Discuss Marktzyklen offensiv gehebelt (WF)

In der kurzfristig ausgelegten Tradingstrategie wurden aufgrund der höheren Risikolage des Gesamtmarktes einige Positionen geschlossen die ein erhöhtes Risiko angezeigt haben.

Die Aktienmärkte fallen weiter, vor allem Europäische Werte kamen zuletzt unter Druck. Es naht eine kleine Entscheidung, erleben wir gerade nur eine Konsolidierung oder die Vorboten des Endes der mehrjährigen Rallye? Eine Erhöhung des Hebels im Wikifolio steht für's erste nicht mehr an. Abhängig von der weiteren Marktentwicklung kann das Risiko eher weiter reduziert werden.

Mit dem Ende der vergangenen Woche ist das Risikomodell nun global auf Rot gesprungen, sodass sämtliche Positionen in risikoreicheren Wertpapieren aufgelöst wurden. Diese wurden durch risikoärmere Wertpapiere ersetzt.

Mit dem Ende der vergangenen Woche ist das Risikomodell nun global auf Rot gesprungen, sodass sämtliche Positionen in risikoreicheren Wertpapieren aufgelöst wurden. Diese wurden durch risikoärmere Wertpapiere ersetzt.

Die Panik aus der ersten Hälfte des Monats scheint verflogen zu sein, die Risikosituation hat sich weltweit etwas beruhigt und in den USA gelegt. Aus diesem Grund wurden die Positionen auf die vermeintlich sichereren ETFs teilweise aufgelöst.

Die Panik aus der ersten Hälfte des Monats scheint verflogen zu sein, die Risikosituation hat sich weltweit etwas beruhigt und in den USA gelegt. Aus diesem Grund wurden die Positionen auf die vermeintlich sichereren ETFs teilweise aufgelöst.

Das Risikomodell ist für die Region USA auf Grün gesprungen. Wegen der Downside-Risiken wurde jedoch der günstigere ETF auf den BlueChip-Index S&P 500 anstelle eines SmallCap-ETFs erworben. Insgesamt ist die Risikolage zwar nicht mehr so kritisch, allerdings für die Regionen Europa und Asien nach wie vor auf Status Rot. Ein Aufbau europäischer oder asiatischer Aktien erfolgt daher noch nicht.

Das Risikomodell ist für die Region USA auf Grün gesprungen. Wegen der Downside-Risiken wurde jedoch der günstigere ETF auf den BlueChip-Index S&P 500 anstelle eines SmallCap-ETFs erworben. Insgesamt ist die Risikolage zwar nicht mehr so kritisch, allerdings für die Regionen Europa und Asien nach wie vor auf Status Rot. Ein Aufbau europäischer oder asiatischer Aktien erfolgt daher noch nicht.

Nach der Entscheidung der EZB ein europäisches QE-Programm durchzuführen ist das Risikomodell nun für die Regionen USA, Europa und Asien auf Grün. Die Investitionsquote ist seitdem wieder hoch gefahren worden. Zusätzlich haben sich in den USA einige kurzfristig angelegte Tradinggelegenheiten ergeben. Aktuell beträgt die Investitionsquote inklusive der kurzfristigen Positionen ca. 135%.

Nach der Entscheidung der EZB ein europäisches QE-Programm durchzuführen ist das Risikomodell nun für die Regionen USA, Europa und Asien auf Grün. Die Investitionsquote ist seitdem wieder hoch gefahren worden. Zusätzlich haben sich in den USA einige kurzfristig angelegte Tradinggelegenheiten ergeben. Aktuell beträgt die Investitionsquote inklusive der kurzfristigen Positionen ca. 135%.

Das Risikomodell zeigt nach wie vor für alle Regionen Status Grün an. Einzig der US-Markt hinkt hinterher, befindet sich aber immer noch im Status Grün. Insgesamt erlaubt das Risikomodell weiterhin einen erhöhten Hebel. Die Investitionsquote beträgt inklusive der kurzfristigen Positionen ca. 220%. Für eine Portfolioumschichtung besteht kein Bedarf.

Das Risikomodell zeigt nach wie vor für alle Regionen Status Grün an. Einzig der US-Markt hinkt hinterher, befindet sich aber immer noch im Status Grün. Insgesamt erlaubt das Risikomodell weiterhin einen erhöhten Hebel. Die Investitionsquote beträgt inklusive der kurzfristigen Positionen ca. 220%. Für eine Portfolioumschichtung besteht kein Bedarf.

Gewinn beim Trade auf Kraft Foods wurde realisiert. Nachdem die Fusion mit Heinz Ketchup bekannt wurde stieg der Kurs von Kraft Foods um über 30%. Dies hat ein Verkaufssignal ausgelöst, das Zertifikat im Wikifolio wurde mit über 100% Gewinn verkauft.

Gewinn beim Trade auf Kraft Foods wurde realisiert. Nachdem die Fusion mit Heinz Ketchup bekannt wurde stieg der Kurs von Kraft Foods um über 30%. Dies hat ein Verkaufssignal ausgelöst, das Zertifikat im Wikifolio wurde mit über 100% Gewinn verkauft.

Die europäischen Indizes haben zuletzt stärker korrigiert, nach einer zuvor starken Rallye. So gesehen ist diese Korrektur nichts ungewöhnliches. Die amerikanischen Indizes, die sich zuvor eher seitwärts bewegten, sind im Vergleich auch weniger stark gefallen. Das spricht eher für eine gewöhnliche Korrektur und keinen übergeordneten Trendwechsel. Die Risikomodelle für die Regionen Europa, Asien, USA und Welt sind entsprechend alle noch auf Status grün.

Die europäischen Indizes haben zuletzt stärker korrigiert, nach einer zuvor starken Rallye. So gesehen ist diese Korrektur nichts ungewöhnliches. Die amerikanischen Indizes, die sich zuvor eher seitwärts bewegten, sind im Vergleich auch weniger stark gefallen. Das spricht eher für eine gewöhnliche Korrektur und keinen übergeordneten Trendwechsel. Die Risikomodelle für die Regionen Europa, Asien, USA und Welt sind entsprechend alle noch auf Status grün.

Die allgemeine Marktunsicherheit schlägt sich nun allmählich im Risikomodell nieder, zumindest in Sachen Indexhebel. Nach einem ersten Alarm in der vergangenen Woche gab der starke letzte Freitag zunächst Entwarnung. Aktuell sieht es doch danach aus, als ob das Marktrisiko für hohe Hebelpositionen zu groß wird. Aus diesem Grund habe ich den Hebel in diesem Wikifolio reduziert. Bis zur Ausbildung neuer Hochs auf breiter Flur scheint eine signifikante Erhöhung des Hebels auch nicht mehr anzustehen.

Die allgemeine Marktunsicherheit schlägt sich nun allmählich im Risikomodell nieder, zumindest in Sachen Indexhebel. Nach einem ersten Alarm in der vergangenen Woche gab der starke letzte Freitag zunächst Entwarnung. Aktuell sieht es doch danach aus, als ob das Marktrisiko für hohe Hebelpositionen zu groß wird. Aus diesem Grund habe ich den Hebel in diesem Wikifolio reduziert. Bis zur Ausbildung neuer Hochs auf breiter Flur scheint eine signifikante Erhöhung des Hebels auch nicht mehr anzustehen.

Die US Indizes haben es in der vergangenen Woche geschafft neue Hochs auszubilden. Ein grundsätzlich bullishes Zeichen. Von einem dynamischen Ausbruch kann aber keine Rede sein. Nichtsdestotrotz wurde der Hebel im Wikifolio wieder erhöht. Sollte sich die letzte Entwicklung jedoch als Strohfeuer erweisen, kann der Hebel auch schnell wieder heruntergefahren werden.

Die US Indizes haben es in der vergangenen Woche geschafft neue Hochs auszubilden. Ein grundsätzlich bullishes Zeichen. Von einem dynamischen Ausbruch kann aber keine Rede sein. Nichtsdestotrotz wurde der Hebel im Wikifolio wieder erhöht. Sollte sich die letzte Entwicklung jedoch als Strohfeuer erweisen, kann der Hebel auch schnell wieder heruntergefahren werden.