Discuss Hebel Multistrategien (WF)

Das Marktrisiko ist wieder innerhalb kurzer Zeit auf Rot gewechselt, woraufhin sämtliche Positionen im wikifolio geschlossen wurden. Als klassischer Safe Asset wurden Positionen mit dem Basiswert Bund Future aufgebaut. Aktuell scheint die Risikolage wieder entschärft zu sein, sodass in der kommenden Woche der Aufbau der Aktienquote sowie das Eröffnen neuer gehebelter Positionen möglich erscheint.

Betrachtet man die aktuelle Marktlage aus einem etwas grösseren Blickwinkel, so kann man sagen dass der starke Bullenmarkt der vergangenen Jahre vorübergehend ein Ende gefunden hat. Aus diesem Grund reagiert das Risikomodell nun häufiger als es zuvor der Fall war. Eine nachhaltige Marktbewegung sowohl nach oben, als auch nach unten, können die Risikoeinschätzung in den nächsten Wochen massgeblich beeinflussen. Aktuell stehen wir sozusagen "auf der Kippe".

Das Marktrisiko ist aktuell wieder auf Status Gelb, der Anteil an Aktienindex-Derivaten wurde wieder teilweise erhöht. Auch das Eröffnen zusätzlicher gehebelter Positionen (z.B. in Einzelaktien) ist wieder möglich sofern Einstiegssignale beobachtet werden.

Das Risikomodell ist von Gelb zurück auf Rot gesprungen, sämtliche Positionen auf Aktienindizes wurden daher wieder geschlossen. Im regionalen Vergleich ist einzig die USA noch auf Grün, während Asien und Europa deutlich Rot sind. Aus diesem Grund ist daher aktuell Vorsicht geboten, Kapitalschutz geht über Rendite zur Zeit.

Das Risikomodell zeigt aktuell Entwarnung an, grosse Panik und ein bevorstehender Crash sind unwahrscheinlich geworden. Aus diesem Grund wurde die Position in den sicheren Bund Future wieder aufgelöst. Demnächst kann die Aktienquote wieder hochgefahren werden.

Trotz der heutigen Unruhen infolge Italiens Defizitankündigung zeigt sich die Risikolage entspannter. Das Modell ist wieder auf Gelb, der vorsichtige Aufbau der Positionen ist deswegen erfolgt.

Das Risikomodell ist Anfang der Woche von Gelb zurück auf Rot gesprungen, die Positionen auf Aktienindizes und Einzelaktien wurden daher fast ausschliesslich geschlossen oder mittels einer Put-Option teilweise abgesichert.

Im regionalen Vergleich ist einzig die USA noch auf Grün, während Asien und Europa deutlich Rot sind. Durch die grösseren Kursverluste sämtlicher Aktienmärkte in dieser Woche ist das Modell nun deutlich auf Status Rot. Auch die USA droht allmählich als letzte Region noch den Status Grün zu verlieren.

Im aktuellen Marktumfeld ist weiterhin Vorsicht geboten. Momentan werden keine gehebelten Positionen auf steigende Märkte aufgebaut. Stattdessen wurde mit einem sehr begrenzten Risikobudget (1%) eine Put-Option erworben die im Fall eines sich anbahnenden Crashs sogar eine zweistellige Rendite bezogen auf das gesamte wikifolio erzielen kann.

Selbst bei einem moderaten Crash und steigender Vola würde man durch diese Put Option aktuell profitieren.

Im Fall weiterer negativer Signale können zusätzliche Positionen mit begrenztem Risikobudget auf weitere Märkte mit hohem Verlustpotenzial erworben werden.

Das Risikomodell ist weiter auf Rot. Die Aktienmärkte zeigen weltweit auf breiter Flur Schwäche, ein Wechsel des Risikostatus auf Grün benötigt eine stärkere und nachhaltige Gegenbewegung zahlreicher globaler Aktienmärkte.

Diese Gegenbewegung ist bisher nicht in Sicht, im Gegenteil. Der Trend ist weiter abwärts gerichtet, daher sind die aktuellen Verlustrisiken so hoch einzuschätzen wie seit 2015/2016 nicht mehr. Vorsicht ist aktuell oberstes Gebot, abgesehen von Cash wurde in diesem wikifolio eine sehr begrenzt budgetierte Put-Option weiter aufgebaut die bei weiter fallenden Märkten und steigender Volatilität profitieren würde.

Trotz der Erholungsrally in dieser Woche ist das Risikomodell immer noch deutlich auf Rot. Es ist weiterin Vorsicht geboten, der Abwärtstrend ist nach wie vor intakt.

Trotz der Erholungsrally in dieser Woche ist das Risikomodell immer noch auf Rot. Es ist weiterin Vorsicht geboten, der Abwärtstrend ist nach wie vor intakt.

Auf meiner Homepage ist das Factsheet mit aktuellen Performance-Kennzahlen online.

http://www.systinvest.com/wikifolios.html?lang=de

Der aktuelle Risikostatus ist ebenfalls auf meiner Homepage unter folgendem Link zu sehen.

https://www.systinvest.com/letzter-stand.html

Die USA als letzte Region mit einem grünen Risikostatus steht kurz davor ebenfalls auf Rot zu springen. Die Risikolage ist weiterhin als ernst einzustufen. Durch gelegentliche Kursrallys sollte man sich von den erhöhten Verlustrisiken nicht täuschen lassen. Die technische Lage ist wenig erfreulich, die meisten Aktienindizes bilden derzeit stetig neue Tiefpunkte während vorherige Hochpunkte nicht mehr erreicht werden. Ein deutliches Zeichen eines negativen Trends.

Aktuell sollte man nicht einzig aufgrund der Sorge eine Kursrally zu verpassen auf steigende Kurse setzen. Viel grösser als das Risiko die nächste Rally zu verpassen ist derzeit die Gefahr grösserer Kursverluste die sich durch ein überraschendes Negativ-Event (sogenannte "Schwarze Schwäne") rasant beschleunigen können.