COVACORO Semiconductor Inside (WF) diskutieren
Bei PVA Tepla ist jetzt der Fonds "Lazard Small Caps Euro SRI" mit über 5% eingestiegen. Die Aktie notiert nach der Korrektur bei einem günstigen KGV24e von 14 (Konsens-Schätzungen) trotz dem erwarteten Wachstum von 20%.
Der Beitrag wird untersucht
Der Aktienkurs von BE Semiconductor zog die letzten 2 Tage um 10% auf einen neuen Höchstkurs an. Im Halbleiter-wikifolio liegen wir damit bei einem Kursplus von 150% !
Es darf spekuliert werden, warum die Börsianer hier wieder zugreifen. War es vielleicht die Präsentation des Unternehmens auf der 26. Needham Growth Conference in USA? Ich vermute ja, denn auf die Quartalszahlen müssen wir noch ein wenig warten.
Dieses wikifolio will in Halbleiter-Werte mittels eines langfristig ausgerichteten Value-Ansatz investieren. Das heißt, kurzfristige Volatilität und auch Rückschläge werden ignoriert und Unternehmen bevorzugt, die über die Auf- und Ab-Zyklen hinweg kontinuierlich wachsen. Wer diesen Ansatz spannend findet, sollte von der Watchlist-Funktion Gebrauch machen. ;-)
Ein Paradebeispiel für diesen Ansatz ist Axcelis, ein Unternehmen, das Implanter für die Halbleiterfertigung produziert, seit 2019 stark wächst und es auch 2022 in die Fortune100-Liste der am schnellsten wachsenden Firmen geschafft hat.
https://eulerpool.com/aktie/Axcelis-Technologies-Aktie-US0545402085
Vor 1 Woche konnte das Management berichten, dass man die Guidance für 2023 übererfüllt hat: "Our excellent financial performance in the fourth quarter and for the full year 2023 resulted from strong execution by Axcelis employees, combined with our leadership position in the growing power device market."
Das Order-Book ist für die kommenden Quartale in 2024 gut gefüllt, so dass ich darauf setze, dass das Hoch aus 2023 bei 200 US$ wieder erreicht und dann auch übertroffen wird!
Die Q4-Zahlen und GJ-Zahlen 2023 von UMC, die heute berichtet wurden, geben keinen Anlass die Aktie weiter im Portfolio zu behalten. Auch die Nachricht, dass man gemeinsam mit Intel eine 12nm FinFET-Technologie-Plattform entwickeln wird, konnte der Aktie keinen neuen Schwung geben.
https://www.umc.com/en/News/press_release/Content/corporate/20240125
Während Aktien wie NVIDIA, Micron oder ASML jeder kennt, ist PHOTRONICS ein wenig beachteter und bekannter Halbleiterwert. Zu Unrecht, befinden die Analysten von zacks.com und vergeben ein "Strong Buy"-Rating für die Aktie. Sie weisen darauf hin, dass ein Wachstum von 27.5% im laufenden Geschäftsjahr erwartet wird. Damit sinkt das KGV der Aktie von 15 auf 11! Ich traue dem Wert daher zu, um weitere 30 Prozent zuzulegen.
Heute freuen wir uns über die sehr guten Onsemi-Q4-Zahlen, die dem Kurs mit +9% Beine machen und die Auszeichnungen "Guter Kommunikator" sowie "Guter Money Manager" hier auf wikifolio.com. Jetzt fehlen nur ein paar Watchlisting-Klicks von Euch, liebe Leser, damit ich nicht die Lust am Kommentieren verliere! ;-)
Die Amkor Q4 und FJ 2023 Zahlen waren einen Tick besser als erwartet. EPS: US$1.47 / Revenue: US$6.50b / Net income: US$359.8m / Profit margin: 5.5%. Für das Q1 2024 guided man einen Umsatz- und Gewinn-Rückgang, weil die Geschäftsfelder Communications, Automotive und Industrial schwächeln. Die Aktie konnte vor wenigen Tagen mit 34.42 US$ ein neues Alltimehigh erzielen und notiert momentan nur knapp darunter.
"Sell on good news" heute bei Axcelis nach 23% Wachstum in 2023. Ich kaufe antizyklisch nach und stocke die Position auf.
Mycronic mit einem Rekord-Q4 und Rekord-GJ, getrieben von der Nachfrage nach Mask Pattern Equipment. Wenn in 2024 H2 der SMT-Geschäftsbereich wieder Wachstum zeigen würde, kann der Kurs in neue Höhen steigen.
https://www.mycronic.com/news-events/our-press-releases/year-end-report-january-december-2023/
Die Jahreszahlen von ELMOS bestätigen die Guidance 2023 und zeigen ein Wachstum von 30% beim Bruttoergebnis. Das Abschlussquartal Q4 schloss nahtlos an die ersten neun Monate an. ELMOS kann sich damit anscheinend den negativen Meldungen zum Absatz deutscher Autobauer und der angekündigten Rezession in Deutschland entziehen. ELMOS will in 2024 auf über 600 Mio Umsatz wachsen und den Verkauf der Fab in Dortmund unter Dach und Fach bringen. Selbst am unteren Ende der Guidance wäre man nicht schlechter als 2023 unterwegs, was von Selbstvertrauen zeugt. Mit einem KGVe von 12 bis 13 ist die Aktie immer noch günstig und es gibt weiteres Kurspotenzial.
Die Zahlen für 2023 liegen leicht über der Guidance und der Grundton der Presse-Mitteilung ist auch für 2024 optimistisch, was der Aktienkurs heute entsprechend honoriert. Etwas Wasser in den Wein muß man aber auch gießen: Die Book-to-Bill Rate ist auf kleiner 1 gesunken. Für 2024 noch kein Problem muss diese Entwicklung im Hinblicka auf 2025 genau beobachtet werden.
Der Kurs der TEL-Aktie im Portfolio ist momentan nicht zu stoppen.
Hier ein paar Hintergründe für Interessierte:
Börsenweisheit der Woche:
"The best foundation for above-average long-term performance is an absence of disasters."
Howard Marks
Elmos hat Zahlen für 2023 gemeldet, die meine Erwartungen bestätigt haben: Ein Umsatzplus von knapp 29 Prozent sowie ein überproportionaler Anstieg des EBIT von knapp 39 Prozent. Der Aktienkurs hat sich nun an die 75 Euro-Marke herangearbeitet. Vor dem Hintergrund der Prognose für 2024 ist die Aktie weiterhin fundamental günstig!
Halbleiterwerte haben in der vergangenen Woche eine deutliche Korrektur absolviert, je nach Wert zwischen 8 und 20 Prozent. Das ist nach der langen, starken Aufwärtsbewegung des Sektors gesund. Wünschenswert wäre es, wenn der "Hype" um die künstliche Intelligenz etwas abklingen würde. Es gibt genügend Wachstums-Chancen und Impulse neben diesem singulären Thema!
Börsenweisheit der Woche:
"Experiences shape your perception of risk."
Ben Carlson
"As with all of Besi’s quarterly earnings reports in the past years, analysts last February focused on hybrid bonding, the technology that gave the machine builder an aura as ‘the ASML of the back-end.’"
"Besi may have ASMPT in its rearview mirror, but the Dutch company still has a generous lead in hybrid bonding "
Fazit: An BE Semiconductor führt kein Weg vorbei, eine Alternative wäre ASM PT.
https://bits-chips.nl/artikel/hybrid-bonding-market-has-been-thrown-wide-open-by-asmpt-catch-up/
Micron hat sich seit Aufnahme ins wikifolio verdoppelt und ist damit der 3. Wert, dem das seit Start gelang. Der heutige Teilverkauf dient lediglich der Rebalancierung der Gewichtung sowie um etwas Cash zu generieren für Neuaufnahmen.
Mit Kokusai Electric wurde ein weiterer japanischer Halbleiter-Wert ins Portfolio aufgenommen. Die Firma ist in ihrer Nische - Batch ALD Systeme - ein etablierter Player, sehr erfolgreich weltweit und erst seit 2023 an der Börse notiert.
https://www.kokusai-electric.com/en/company/strength
Neueste Beiträge
Wikifolios in Qualität, angelehnt an Susan Levermann (WF) diskutieren, Qualität, angelehnt an Susan Levermann (WF)