nous permet d'aborder 2018 avec une confiance accrue dans le potentiel commercial de l'entreprise. »

21,8 M€ de trésorerie disponible à fin 2017

L'année 2017 a été marquée par le succès de deux opérations financières, une augmentation de capital de 12,6 M€ largement souscrite par les actionnaires actuels et de nouveux investisseurs, et l'émission d'un emprunt obligataire convertible de 5 M€ souscrit par DIC Corporation dans le cadre du partenariat stratégique conclu entre les deux groupes.

Ces opérations ont renforcé significativement la trésorerie de l'entreprise afin de lui permettre la mise en œuvre de sa stratégie industrielle et commerciale. La consommation de trésorerie par l'activité[1] est restée stable sur l'exercice 2017 à 7,3 M€ . La montée en charge industrielle et l'investissement continu en R&D et propriété intellectuelle ont été compensés par une baisse des honoraires et autres charges non courantes. La variation du besoin en fonds de roulement a eu un impact négatif de -1,9 M€ en 2017 contre +2,0 M€ en 2016 alors que les investissements (hors R&D) ont été fortement réduits à -1,1 M€ en 2017 contre -6,8 M€ en 2016.

Au 31 décembre 2017, la trésorerie disponible ressort ainsi à 21,8 M€ contre 15,7 M€ au 31 décembre 2016 pour des fonds propres de 41,2 M€. Les dettes financières, d'un montant de 8,0 M€, sont constituées d'avances remboursables sur les programmes d'innovation et de l'emprunt obligataire convertible.

Un pipeline renforcé de nouveaux produits

Aux trois gammes de produits algaux déjà en développement et destinées au marché de la nutrisanté (Oméga-3, phycocyanine et protéine algale) viennent désormais s'ajouter deux nouveaux programmes en collaboration étroite avec notre partenaire japonais DIC Corporation. Tous ces produits innovants répondent aux grandes tendances de fonds qui transforment le marché de l'agroalimentaire : le besoin croissant de naturalité (moins de synthétique dans nos aliments), l'alliance de plus en plus étroite entre nutrition et santé (se soigner en mangeant) et le respect croissant de l'environnement (pas d'OGM ni d'exploitation trop intensive des ressources naturelles).

Conformément à son plan de marche, Fermentalg a lancé son premier produit en 2017, une huile algale riche en DHA (DHA ORIGINS 350® avec concentration de 350 mg/g d'huile minimum). En quelques mois, Fermentalg a validé l'ensemble des étapes technologiques et réglementaires, produit les premiers lots industriels et signé un accord de distribution européen avec le groupe IMCD, un leader dans la commercialisation, le marketing et la distribution de produits chimiques de spécialité et d'ingrédients alimentaires.

Ces étapes clés franchies, associées aux nombreux contacts commerciaux engagés, mettent Fermentalg dans les meilleures dispositions pour réussir le lancement, en 2018, de son deuxième produit DHA ORIGINS 550®, l'Oméga-3 algal naturellement le plus concentré du marché[2] (concentration de 550 mg/g d'huile minimum). Ce produit, qui suscite d'ores et déjà des marques d'intérêt certaines, sera dévoilé à l'occasion de l'édition 2018 VITAFOODS EUROPE en mai prochain.

Au-delà, la feuille de route de Fermentalg prévoit le lancement d'une protéine algale en 2019 et d'un premier colorant algal en 2020. Ce pipeline est renforcé par le partenariat stratégique avec DIC Corporation dont le volet opérationnel est centré sur le co-développement de deux nouveaux produits, dont une phycocyanine innovante.

Enfin, le développement d'un « puits de carbone » urbain et industriel, destiné à purifier l'atmosphère ambiante par captation de CO₂ et autres particules polluantes, en partenariat avec le groupe SUEZ, a connu des avancées majeures. Les partenaires ont démarré, en 2017, deux programmes tests, l'un pour la captation des fumées d'incinération et l'autre en plein cœur de Paris dédié aux gaz d'échappement.

À propos de Fermentalg :

Fermentalg est un des acteurs majeurs français du secteur des micro algues. Basée à Libourne (Nouvelle Aquitaine), la société est engagée dans la production d'huiles, de pigments et de protéines à partir de l'exploitation bio-industrielle des micro algues. Ses marchés principaux sont l'alimentation humaine et animale et la santé. L'action Fermentalg est cotée sur Euronext à Paris (FR0011271600 - FALG). Plus d'informations : www.fermentalg.com

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Etat du résultat global

(en K€)
31/12/2017
31/12/2016


Chiffre d'affaires
170
137


Autres produits liés à l'activité
1 103
568


Coûts de production
-1 115
-133


Frais de recherche et développement
-4 522
-2 566


Frais administratifs et commerciaux
-2 873
-4 250


Résultat opérationnel avant paiement en actions et éléments non courants
-7 237
-6 244


Charges de personnel liées aux paiements en actions
-35
138


Autres produits et charges opérationnels non courants
30
-1 594


Résultat opérationnel après paiement en actions et éléments non courants
-7 242
-7 700


Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
43
328


Coût de l'endettement financier brut
-72
-70


Coût de l'endettement financier net
-29
258


Autres produits et charges financiers
0
-61


Charge nette d'impôt
0
-67


Résultat net consolidé
-7 271
-7 570


Part minoritaires
2
11


RESULTAT NET GLOBAL CONSOLIDE PART DU GROUPE
-7 269
-7 559


Résultat net consolidé par action (en €)
-0,56
-0,63


Résultat net consolidé dilué par action (en €)
-0,56
-0,62

Bilan

(en K€)
31/12/2017
31/12/2016


ACTIFS
 
 


Actifs incorporels
8 069
6 020


Actifs corporels
16 511
17 613


Actifs financiers non courants
171
140


Impôts différés actifs
3 236
3 236


TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS
27 987
27 009


Stocks
840
558


Créances clients
113
7


Autres créances
3 313
2 814


Trésorerie et équivalents de trésorerie
21 752
15 707


TOTAL DES ACTIFS COURANTS
26 018
19 086


TOTAL ACTIFS
54 005
46 095


PASSIFS
 
 


Capital
686
484


Primes
52 036
50 289


Réserves et RAN
-4 261
-6 582


Résultat net global
-7 269
-7 559


Capitaux propres part du groupe
41 192
36 632


Intérêts minoritaires
0
-43


TOTAL DES CAPITAUX PROPRES
41 192
36 589


Dettes financières
7 958
3 348


Engagements de fin de carrière
70
64


TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS
8 028
3 412


Provisions pour risques courantes
305
590


Dettes fournisseurs
1 830
3 175


Autres passifs courants
2 650
2 329


TOTAL DES PASSIFS COURANTS
4 785
6 094


TOTAL PASSIFS
54 005
46 095

Tableau des flux de trésorerie

(en K€)
31/12/2017
31/12/2016


Résultat net global
-7 271
-7 570


Amortissements et provisions (hors actif circulant)
1 914
1 840


Charges calculées sur paiements en actions
35
-138


Variation des impôts différés
0
66


Plus ou moins values de cessions
0
235


Capacité d'autofinancement
-5 323
-5 567


Coût de l'endettement financier brut
62
70


Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement

financier net d'impôt
-5 261
-5 497


Impôts payés
0
15


Variation de fournitures consommables
-282
-373


Variation du poste de clients
-106
509


Variation du poste fournisseurs
-1 194
1 165


Variation des autres actifs et passifs courants (a)
-321
712


Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité
-1 903
2 028


FLUX NETS DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉS PAR L'ACTIVITÉ
-7 164
-3 469


Production d'immobilisations (R&D immobilisée)
-2 481
-2 460


Quote-part des subventions et CIR liée aux projets de développements activés
430
595


Acquisitions d'autres actifs corporels et incorporels
-1 091
-6 848


Variation des dettes sur immobilisations
-3
-304


Cessions d'actifs financiers
-31
211


FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENTS
-3 176
-8 806


Augmentation de capital liée à la société mère
11 688
0


Acquisitions et cessions d'actions propres
3
-7


Nouveaux emprunts et autres dettes financières
4 694
332


Variation de comptes courants
0
51


Intérêts versées sur emprunts et dettes financières
0
0


FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
16 385
376


Variation de trésorerie
6 045
-11 899


Trésorerie d'ouverture (1)
15 708
27 607


Trésorerie de clôture (1)
21 752
15 708


(a): dont variation du Crédit d'impôt recherche:
-1 153
1 312

Source: Actusnews