Osram Licht: Wieder nach oben!

Sentiment und Buzz: Maßstab für die Stimmung rund um Aktien ist neben den Analysen aus Bankhäusern auch das langfristige Stimmungsbild unter Investoren und Nutzern im Internet. Die Anzahl der Beiträge über einen längeren Zeitraum sowie die Änderung der Stimmung ergeben ein gutes langfristiges Bild über die Stimmungslage. Wir haben die Aktie von Osram Licht auf diese beiden Faktoren hin untersucht. Die Beitragsanzahl oder Diskussionsintensität zeigte dabei eine starke Aktivität, woraus sich unserer Meinung nach eine „Buy“-Bewertung erzeugen lässt. Die Rate der Stimmungsänderung für Osram Licht zeigte eine positive Veränderung. Dies entspricht einem „Buy“-Rating. Insofern geben wir der Aktie von Osram Licht bezüglich des langfristigen Stimmungsbildes die Note „Buy“.

Fundamental: Der wichtigste Indikator für die fundamentale Analyse ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Auf dessen Basis ist Osram Licht mit einem Wert von 22,36 deutlich günstiger als das Mittel in der Branche „Elektrische Ausrüstung“ und daher unterbewertet. Das Branchen-KGV liegt bei 35,23 , womit sich ein Abstand von 37 Prozent errechnet. Daher stufen wir den Titel als „Buy“-Empfehlung ein.

Anleger: Osram Licht wurde in den vergangenen zwei Wochen von den überwiegend privaten Nutzern in sozialen Medien als besonders negativ bewertet. Zu diesem Schluss kommt unsere Redaktion bei der Auswertung der diversen Kommentare und Wortmeldungen, die sich in den beiden vergangenen Wochen mit diesem Wert befasst haben. Darüber hinaus wurden in den vergangenen Tagen überwiegend negative Themen rund um den Wert angesprochen. Zusammengefasst sind wir der Auffassung, die Anleger-Stimmung auf dieser Ebene erlaubt daher die Einstufung „Sell“. Ergänzend hat die Redaktion auch exakt berechenbare Signale herausgefiltert und fand dabei schlussendlich 6 Sell-Signale. Dieser Auswertung ordnen wir daher eine „Sell“ Empfehlung zu. Deshalb erzeugt die Messung der Anleger-Stimmung insgesamt eine „Sell“-Einstufung.

Relative Strength Index: Mithilfe des Relative Strength Index (RSI), einem Indikator aus der technischen Analyse, lässt sich eine Aussage treffen, ob ein Wertpapier „überkauft“ oder „überverkauft“ ist. Dazu werden die Auf- und Abwärtsbewegungen eines Basiswerts über die Zeit in Relation gesetzt. Schauen wir auf den RSI der letzten 7 Tage für die Osram Licht-Aktie: der Wert beträgt aktuell 95,52. Demzufolge ist das Wertpapier überkauft, wir vergeben somit ein „Sell“-Rating. Der RSI der letzten 25 Handelstage ist weniger volatil als der RSI7 und ergänzt unsere Analyse um eine längerfristigere Betrachtung. Auch hier ist Osram Licht überkauft (Wert: 71,57), somit erhält die Aktie auch für den RSI25 ein „Sell“-Rating. Insgesamt liefert die Analyse der RSIs zu Osram Licht damit ein „Sell“-Rating.

Analysteneinschätzung: Auf langfristiger Basis schätzen Analysten die Aktie der Osram Licht als „Hold“-Titel ein. Denn von insgesamt 18 Analysten lagen diese Bewertungen vor: 1 Buy, 2 Hold, 0 Sell. Aus dem letzten Monat liegen keine Analystenupdates zu Osram Licht vor. Im Mittel erwarten die Analysten dabei ein Kursziel in Höhe von 64 EUR. Daraus errechnet sich eine Erwartung in Höhe von 123,31 Prozent, da der Schlusskurs derzeit 28,66 EUR beträgt, was einer „Buy“-Einstufung entspricht. Auf Basis aller Analystenschätzungen vergeben wir daher die Bewertung „Buy“.

Technische Analyse: Der Durchschnitt des Schlusskurses der Osram Licht-Aktie für die letzten 200 Handelstage liegt aktuell bei 36,12 EUR. Der letzte Schlusskurs (28,66 EUR) weicht somit -20,65 Prozent ab, was einer „Sell“-Bewertung aus charttechnischer Sicht entspricht. Schauen wir auf den Durchschnitt aus den letzten 50 Handelstagen. Für diesen (33,66 EUR) liegt der letzte Schlusskurs ebenfalls unter dem gleitenden Durchschnitt (-14,85 Prozent Abweichung). Die Osram Licht-Aktie wird somit auch auf dieser kurzfristigeren Basis mit einem „Sell“-Rating bedacht. Unterm Strich erhält erhält die Osram Licht-Aktie damit für die einfache Charttechnik ein „Sell“-Rating.

Dividende: Derzeit schüttet Osram Licht höhere Dividenden aus als der Durchschnitt der Branche Elektrische Ausrüstung. Der Unterschied beträgt 1,56 Prozentpunkte (3,58 % gegenüber 2,01 %). Wegen dieser großen Differenz erhält die Dividendenpolitik der Aktie die Einstufung „Buy“.

Branchenvergleich Aktienkurs: Osram Licht erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von -33,22 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Elektrische Ausrüstung“-Branche sind im Durchschnitt um 0,38 Prozent gestiegen, was eine Underperformance von -33,6 Prozent im Branchenvergleich für Osram Licht bedeutet. Der „Industrie“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 0,75 Prozent im letzten Jahr. Osram Licht lag 33,97 Prozent unter diesem Durchschnittswert. Die Unterperformance sowohl im Branchen- als auch im Sektorvergleich führt zu einem „Sell“-Rating in dieser Kategorie.

Quelle: Robert Sasse