TLG Immobilien: Besser könnte es gar nicht laufen!

Analysteneinschätzung: Analysten haben in den zurückliegenden 12 Monaten für die TLG Immobilien 4 mal die Einschätzung buy, 8 mal die Einschätzung Hold sowie 0 mal das Rating Sell vergeben. Langfristig erhält der Titel damit von institutioneller Seite aus das Rating „Hold“. Auf kurzfristiger Basis, bezogen auf die vorliegenden Studien des vergangenen Monats, gilt die Aktie als „Hold“. In diesem Zeitraum stuften 2 Analysten den Titel als Buy ein, 5 als Hold und 0 als Sell. Schließlich beschäftigen sich die Analysten auch mit dem aktuellen Kurs von 26,95 EUR. Auf dieser Basis erwarten sie eine Entwicklung von -3,37 Prozent und erzeugen ein mittleres Kursziel bei 26,04 EUR. Diese Entwicklung betrachten wir als „Hold“-Einschätzung. Insofern ergibt sich insgesamt für die Bewertung durch institutionelle Analysten die Stufe „Hold“.

Dividende: Das Verhältnis zwischen Dividende und Aktienkurs beträgt bei TLG Immobilien aktuell 3,4. Damit ergibt sich eine negative Differenz von -0,8 Prozent zum Durchschnitt vergleichbarer Unternehmen aus der Branche „“. TLG Immobilien bekommt für diese Dividendenpolitik von unseren Analysten heute deshalb eine „Hold“-Bewertung.

Anleger: Die Diskussionen rund um TLG Immobilien auf Plattformen der sozialen Medien geben ein deutliches Signal zu den Einschätzungen und Stimmungen rund um den Titel wider. Derzeit häufen sich in den Kommentaren und Meinungen in den beiden vergangenen Wochen insgesamt die negativen Meinungen. Es wurden in den vergangenen Tagen überwiegend neutrale Themen rund um den Wert angesprochen. Damit kommt unsere Redaktion zu dem Befund, das Unternehmen sei als „Sell“ einzustufen. Schließlich lassen sich im zurückliegenden Zeitraum auf dieser Ebene auch sieben Handelssignale ermitteln. Das Bild ergibt 7 Buy- und 0 Sell-Signal. Dieses Ergebnis führt letztlich zu einer Einstufung als „Buy“ Aktie. Zusammengefasst ist die Redaktion somit der Auffassung, die Aktie von TLG Immobilien sei bezogen auf die Anlegerstimmung mit „Hold“ angemessen bewertet.

Relative Strength Index: Mithilfe des Relative Strength Index (RSI), einem Indikator aus der technischen Analyse, lässt sich eine Aussage treffen, ob ein Wertpapier „überkauft“ oder „überverkauft“ ist. Dazu werden die Auf- und Abwärtsbewegungen eines Basiswerts über die Zeit in Relation gesetzt. Schauen wir auf den RSI der letzten 7 Tage für die TLG Immobilien-Aktie: der Wert beträgt aktuell 18,31. Demzufolge ist das Wertpapier überverkauft, wir vergeben somit ein „Buy“-Rating. Der RSI der letzten 25 Handelstage ist weniger volatil als der RSI7 und ergänzt unsere Analyse um eine längerfristigere Betrachtung. Wie auch beim RSI7 ist TLG Immobilien auf dieser Basis überverkauft (Wert: 28,62). Das Wertpapier wird für den RSI25 damit ebenfalls mit „Buy“ eingestuft. Insgesamt liefert die Analyse der RSIs zu TLG Immobilien damit ein „Buy“-Rating.

Fundamental: Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von TLG Immobilien liegt bei einem Wert von 16,51. Die Aktie liegt damit im Vergleich zu Werten aus der Branche „“ (KGV von 347,19) unter dem Durschschnitt (ca. 95 Prozent). Aus Sicht fundamentaler Kriterien ist TLG Immobilien damit unterbewertet und erhält folglich eine „Buy“-Bewertung auf dieser Stufe.

Technische Analyse: Trendfolgende Indikatoren sollen anzeigen, ob sich ein Wertpapier gerade in einem Auf- oder Abwärtstrend befindet (s. Wikipedia). Der gleitende Durchschnitt ist ein solcher Indikator, wir betrachten hier den 50- und 200-Tages-Durchschnitt. Zunächst werfen wir einen Blick auf den längerfristigeren Durchschnitt der letzten 200 Handelstage. Für die TLG Immobilien-Aktie beträgt dieser aktuell 23,96 EUR. Der letzte Schlusskurs (26,95 EUR) liegt damit deutlich darüber (+12,48 Prozent Abweichung im Vergleich). Auf dieser Basis erhält TLG Immobilien somit eine „Buy“-Bewertung. Nun ein Blick auf den kurzfristigeren 50-Tage-Durchschnitt: Dieser beträgt aktuell 26,11 EUR, daher liegt der letzte Schlusskurs auf ähnlicher Höhe (+3,22 Prozent). Dies bedeutet, dass sich auf dieser kurzfristigeren Analysebasis ein anderes Rating für TLG Immobilien ergibt, die Aktie erhält eine „Hold“-Bewertung. In Summe wird TLG Immobilien auf Basis trendfolgender Indikatoren mit einem „Buy“-Rating versehen.

Sentiment und Buzz: Maßstab für die Stimmung rund um Aktien ist neben den Analysen aus Bankhäusern auch das langfristige Stimmungsbild unter Investoren und Nutzern im Internet. Die Anzahl der Beiträge über einen längeren Zeitraum sowie die Änderung der Stimmung ergeben ein gutes langfristiges Bild über die Stimmungslage. Wir haben die Aktie von TLG Immobilien auf diese beiden Faktoren hin untersucht. Die Beitragsanzahl oder Diskussionsintensität zeigte dabei eine unterdurchschnittliche Aktivität, woraus sich unserer Meinung nach eine „Sell“-Bewertung erzeugen lässt. Die Rate der Stimmungsänderung für TLG Immobilien blieb gering, es ließen sich kaum Änderungen identifizieren. Dies entspricht einem „Hold“-Rating. Insofern geben wir der Aktie von TLG Immobilien bezüglich des langfristigen Stimmungsbildes die Note „Sell“.

Branchenvergleich Aktienkurs: TLG Immobilien erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von 24,81 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „“-Branche sind im Durchschnitt um 13,41 Prozent gestiegen, was eine Outperformance von +11,4 Prozent im Branchenvergleich für TLG Immobilien bedeutet. Der „“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 13,41 Prozent im letzten Jahr. TLG Immobilien lag 11,4 Prozent über diesem Durchschnittswert. Die Überperformance in beiden Bereichen führt zu einem „Buy“-Rating in dieser Kategorie.

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Ein Beitrag von Jens Becker

Quelle: Robert Sasse