COVACORO Semiconductor Inside (WF) diskutieren
Skyworks Solutions bleibt ein Cashflow-Monster mit einer FCF-Marge von zuletzt 40%. Das bedeutet, man wird in 2024 die Nettoverschuldung auf 0 reduziert haben, in einem Markt, wo die Umsätze noch zurückgehen. Was passiert in 2025? Wenn 5G und IoT Umsätze weiter anziehen, kann die Profitabilität eigentlich nur steigen! Kaufen mit Ziel 150 US$.
mwb Research hat Ende August die Coverage von ELMOS aufgenommen. Die Erstanalyse vergibt ein "BUY"-Rating mit Kursziel 105 Euro (aktueller Kurs 81,50 Euro). Das niedrige EV/EBITDA-Multiple und der ab 2025 positive und nachhaltig steigende FCF werden thematisiert. Ich bin im Wikifolio bereits seit Q2/Q3 2023 investiert - aus obigen Gründen und weil der Fab-Verkauf an Littlefuse geschickt eingefädelt wurde. Die Position ist bisher ca. 10% im Plus, bei einem KGV2025e von 15 sehe ich zunächst ein Kursziel von 98 Euro als fair an.
https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=stock&ID=178801
mwb Research hat Ende August die Coverage von ELMOS aufgenommen. Die Erstanalyse vergibt ein "BUY"-Rating mit Kursziel 105 Euro (aktueller Kurs 81,50 Euro). Das niedrige EV/EBITDA-Multiple und der ab 2025 positive und nachhaltig steigende FCF werden thematisiert. Ich bin im Wikifolio bereits seit Q2/Q3 2023 investiert - aus obigen Gründen und weil der Fab-Verkauf an Littlefuse geschickt eingefädelt wurde. Die Position ist bisher ca. 10% im Plus, bei einem KGV2025e von 15 sehe ich zunächst ein Kursziel von 98 Euro als fair an.
https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=stock&ID=178801
Interessanter Artikel zur Strategie von K&S:
https://bits-chips.nl/article/sorry-brainport-ks-momentarily-has-its-sights-fixed-on-silicon-valley
Interessanter Artikel zur Strategie von K&S:
https://bits-chips.nl/article/sorry-brainport-ks-momentarily-has-its-sights-fixed-on-silicon-valley
Die Execution von Micron im FY24 kann man nur als "outstanding" bezeichnen. "Bei Micron läuft es rund und zwar in allen Bereichen." ist daher im Artikel von CB zu den Quartalszahlen nicht übertrieben:
https://www.computerbase.de/2024-09/micron-wir-starten-in-das-geschaeftsjahr-2025-mit-der-besten-wettbewerbsposition/
Die Execution von Micron im FY24 kann man nur als "outstanding" bezeichnen. "Bei Micron läuft es rund und zwar in allen Bereichen." ist daher im Artikel von CB zu den Quartalszahlen nicht übertrieben:
https://www.computerbase.de/2024-09/micron-wir-starten-in-das-geschaeftsjahr-2025-mit-der-besten-wettbewerbsposition/
Richtig starke 9 Monatszahlen von Mycronic - Gewinn nach 9 Monaten bereits über dem Wert für das Gesamtjahr 2023.
https://www.mycronic.com/news-events/our-press-releases/interim-report-january-september-2024/
Richtig starke 9 Monatszahlen von Mycronic - Gewinn nach 9 Monaten bereits über dem Wert für das Gesamtjahr 2023.
https://www.mycronic.com/news-events/our-press-releases/interim-report-january-september-2024/
BESI Q3-Zahlen zeigen Qualität des Unternehmens, Aktie bleibt Kernposition im Wikifolio auch für 2025.
BESI Q3-Zahlen zeigen Qualität des Unternehmens, Aktie bleibt Kernposition im Wikifolio auch für 2025.
On Semiconductor mit einem Zukauf für 115 Mio. US$ - das erscheint günstig:
On Semiconductor mit einem Zukauf für 115 Mio. US$ - das erscheint günstig:
Sehr gute Zahlen von Photronics zum GJ 2024:
In Anbetracht der hohen Cash-Position ist die fundamentale Bewertung der Aktie auch nach +13% Kursanstieg zu günstig.
Sehr gute Zahlen von Photronics zum GJ 2024:
In Anbetracht der hohen Cash-Position ist die fundamentale Bewertung der Aktie auch nach +13% Kursanstieg zu günstig.
Die Präsentation der Siltronic AG (siehe Link unten) auf der German Select Konferenz von mwb Research am 06.12.2024 hat sowohl die Chancen als auch die Herausforderungen des gegenwärtigen Marktumfelds sehr gut beleuchtet. Die neue Fab in Singapur, bereits fertiggestellt, wird nun sicher langsamer rampen als in den optimistischen Planungen und mancher Analysten-Schätzung vorgesehen.
Über den typischen Halbleiterzyklus hinausgesehen, war es in der Vergangenheit besser, die Investitionen rechtzeitig zu tätigen, als zu spät damit zu sein. Also hat Siltronic bisher alles richtig gemacht, auch wenn kurzfristig in 2025 die Zahlen etwas schwächer ausfallen werden.
Die Aktie bleibt langfristig im Semiconductor Portfolio, weil ein perfektes Timing des nächsten Aufschwungs i.d.R. nicht gelingt: Er kommt oft von ganz unerwarteter Seite und zeigt sich in den meisten Zahlen erst mit 6 bis 9 monatiger Verzögerung deutlich, da er von anderen Segmenten zunächst überdeckt wird.
https://www.youtube.com/watch?v=XOwALnxhVlU
Die Präsentation der Siltronic AG (siehe Link unten) auf der German Select Konferenz von mwb Research am 06.12.2024 hat sowohl die Chancen als auch die Herausforderungen des gegenwärtigen Marktumfelds sehr gut beleuchtet. Die neue Fab in Singapur, bereits fertiggestellt, wird nun sicher langsamer rampen als in den optimistischen Planungen und mancher Analysten-Schätzung vorgesehen.
Über den typischen Halbleiterzyklus hinausgesehen, war es in der Vergangenheit besser, die Investitionen rechtzeitig zu tätigen, als zu spät damit zu sein. Also hat Siltronic bisher alles richtig gemacht, auch wenn kurzfristig in 2025 die Zahlen etwas schwächer ausfallen werden.
Die Aktie bleibt langfristig im Semiconductor Portfolio, weil ein perfektes Timing des nächsten Aufschwungs i.d.R. nicht gelingt: Er kommt oft von ganz unerwarteter Seite und zeigt sich in den meisten Zahlen erst mit 6 bis 9 monatiger Verzögerung deutlich, da er von anderen Segmenten zunächst überdeckt wird.
https://www.youtube.com/watch?v=XOwALnxhVlU
Wieder ein smarter Fab-Deal durch onsemi: Kauf einer GaN-Fab zum Schnäppchenpreis:
Wieder ein smarter Fab-Deal durch onsemi: Kauf einer GaN-Fab zum Schnäppchenpreis:
Mycronic-Zahlen Q4 und 2024:
- Order intake amounted to SEK 7,611 (6,280) million, an increase of 21%
- Net sales increased 24 % to SEK 7,057 (5,706) million
- EBIT amounted to SEK 2,021 (1,235) million and the EBIT margin was 29 (22) %
- Earnings per share were SEK 17.25 (10.22) before dilution and SEK 17.24 (10.22) after dilution
- Ordinary dividend of SEK 5.50 (4.50) per share and extra dividend of SEK 2.00 (-) per share
Aktueller Wechselkurse 11.50 SEK = 1.00 Euro, d.h. Dividende von 0,65 Euro und Gewinn ca. 1.50 Euro pro Aktie, also ein Rekordjahr. Basierend auf dem Ordereingang dürfte 2025 ebenfalls Wachstum zeigen, aber eher um ~10%, nicht ~25%.
https://storage.mfn.se/7beed948-27a1-4d83-b6a1-37f89d12e677/…
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